43. Осн. предложения по орг-ции эмиссионного процесса.
Эмиссионный процесс – деят-ть, связ-ая с орг-цией обращения и изъятия из обращения ЦБ.
Эмитентом ЦБ м. б. юр. лицо, органы гос. и местной власти.
Эмис. процесс включ-ет в себя блоки:
первичная эмиссия;
орг-ция обращении ЦБ и выплаты дивидендов;
изъятие ЦБ из обращения.
Первичная эмиссия проходит в несколько этапов:
принятие эмитентомреш-я о выпуске ЦБ
подготовка и утверждение проспекта эмиссии ЦБ
регистрация выпуска ЦБ
публикация сообщения о подспике
размещение ЦБ
Реш-е об эмиссия утвержд-ся учредительной конфиренцией или общим собранием акц-ров. А. выпускаются под имеющееся имущ-во.
Дополнит. выпуска А. возможен только после полной оплаты А. и гос. регистрации. 44. Виды и формы кредита.
Кредит – это предоставление капитала в ден. или товарной форме на принципах возвратности, обеспеченности, срочности, платности.
Виды кредитов:
торговый (коммерческий)
банковский
инвестиционный
потребительский
гос-ый.
Торг. кредит – связан с торгово-посредническими операциями и оформляется по разному: векселем, авансом покупателя, открытым счетом.
Открытый счет наиб. развитый. Поставщик отправляет товар пок-лю и выписывает накладную, в к-ой указ-ет вид поставляемого товара, цену, ст-ть поставки и условия продажи. Формалньо пок-ль не предоставляет письменных обяз-ств, свид-щих о том, что сумма взята в долг. Продавец предоставляет тов. кредит.
Вексельная форма – пок-ль выписывает вексель, к-ый служит подтверждением задолженности продавцу.
Банковский – банк предоставляет физ. или юр. лицам с целью фин-рования их потребностей в ден. рес-сах. В зав-сти от срока они б. долгосрочными (до 6 лет), краткосрочными (до 1 года).
Инвестиционный – долгоср. кредит, предоставляемый с целью приобретения земли, зданий, О., сооружений.
Они м. предоставляться страх. компаниями, банками, трастовыми компаниями, правит-ными учреждениями.Потребит. – предост. розничными торговцами, банками, кред. союзами физ-му лицу.
Гос. – предост-ся гос. учреждениями. Обычно получатели – местные органы власти. 45. Условия и обеспечение кредита.
Осн.док-м,хар-щим отн-я кред-ра и заемщика явл кред. дог-р.Он содержит:
объект и цель кредитования
причину с срок кредита
условия и порядок выдачи и погашения кредита
размер % ставки и порядок ее уплаты
обяз-ва, права и ответ-сть сторон
Документы для получения кредита:
заявления на имя лица, уполномоченного выдавать кредит с указанием направления использования ден-х ср-в, срока оплаты % и погашения основного долга.
бизнес план
док-ты по обеспечению кредитной операции (дог-р залога, банк-кая гарантия и договор поручит-ва)
док-ты, подтверждающие реальность сделки (дог-ры, тамож. декларации)
фин. отчетность на дачу выдачи кредита (бал. отчеты о прибыли и убытках, расшифровка дебит. и кредит. задолж-сти, выписка по счетам, открытых в др. банках).
др. док-ты (устав, учредит. док-ты, карточка с образцами подписей, приказ о назначении директора, уполномоченного заключать дог-р, ксерокопия паспортных данных).
При поступлении заявки кредит. отделы банков проверяют кредитоспос-сть, платежеспос-ть, правоспос-ть.
% ставка б. фиксир-ая, плавающая.
Погашение кредита м. осущ-ся единовременно и в рассрочку.
Ст-ть кредита включает сумму основного долга и %-ый платежи.
Пролангация – продление срока кредита.
