<<
>>

Кто поможет составить бизнес-план для поиска инвестиций

Приведем несколько примеров из опыта поиска внешних инвесторов. У нас был сложный проект, и мы поняли, что нужны инвестиции. Но детали нашего проекта были разбросаны «во многих головах», на множестве листочков бумаги, и необходимо было это превратить в коммерческое предложение и сформировать в виде бизнес-плана.
Подумав, мы пригласили профессора, который писал книги на эту тему. Он пришел, выслушал нас и сказал, сколько это будет стоить. Хотя цена оказалась высокой, мы тем не менее согласились.

Первое, что профессор сделал — собрал информацию из всех столов И записал ее на одном листочке. Потом он сказал, что владеет разными методиками: ЮНИДО, World Bank. И на их основе изобрел собственную методику, согласно которой будет представлен бизнес-план. Не зная поименованных методик, мы дали согласие. После нескольких недель упорной работы, в которой участвовали все сотрудники компании, бизнес-план этого проекта получился.

Первое впечатление было ошеломляющим: много информации (100 страниц) было собрано на одном листке. Через неделю-две у нас появилась новая информация, мы захотели кое-что уточнить. Но оказалось, что уточнить уже ничего нельзя, поскольку методика, по которой разработан и просчитан проект, нам неизвестна, а профессор уехал в командировку.

Тем временем приехал инвестор. Нам пришлось за несколько дней выработать свою методику расчета и самим вести все переговоры. А профессорский вариант до сих пор хранится в одной из папок архива компании.

Мораль сей ситуации: отсутствие методики работы с бизнес- планом превращает его в «музейную ценность»-, историческую реликвию для предприятия уже на следующий день после его создания.

Другой пример. В Южной Африке прошли выборы, и темнокожее население получило представительство в парламенте. У нас возникла идея, что «белый» капитал будет угнетаться, начнется его отток из Африки, а поскольку западные рынки переполнены, он обязательно должен попасть в Россию.

Мы решили первыми подобраться к этому капиталу: провели маркетинг, нашли африканскую консалтинговую компанию, которая с готовностью согласилась разработать бизнес-план проекта и даже предложила найти инвестора. Мы заключили договор (он оказался значительно дороже, чем в случае с профессором) и начали работать. В рамках этого проекта были предприняты поездки в столицы разных стран, где мы должны были в такое-то время и в таком-то месте встретиться с таким-то известным лицом, пообедать, поужинать, что-то сказать и уехать обратно. Нам это казалось очень важным, и мы ожидали, что после этого наш бизнес-план будет грандиозным, и уже начали формировать инфраструктуру, которая стала бы принимать деньги инвестора.

Однако через шесть-семь месяцев наши консультанты стали делать странные предложения, например, купить пять автомобилей повышенной проходимости и продать их где-нибудь в Нигерии или купить УАЗ и в условиях пустыни Сахара проверить его работоспособность. Такие предложения не вязались с грандиозностью проектов и идей, на которые мы рассчитывали. Встретившись по своей инициативе с одним из лидеров компании, с представителями которой знакомились в западных гостиницах, мы, к удивлению, узнали, что он ничего не знал ни о нас, ни о том, что через два месяца ему придется инвестировать наш бизнес-план.

На этом африканская история для нас закончилась. Она отражала нашу неподготовленность к работе на внешних рынках, отсутствие какого-либо аудита-консалтинга, желание легких денег, характерные для российского рынка, которые мы пытались применить к западным рынкам. Мы стали осторожнее. Не отказываясь от идеи западных инвестиций, начали искать более солидного консультанта. И нашли американскую компанию, хорошо отрекламированную, которая занималась консалтингом с привлечением капитала под инвестиционные проекты. Американцы предложили прекрасные стартовые условия. Учитывая высокую норму прибыли коммерческих операций, они инвестировали свои средства в ряд небольших коммерческих проектов, организованных совместно с нами.

Проекты оказались успешными. После этого мы решили, что американские консультанты — это совсем не то, что африканские, профинансировали консалтинговый договор авансом и спокойно, без суеты стали ждать бизнес-план и инвестиции.

Как ни странно, конец этой истории оказался таким же печальным. За два месяца до окончания проекта стали возникать параллельные соображения о продаже российских продуктов сельского хозяйства в одной африканской стране. Мы даже заподозрили, что наши американские .консультанты сотрудничают с той самой африканской консалтинговой компанией.

Этот случай окончательно отрезвил нас и убедил в том, что работа по бизнес-планированию и привлечению финансовых инвестиций — это не простые проекты, они требуют знания предмета.

Рисунок 4.1 раскрывает, что должен показать бизнес-план: как идея предпринимателя и деньги инвестора воплотятся в продукт и при-несут пользу им обоим.

Рис. 4.1. Что должен показать бизнес-план

Рис. 4.1. Что должен показать бизнес-план

Мы не раз получали сведения от друзей и знакомых о том, что появился какой-то западный инвестор, который может привлечь любое количество денег. Каждый раз мы задавали один и тот же вопрос: а сами вы когда-нибудь это делали и что из этого вышло? Положительные ответы пока не получены.

