Тема 7. Основы международных валютно-кредитных и расчетных отношений

Содержание темы. Валютные отношения и валютная система: понятие. Элементы мировой валютной системы. Валютная система России. Европейская валютная система. Валютный курс. Платежный баланс.

Международная валютно-финансовая система – это закрепленная в международных отношениях форма организации валютно-финансовых отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров или факторов производства.

Эта система состоит из двух элементов: 1. Валютные элементы системы: национальная валюта (национальные системы валют), 2) условия их взаимной конвертируемости и обращения,3) валютные паритет, 4) валютный курс, 5) международные механизмы их регулирования. 2. Финансовые элементы системы: 1) международные финансовые рынки, 2) механизмы торговли конкретными финансовыми инструментами: валютой, кредитами, ценными бумагами

Международная валютно-кредитная система в своем развитии прошла четыре основных этапа: 1. Парижская мировая валютная система. 2. Генуэзская мировая валютная система. 3. Бреттон-Вудсская мировая валютная система. 4. Современная мировая валютная система.

Элементами мировой валютной системы являются: национальная валюта (национальные системы валют), условия их взаимной конвертируемости и обращения, валютные паритет, валютный курс, международные механизмы их регулирования.

Валютный курс – цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

Виды валютных курсов (режимов валютных курсов) – это порядок установления соотношения между двумя валютами – национальной и иностранной: 1) фиксированные, 2) плавающие (колеблющиеся).

Валютные интервенции - заключаются в покупке-продаже центральным банком иностранной валюты на внутреннем валютном рынке с целью оказать воздействие на ее курс

Конвертируемость валюты – возможность для участников внешнеэкономических сделок легально обменивать ее на иностранную валюту и обратно без прямого вмешательства государства в процесс обмена

Степень конвертируемости валют:

1) Свободно конвертируемая (СКВ) - широко используемая валюта для осуществления платежей по международным сделкам, она свободно покупается-продается на главных валютных рынках (доллар, евро, иена).

Особой категорией конвертируемой валюты является резервная валюта.

2) Частично конвертируемая - национальная валюта стран, где применяются валютные ограничения для резидентов и по определенным видам обменных операции (в большинстве государств). Пример – рубль.

3) Замкнутая (неконвертируемая) - валюта, которая функционирует только в пределах одной страны и не подлежит обмену. В странах существуют различные ограничения и запреты по ввозу и вывозу, покупке и продаже, обмену национальной и иностранной валют.

4) Клиринговые валюты - это расчетные валютные единицы, которые существуют только в идеальной (счетной) форме в виде бухгалтерских записей банковских операций по взаимным поставкам товаров и оказанию услуг странами-участницами платежного соглашения. Примером является до 2002 г. - евро, сейчас - СДР.

Валютное замещение – это использование иностранной валюты только в количестве средства обращения.