История развития банковской системы
Современная банковская система США начала свою историю в 1782 году, когда в штате Филадельфия получил лицензию Bank of North America. Вскоре стали открываться другие банки, и американская банковская индустрия начала бурно развиваться.
(На рис. 10.1 представлены основные вехи развития банковской системы США до Второй мировой войны.)Основной проблемой на этапе становление банковской системы США был вопрос о том, кто должен выдавать лицензии банкам: федеральное правительство или органы штатов. Федералисты, в частности Александр Гамильтон, выступали в защиту централизованного контроля и регистрации банков на федеральном уровне.
Bank of North America получил лицензию
Bank of the United States получил лицензию
Bank of the United States лишен своих полномочий
Second Bank of the United States получил лицензию
Эндрю Джексон накладывает вето на продление лицензии Second Bank of the United States;
срок лицензии банка истекает в 1836 г. > » • • > • • >
1782 1791 1811 1816 1832 1863 1913 1933
Закон о национальных банках 1863 г. учредил национальные банки и Федеральное управление валютного контроля
Законом о Федеральной резервной системе 1913 г.
создана Федеральная резервная система
Закон о банках 1933 г. (закон Гласса-Стиголла) учредил Федеральную корпорацию по страхованию депозитов, а также разделил банковское дело и операции с ценными бумагами
Рис. 10.1. История становления банковской системы США
Усилия федералистов привели в 1791 году к созданию Bank of the United States, который сочетал элементы частного и центрального банка — государственного учреждения, отвечающего за общий объем денежных средств и ссуд, предоставленных экономике. Аграрии и другие заинтересованные круги штатов опасались централизованного управления, и поэтому отстаивали лицензирование банков органами штатов. Более того, недоверие местных сил к финансовым кругам крупных центров привело к политическому давлению, направленному против Bank of the United States.
В 1811 году усилия местных кругов достигли своей цели, и лицензия Bank of the United States не была продлена. Однако, учитывая злоупотребления банков штатов и явную потребность в центральном банке для увеличения объемов денежных ресурсов во время войны 1812 года, Конгресс США был вынужден создать в 1816 году Second Bank of the United States. Это была вторая попытка централизовать управление банками в США Однако во время существования Second Bank of the United States столкновения между приверженцами и противниками централизованной власти продолжались. После победы на выборах Эндрю Джексона, ярого сторонника власти штатов, судьба Second Bank of the United States была решена. В 1832 году Джексон наложил \r\nвето на продление лицензии Second Bank of the United States как национального банка, и в 1836 году банк утратил свои полномочия.До 1863 года банковские комиссии штатов выдавали лицензии всем коммерческим банкам, находившимся на их территории. В то время не существовало единой национальной валюты, и банки получали средства, в основном, за счет выпуска банкнот (валюты, которую можно было обменять на золото). Поскольку в большинстве штатов деятельность банков регулировалась достаточно слабо, банковские банкротства были частым явлением и происходили по причине мошенничества или недостатка капитала, при этом банкноты банков-банкротов обесценивались.
Во избежание злоупотреблений банков штатов, Законом о национальных банках 1863 года (с последующими поправками) была создана новая система банков, лицензируемых на федеральном уровне (национальных банков) и контролируемых Федеральным управлением валютного контроля — подразделением Казначейства США. Закон был призван ограничить источники средств банков штатов, устанавливая чрезмерный налог на выпуск банкнот этими банками (при этом банкноты федеральных банков налогом не облагались). Но банки штатов разумно избежали такой меры, начав привлекать депозиты. В результате сегодня в США существует двухуровневая банковская система, при которой параллельно функционируют банки, контролируемые как федеральными органами, так и правительствами штатов.
В дальнейшем попытки создать централизованную систему банковского управления не предпринималась вплоть до 1913 года, когда появилась Федеральная резервная система, предложившая еще более надежную банковскую систему.
Все национальные банки были обязаны стать членами ФРС и подчиниться ее новым нормам регулирования. Банки штатов могли добровольно выбирать, становиться им членами ФРС или нет. При этом многие из них не стали членами ФРС по причине высоких членских взносов.В период Великой депрессии (1930-1933 годы) банкротства девяти тысяч банков лишили сбережений многих вкладчиков коммерческих банков. Для предотвращения потерь по депозитам в будущем в 1933 году был издан закон, учредивший ФКСВ — Федеральную корпорацию страхования вкладов (Federal Deposit Insurance Corporation), задачей которой стало страхование банковских депозитов на федеральном уровне. Банки — члены ФРС были обязаны приобрести страховку ФКСВ для своих вкладчиков; остальные же банки могли приобретать страховку по своему усмотрению (большинство банков все же становилось членами ФКСВ). Приобретая страховку, банки были обязаны подчиняться определенным нормам регулирования ФКСВ.
www2.fdie.gov/SDI/SOB/
Информация ФКСВ об отдельных финансовых учреждениях и банковской системе в целом.
Поскольку инвестиционная деятельность коммерческих банков привела к многочисленным банковским банкротствам, в 1933 году был издан закон, известный как Закон Гласса-Стиголла (Glass-Steagall Act). Этот закон запретил коммерческим банкам заниматься андеррайтингом или сделками с корпоративными ценными бумагами (при этом продажа новых выпусков государственных ценных бумаг позволялась) и ограничил приобретение долговых ценных бумаг, утвержденных банковскими регулирующими органами. Закон также запретил инвестиционным банкам заниматься
банковской коммерческой деятельностью. По сути, Закон Гласса-Стиголла отделил деятельность коммерческих банков от индустрии ценных бумаг.
Согласно Закону Гласса-Стиголла, который был отменен в 1999 году, коммерческие банки должны были на невыгодных для них условиях распродать свои инвестиционные инструменты. Например, First National Bank of Boston передал свои инвестиционные операции First Boston Corporation, которая сегодня представляет собой часть одной из крупнейших инвестиционных банковских фирм США — Credit Suisse First Boston. Большинство инвестиционных банковских фирм прекратили свою депозитную деятельность, а/. Р. Morgan приостановила свою инвестиционную деятельность и была преобразована в коммерческий банк. Однако некоторые старшие менеджеры./. P. Morgan продолжили заниматься инвестиционной деятельностью, организовав Morgan Stanley, ставшую сегодня одной из крупнейших инвестиционных банковских фирм.