Формула бизнес-плана: деньги — товар — деньги + доход. В консалтинговых фирмах говорят, гго обычно клиенты приходят со словами: «Нам нужны деньги, а не бизнес-план». И это грустная правда об отношении отечественного, предпринимателя к бизнес-плану. Это отношение возникло на почье отрицания старого директивного планирования и прочной убежденности в том, что кто-то должен дать деньги: не государство, так иностранный инвестор.

Понятно, что инвестор думает наоборот: во-первых, он никому ничего не должен, а во-вторых, он отчетливо понимает, что если не можешь сделать нормальный бизнес-план, то уж тем более не сможешь его воплотить в жизнь.

Кому-то такой взгляд может показаться спорным, ведь до сих пор большая часть проектов в России реализо- вывалась без всякого плана. Но одно дело, когда рискуешь своими деньгами, и другое — когда чужими. К тому же в результате составления бизнес-плана проект в четырех случаях из пяти совершенно преображается. Скажем, внутренняя норма рентабельности в 200% обещанная идеей проекта, в результате маркетингового исследования и прочих расчетов опускается до 20%. При этом норма, которая требуется западному инвестору, — 30—35% а российским банкам — 50%.

Итак, цель бизнес-плана — убедительно показать, каким образом деньги или иные ресурсы инвестора превратятся для него в еще большие деньги: инвестор должен увидеть прибыль не после, а до того, как истратит деньги на предлагаемый проект. В наших условиях у бизнес-плана появилась дополнительная коммуникативная функция: это понятный иностранному инвестору формализованный язык, на котором излагается замысел российского коллеги.

Спрашивается: в чем же проблема? Проблема в том, что биз- нес-планы составляются, а инвестиции не идут. Предлагаются различные решения.

По мнению некоторых специалистов, для успеха проекта достаточно одной консалтинговой фирмы, лучше, если их будет две: одна западная, которой доверяет инвестор, а другая российская, которая работает непосредственно с заказчиком и в контакте с западными коллегами. Иными словами, предлагается усовершенствовать интерфейс между инвестором и заемщиком. Однако консультанты прекрасно понимают, что их возможности на этом пути ограничены.

Инвесторов, по словам консультантов, пугает глухота российских руководителей, когда речь идет о ключевых вопросах управления проектом, в том числе о менеджменте как одной из первых (если не первой) гарантий прибыльности предприятия. Возможности привлечения инвестиций под бизнес-план ограничены из-за неготовностироссий- ских менеджеров квалифицированно управлять реализацией проекта.

Это во многом связано с отсталой системой управления в российских компаниях, как правило, не ориентированной на прибыль: российский (бывший советский) экономист или бухгалтер не видит разницы между инвестициями и товарообменом.

Скажем, советские организации в течение десятилетий занимались внешней торговлей. Это самая простая сфера международного сотрудничества: отгрузил товар — получил деньги или получил товар — заплатил за него. Так же они пытаются действовать и в отношении инвестиций. Например, нужны деньги для реконструкции, значит, нужен партнер, который эти деньги даст. А что потом с этим партнером будет, никого не интересует. Нет понимания того, что прибыль — это не разница между доходом и расходом, а приращение капитала, увеличение рыночной стоимости предприятия. Люди, которые делают инвестиции, должны иметь гарантии прежде всего прав собственности, и никто не будет вкладывать деньги в стране, где не умеют управлять и считать прибыль. А наша замшелая бухгалтерская система этого делать не умеет.

Отгораживаться от международных стандартов ведения бизнеса — занятие бесперспективное. Нельзя рассчитывать на сколько-нибудь долгое существование некоей особой российской системы менеджмента, во всяком случае наиболее технологичных ее элементов, а к ним в первую очередь относятся системы, связанные со счетом денег: управление финансами и планирование. Безуспешность попыток российских руководителей применить двойной стандарт в отношении бизнес-пла- на — яркое тому подтверждение.

Необходимый минимум гарантий для привлечения иностранных инвестиций включает в себя:

хорошо поставленный устойчивый бизнес (после реализации бизнес-плана он должен выйти на новый качественный уровень);

управленческая команда (проект не должен быть ориентирован на одного человека);

имущественные гарантии (залог, пакет акций предприятия).

Бизнес-план — это продукт внутренней управленческой деятельности, хотя его потребителями являются чаще всего внешние контрагенты: инвесторы, кредиторы, деловые партнеры. А что произойдет, если деньги под бизнес-план будут получены? Следуя описанной выше логике, средний российский руководитель может ничтоже сумняшеся потратить их на уплату задолженности, скажем, по электроэнергии. На самом же деле его должна волновать проблема реализации бизнес- плана.

<< | >>
Источник: В.М. Попов, СИ. Ляпунов. Анализ финансовых решений в бизнесе: учебное пособие В.М. Попов, СИ. Ляпунов . - М. : КНОРУС,2007. - 240 с.. 2007

Еще по теме Кто поможет составить бизнес-план для поиска инвестиций:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -