Эконометрические модели оценки политики
Чтобы понять аргументы Лукаса, мы должны сначала разобраться, как экономе- трические модели применяются для оценки политики. Рассмотрим, например, как ФРС использует эконометрическую модель при определении курса монетарной политики.
Модель состоит из уравнений, которые описывают взаимосвязи между сотнями переменный. Эти взаимосвязи оценены на основе исторических даннык и предполагается их неизменность. Допустим, эксперт ФРС хочет знать, как повлияет уменьшение процентной ставки по краткосрочным кредитам с 5 до 4% на уровень безработицы и инфляцию. Он вводит новое значение процентной ставки в компьютер, на котором установлена модель, и с ее помощью рассчитывает, насколько снизится уровень безработицы и как вырастет темп инфляции. Точно так же можно рассчитать влияние роста процентной ставки на один процентный пункт. Проведя серию таких расчетов, эксперты делают выводы о том, какой именно вариант политики приводит к желаемым экономическим результатам.Замечания Лукаса к такому подходу основаны на простом принципе теории рациональных ожиданий: способ формирования ожиданий (связь ожиданий с информацией предшествующих периодов) изменяется, если изменяется поведение прогнозируемых переменных. Следовательно, когда политика изменяется, связь ожиданий с информацией предшествующих периодов также изменяется. Поскольку ожидания влияют на поведение экономических субъектов, взаимосвязи переменных эконометрической модели не могут оставаться прежними. Результаты расчетов с использованием эконометрической модели, построенной на исторических данных, нельзя считать корректными, следовательно, политики могут получить ошибочные рекомендации. \r\n