46. В кач-ве обеспечения ссуды м.б. исп-ны:
поручительство (поруч-ль обяз-ся при необ-сти оплатить кредитору задолженность)
банк. гарантия
залог товарно-материальных ценностей и др. имущ-ва. В кач-ве залога м. служить ср-ва забронированные на счетах в банке, залог ЦБ, им-ва, основных и обор. ср-в.
Обяз-ное условие при обеспечении залога:
необ-мо им.
док-ты, подтверждающие право собственности на предмет залога, заключение о ст-ти обеспечения, составленная банк-ми или независ-ми экспертами.по усл. залога залож-ное имущ-во м. оставаться у залогодателя или передав-ся во владение залогодержателю.
закладные права на им-во и недвижимость, предполагающие передачу залож-го им-ва во владение залогодержателю.
Дог-р залога дает право залогдерж-лю пользов-ся предметами заклада, а извлекаемые из предмета заклады доходы засчит-ся в счет погашения кредита. Если предмета залога явл-ся недвиж-сть, то речь идет об ипотеке.
Залогодержатель м. назначить своих представителей в рук-щий орган П. Переуступка требований и счетов, при к-ой заемщик передает кредитору имеющиеся у него треб-я к 3-му лицу. 47. Сущность и виды векселей.
Вексель – письменное долговое обяз-во, составленное по установленной форме. Вексель предоставляет влад-цу (векселедерж-лю) бесспорное право по истечении срока требовать от должника (векселедат-ля) указ-ю в векселе сумму.
В нормально функц-щей рын-ной эк-ке любой субъект р-ка, покупая т-ры с отсрочкой платежа вправе выдавать продавцу долговое обяз-во – вексель.
«+» векселя: соединение в нем кредитной и расчетной ф-ций. С одной стороны вексель исп-ся как инструмент оформления кредита, с др. – ден-ый суррогат и благодаря своей обращаемости м. служит платежным ср-вом.
Различают комм-кие и фин-вые векселя. Комм-кие – исп-ся при кредитовании торговых операций в том сл., если пок-ль вместо денег предлогает др. платежное ср-во – вексель , к-ый м.б. как его собственным, так и чужим, но им-щий передаточную подпись.
Фин-вый вексель – плательщиками по нему выступают банки. Этот вексель явл-ся долговым обяз-вом, имитируемый банком с целью привлечения ден-х ср-в. В этом сл. провод-ся вексельное кредитование. Этими векселями заемщик м. рассчитаться со своими поставщиками, а те индоссировать (передавать) векселя др. партнерам. Последний веселедерж-ль предъявляет вексель к оплате в банк.
Более низкая % ставка по сравнению с комм. кредитом, т.к. банк выдает в дан. случае кредит собственными долговыми обяз-вами, не отвлекая до этого релаьные ден. рес-сы до момента погашения векселя.Осн. уч-ми векс. сделки явл-ся: векселед-ль, векселедерж-ль, плательщик.
48. Простой и переводной вексель. Преимущ-ва вексельного кредитования.
В завис. от плательщика векселя бывают:
простые(выпис-ся заемщиком и содержат обяз-ва платежа кредитору в указ. срок).
переводные–выпис-ся кред-ром(трассантом)и содержат приказ должнику(трассату)об уплате,обознач-ся в векселе суммой денег 3-му лицу (ремитенту).
Векселя бывают:
именными (платите П.)
ордерными (платите П. или по его приказу др. П.)
предъявительскими (платите предъявителю)
«+» векселя: соединение в нем кредитной и расчетной ф-ций. С одной стороны вексель исп-ся как инструмент оформления кредита, с др. – ден-ый суррогат и благодаря своей обращаемости м. служит платежным ср-вом.
Акцепт векселя – согласие плательщика на его оплату.
Акцептант – лицо, подтверждающее свое согласие на оплату векселя.
Аваль – вексельное поручит-во.
Авалист - совершает аваль векселя, принимая на себя выполнение обяз-в каких-либо из обяз-в по векселю лиц. Аваль дается 3-м лицом или 1 из лиц, подписывающих вексель и учит-ся посредством гарантийной подписи авалиста на лицевой стороне векселя или на добавочном листе – аллонжем.