СТРАХОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ (ФИНАНСОВЫХ) РИСКОВ

Под финансовыми рисками подразумеваются факты возможного невыполнения договорных обязательств одной из сторон по договору, послужившему причиной убытков другой стороны - лица, заклю­чившего договор страхования.

Таким образом, страхование экономических (коммерческих, финансовых) рисков - это правоотношения между страховщиком и страхователем с целью возмещения страхователю возможных потерь, если через определенный период застрахованные операции не дают прогнозируемой прибыли.

Согласно ст. 7 Закона Украины «О страховании» обязательными видами страхования экономических рисков являются:

-               страхование профессиональной ответственности лиц, деятель­ность которых может причинить вред третьим лицам;

-               страхование предмета ипотеки от рисков случайного уничто­жения, случайного повреждения или порчи;

-               страхование финансовой ответственности управляющего имуществом за убытки при осуществлении управления этим имуще­ством и др.

В страховании экономических (предпринимательских) рисков выделяются две подотрасли: страхование риска прямых и косвенных потерь.

Особенностями страхования экономического (финансового) риска являются следующие:

1.             По договору страхования может быть застрахован предпри­нимательский риск только самого страхователя и только в его пользу. Причем страхователем может быть и должник, и кредитор.

2.             В отличие от страхования ответственности, обе стороны дого­вора известны заранее. Если в договоре присутствует третье лицо, то чаще всего оно известно.

3.             Страховая сумма не устанавливается и не известна величина ущерба. Договором определяется только предельная сумма возмеще­ния - лимит ответственности, которую принимает на себя страхов­щик в случае наступления страхового события.

4.             По договору страхования могут быть застрахованы все или отдельные из перечисленных ниже видов убытков:

-                прямые убытки;

-              косвенные убытки;

-              неполученные доходы и прибыль.

5.             Страховой случай наступает, как правило, в начале срока дей­ствия страхового договора или после срока действия (например, при страховании инвестиционного проекта его сначала надо реализовать, получить результат, а в это время страховщик может использовать страховые взносы).

6.             Важным условием договора страхования риска является уста­новление оптимального срока для выявления финансовых результа­тов (будет убыток или нет).

Таким образом, мы можем сделать вывод, что некоторые из ха­рактерных черт страхования предпринимательских рисков свойст­венны и страхованию ответственности, от которого «отпочковалось» страхование рисков. Однако оно имеет и существенные особенности, не свойственные страхованию ответственности в целом.

В страховании экономических рисков выделяют следующие виды:

-               страхование кредита, предметов залога (опасность неуплаты за­емщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору).

-               страхование валютного и биржевого риска (это возмещение убытков субъектам, которые понесли убытки в результате изменения курсов валют в странах-экспортерах. По данному виду страхования могут быть предусмотрены такие формы страхового возмещения:

-                реализация товара;

-                оплата страхователю разницы между предыдущей и нынешней реализационной ценой (если она снизилась);

-                компенсация части стоимости неоплаченного товара).

Страхование кредита, предметов залога, валютного и биржевого рисков характерны в банковской сфере.

фальшивой валютой, поддельными ценными бумагами; риски ущер­ба, причиненного противоправными действиями третьих лиц (кража, разбой, грабеж); риски ущерба вследствие «таинственного необъяс­нимого исчезновения имущества банка»; риски, связанные с нечест­ностью работников банка (когда действия работников были соверше­ны с явным намерением получить личную незаконную выгоду) и т.п. Полис Bankers Blanket Bond является комбинированным - в нем при­сутствуют несколько видов имущественного страхования, таких как Electronic & Computer Crime (электронные и компьютерные преступ­ления), Professional Indemnity (профессиональная гарантия от убыт­ков и потерь), Professional Indemnity Policy (профессиональная гаран­тия от убытков и потерь в случае совершения умышленных преступ­лений служащими и администрацией банка в отношении застрахо­ванной собственности)^[61].

Некоторыми особенностями отличается страхование такого имущества, как страхование наличных денег в кассе банка и ценно­стей, находящихся в хранилище банка. В данном случае страхуется имущество, величина (и соответственно, стоимость) которого еже­дневно и даже несколько раз в день меняется. Отсюда особенности определения страховой суммы. При страховании наличности в кассе банка страховая сумма определяется сторонами, исходя из лимита ос­татка операционной кассы, установленного конкретному банку нор­мативными актами.

- страхование риска упущенной финансовой выгоды (это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполу­ченная прибыль) в результате неосуществления каких-либо меро­приятий (например, страхования) или остановки хозяйственной дея­тельности).

Объектом страхования в данном случае выступает коммерческая деятельность страхователя, предполагающая инвестирование денежных

средств и иных ресурсов в какой-либо вид производства товаров и услуг с целью получения определенного дохода от вложенных средств. Ответ­ственность страховщика заключается в возмещении страхователю по­терь, возникших вследствие неблагоприятного непредсказуемого изме­нения конъюнктуры рынка и ухудшения иных условий для осуществле­ния предпринятой коммерческой деятельности.

