Краткие выводы

Проведенный анализ влияния изменения цены соответствующего финансового инструмента на прибыль по опционам позволяет определить следующие факторы, формирующие премию по опционным контрактам.

Повышение цены исполнения при сохранении остальных условий неизменными понижает премию кол-опциона (опциона на покупку) и повышает премию пут-опциона (опциона на продажу).

Продление срока исполнения по опциону при сохранении всех остальных условий неизменными повышает премии как по кол-, так и по пут-опциону.

Усиление колебаний цен по соответствующему финансовому инструменту при неизменности всех остальных условий повышает премии по обоим опционам.

Приведенные здесь выводы можно найти в более формальных моделях, таких как модель Блека-Шоулза, которая анализирует формирование премий по опционам.