25. Сущность, формы и роль международного кредита.
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов. Функционирует международный кредит на принципах возвратности, срочности, платности, обеспеченности, целевого характера за счет внешних и внутренних источников.
Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:
• по источникам – внутренние и внешние;
• по назначению: коммерческие (связаны с внешней торговлей и услугами); финансовые (прямые капиталовложения, строительство объектов); промежуточные – (кредиты для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров, услуг, в виде выполнения подрядных работ - «инжиниринг»;
• по формам: товарные, которые предоставляются экспортерами импортерам в виде отсрочки платежа за проданные товары или оказанные услуги; валютные, предоставляемые банками в денежной форме.
• по валюте займа: в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международной счетной денежной единице (СДР и ЕВРО).
• по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые т.е. под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью).
• по срокам: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
• по кредитору: Фирменные кредиты (частные)– предоставляются экспортерами иностранным импортерам в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Банковские кредиты предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, по залог ТМЦ, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Правительственные; Кредиты международных финансовых институтов предоставляются на основе межправительственных соглашений.
Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфетирования.
Факторинг (от англ. factor – агент, посредник) – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Факторинг позволяет поставщику: заблаговременно реализовать долговые требования; освободиться от риска неплатежа; упростить структуру баланса; сэкономить на бухгалтерских, административных и других расходах.Форфейтинг – кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Эта форма трансформации коммерческого кредита в банковский. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы. Форфейтинг представляет для экспортера ряд преимуществ: многократно ускоряет поступление средств за экспортируемый товар, а значит и оборот всего капитала; освобождает от риска неплатежа, от валютного риска; упрощает баланс предприятия за счет частичного освобождения от дебиторской задолженности; освобождает от рисков, связанных с колебанием процентных ставок.
Лизинг – соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет. По истечении срока лизинга клиент может продолжить аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. Лизинг подразумевает предварительную покупку оборудования специальным кредитно-финансовым обществом – лизинговой компанией, которая затем вступает непосредственно в прямые отношения с потребителем сдаваемого внаем товара.