Данный вид страхования имеет целью возмещение страховате­лю возможных потерь, если через определенный период застрахован­ные операции не дают прогнозируемой прибыли. В связи с этим дан­ный вид страхования представляется одним из самых сложных видов как на стадии заключения договора, так и в течении всего периода его действия. Поэтому наиболее часто используют два варианта установ­ления страховой суммы:

1)             в пределах капитальных вложений в страхуемые операции;

2)              капитальные вложения в страхуемые операции плюс опреде­ленная нормативная прибыль;

-               страхование обязательств поэтапной оплаты за товары, ку­пленные в кредит или на условиях лизинга.

В данном случае финансовыми (коммерческими) рисками явля­ются следующие:

а)       невозвращение средств за товары/предмета лизинга;

б)       банкротство одной из сторон договора;

в)       непредвиденные дополнительные расходы (например, допол­нительное обучение персонала работе с оборудованием, полученным в кредит/лизинг;

г)       неполучение ожидаемых доходов (как неполучение одной стороной денежных средств за кредит/лизинг, так и убыточная пред­принимательская деятельность другой стороны, взявшей товары в кредит/лизинг);

д)       несоответствие предмета кредита/лизинга цели его использо­вания по договору вследствие ошибки при выборе спецификации.

-               страхование инвестиций (страхование на случай запрета вы­воза прибыли, полученной от инвестирования, и других нарушений прав иностранного инвестора вследствие решений законодательных и исполнительных органов власти, политических обстоятельств).

В широком смысле страхование инвестиций означает перерас­пределение рисков при возможном недополучении запланированной 137

прибыли в ходе реализации инвестиционного проекта^[63], возможном возникновении убытков или недополучении доходов по сравнению со спрогнозированным результатом^[64], возможном возникновении непре- дугадываемых финансовых расходов (снижение прибыли, доходов, утраты капитала и др.) в ситуации неопределенных условий инвести­ционной деятельности^[65].

Объектом такого страхования являются имущественные интере­сы страхователя, связанные с владением, пользованием и распоряже­нием инвестицией, под которой понимают все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых инвестором в объекты инвестиционной деятельности с целью получения прибыли или дос­тижения иного социального эффекта.

Некоторые исследователи до сих пор рассматривают страхова­ние инвестиций как один из видов имущественного страхования^[66]. Однако следует согласиться с другими авторами, отстаивающими по­зицию отнесения страхования инвестиций к подотрасли страхования рисков^[67], поскольку, во-первых, такие отношения возникают значи­тельно раньше - на этапе формирования инвестиционных ресурсов

(капитализации), во-вторых, существенно отличаются по сравнению с имущественным страхованием принципы определения страховой суммы, субъектного состава, периода страхования.

Кроме того, риски неправильного подбора финансовых инстру­ментов при осуществлении инвестирования также признаются стра­ховыми, что недопустимо в имущественном страховании. Так, объек­том страховых правоотношений в инвестиционной сфере являются не только законные имущественные интересы инвестора, связанные с владением, пользованием и распоряжением инвестицией, но и иму­щественные интересы, связанные с возмещением инвестором причи­ненного им ущерба третьим лицам;

- страхование профессиональной ответственности (связано с возможностью предъявления имущественных претензий к физиче­ским или юридическим лицам, выполняющим свои профессиональ­ные обязанности или оказывающим услуги, и обусловленных не­брежностью, халатностью, ошибками и упущениями в профессио­нальной деятельности или услугах).

Назначение страхования профессиональной ответственности за­ключается и в страховой защите лиц определенного круга профессий (частнопрактикующие врачи, нотариусы, адвокаты и др.) против юридических претензий к ним со стороны клиентуры. Например, не уложившись в срок подачи апелляционной или кассационной жало­бы, неправильно оформив документы, неверно истолковав норму за­кона, юрист своими действиями может нанести существенный мате­риальный ущерб. Страхованием может быть покрыт и имуществен­ный ущерб, причиненный вследствие разглашения конфиденциаль­ной информации страхователем. Страховое покрытие договора рас­пространяется только на деятельность упомянутых в нем сотрудни­ков юридической фирмы.

Поэтому страховым случаем является факт предъявления пре­тензии к юридической компании в течение срока действия договора и дополнительно в течение от 1 до 3 лет (срок исковой давности) после его (договора страхования) окончания вследствие непреднамеренной ошибки или упущения при оказании услуг в период действия догово­ра страхования. Как правило, основанием для выплат является либо вступление в законную силу решения суда о признании гражданско- правовой ответственности страхователя за вред, причиненный иму- 139

щественным интересам третьих лиц в результате предоставления страхователем своих профессиональных услуг, либо оформление страхователем и направление страховщику страховой претензии, предъявленной третьим лицом, а затем одобренной страховщиком.

По вредом (ущербом) подразумеваются прямые убытки. Ответ­ственность за косвенные (непрямые) убытки тоже может быть застра­хована, если это отдельно предусмотрено договором страхования.

В Украине такой вид страхования обязателен только для част­ных нотариусов (ст. 28 Закона Украины «О нотариате»), которые обя­заны заключить с органом страхования договор служебного страхо­вания или внести на специальный счет в банковское учреждение страховой залог в размере 100 минимальных заработных плат. В Рос­сийской Федерации с 01.01.2007 г. введено страхование адвокатом риска профессиональной имущественной ответственности перед сво­им доверителем;

-               страхование таможенно-налоговых платежей;

-               страхование от неполучения прибыли и др.