65. Международные финансы

Междунаро?дные фина?нсы — понятие, характеризующее совокупность международных финансовых ресурсов в их движении. Глобализация — рост мировой торговли, масштабов и специализации производства, развитие международных потоков капитала, межграничное движение товаров, услуг и людей — привела к развитию международных финансов, возникновению мировых финансовых рынков, международных финансовых корпораций, усложнению межгосударственных финансовых отношений и других аспектов международной финансовой деятельности.

Международные финансы отражают состояние и развитие постоянно меняющейся международной денежной системы, состояние и изменение платежных балансов отдельных стран, международных финансовых рынков, международных финансовых корпораций, международной банковской и инвестиционной деятельности. Основными участниками мировой системы финансов являются: банки, транснациональные корпорации, портфельные инвесторы и международные официальные заёмщики. Мировые финансовые операции стали динамичной силой, оказывающей существенное воздействие на финансовые системы отдельных стран, и во взаимодействии с мировой экономической средой — мощным инструментом интеграции экономических и финансовых рынков стран и регионов. Они также способствуют международному распространению кризисных явлений.

Международные финансы отражают специфические финансовые взаимоотношения, имеющие под собой объективный базис. Международные финансовые потоки являются материальной предпосылкой международных финансов, складывающихся между различными странами в виде: а) денежных поступлений –валютных доходов от экспорта услуг и товаров и оплаты импортируемых услуг и товаров; данные потоки могут показывать финансы субъекта хозяйствования, но так как они принадлежат различным странам, то показывают движение денег между государствами; б) кредитных средств, являющихся двусторонними: предоставление ссуды и ее погашение с уплатой процентов.

Международные финансы являются системой сложных по своей структуре отношений, которые складываются на основе движений финансовых ресурсов, включающих их формирование, использование и распределение институтами международных финансовых рынков и международными организациями и институтами.

Субъектами международных финансовых взаимоотношений выступают: граждане, предприятия, государства, наднациональные субъекты – финансовые институты и международные организации. Международные финансовые взаимоотношения могут появляться между: правительствами иных стран и государством; предприятиями и государством, с международными фин. институтами.

Структура международных финансов

структура международных финансов имеет следующий вид:

1) финансовая помощь:

а) межгосударственные гарантии и кредиты;

б) гарантии и кредиты международных организаций;

2) Мировые рынки капитала:

а) рынок деривативов;

б) валютный спот-рынок;

в) кредитный рынок, рынок банковских кредитов;

г) рынок долговых и долевых ценных бумаг;

д) рынок страховых услуг;

3) ЗВР (золотовалютные резервы):

а) официальные ЗВР;

б) частные ЗВР.

Функции международных финансов

Основными функциями международных финансов можно назвать: контрольную и распределительную.

1. Контрольная функция международных финансов. Международные финансы отражают движение общественных продуктов в денежном эквиваленте. Это позволяет осуществлять анализ и учет движения мирового продукта в денежном эквиваленте на любом этапе, в любое время.

На практике реализация данной функции заключается в:

разработке стратегической и текущей международной политики в области финансов.

принятии последующих решений касательно международных финансов;

Контрольная функция зависит от:

уровня и характера экономического развития государства;

уровня возможностей реализации международной политики государств в области финансов;

технического уровня оснащения процесса сбора и обработки информации

2.

Данное распределение определяется следующими закономерностями:

капитал направляется в сторону наибольшей нормы прибыли;

риски, которые связаны с получением прибыли являются важным фактором в движении капитала;

движение капитала отражает закон пропорционального развития;

интересами (политикой) субъектов международных финансовых отношений.

МВФ

МВФ, являясь специализированным учреждением ООН, предоставляет краткосрочные и среднесрочные кредиты при дефиците платежного баланса государства.

Основная цель деятельности МВФ:

- содействие развитию валютно-финансового сотрудничества и международной торговли

- поддержка платежных балансов стран-членов МВФ

- предоставление кредитных ресурсов странам-членам МВФ

- обеспечение устойчивости валют стран

- помощь в создании многосторонней системы расчетов

Функции МВФ:

· Консультирование государств-участников

· Разработка стандартов Международной Финансовой Статистики (МФС)

· Сбор и публикация МФС

· Кредитование

Основные механизмы кредитования:

1. механизм расширения кредитования

2. резервная доля

3. кредитная доля

Парижский клуб

Это международное объединение кредиторов. Образован в 1956 г.

Его деятельность связана с обсуждением и регулированием проблем задолженности суверенных государств по государственным кредитам либо кредитам, имеющим государственные гарантии.

Лондонский клуб

Создан в 1976 г. Цель создания: урегулирование вопросов задолженности иностранных заемщиков перед членами клуба.

Международное объединение частных коммерческих банков, занимающихся урегулированием вопросов задолженности перед частными коммерческими банками, кредиты которых не гарантируются защитой государства.

Основные методы:

- реструктуризация

- отсрочка платежей

Во всемирную организацию включаются:

МБРР

Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ):

ü Привлекает прямые инвестиции

ü Предоставляет инвесторам гарантии

Международные финансовые корпорации

Инвестирует средства в рентабельные частные предприятия стран, доступ которых к рынкам капитала ограничен.

Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Международная ассоциация развития (МАР)

Предоставляет гарантии и беспроцентные займы беднейшим странам в целях финансирования различных мер, направленных на сокращение бедности, улучшение инвестиционного климата, повышению качества, улучшению услуг образования, здравоохранения, оказываемых бедному населению этих стран.

Всемирный банк

Международная финансовая организация, созданная в целях формирования и налаживания финансовой и технической помощи развивающимся странам.

Механизм кредитования:

ü Инвестиционный кредит

ü Кредит на цели развития