Текущее финансовое планирование

    Система текущего планирования финансовой деятельности фирмы основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности.

    Результатом текущего финансового планирования является разработка:

- плана движения денежных средств;

- плана отчета о прибылях и убытках;

- плана бухгалтерского баланса.

  Основной целью построения этих документов является оценка финансового положения фирмы на конец планируемого периода. Текущий финансовый план составляется на год, с разбивкой по кварталам, так как такая периодизация соответствует законодательным требованиям к отчетности. Текущие финансовые планы предпринимательской фирмы разрабатываются на основе данных, которые характеризуют:

  - Финансовую стратегию фирмы;

- результаты финансового анализа за предшествующий период;

- планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности фирмы;

-  систему разработанных на фирме норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

действующую систему налогообложения;

-  действующую систему норм амортизационных отчислений;

-  средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т.п.

   Для составления финансовых документов в процессе осуществления текущего финансового планирования важно правильно определить объем будущих продаж (объем реализованной продукции).

Таблица   10.2

Прогноз объемов продаж на 2001 г.

    На основе данных по прогнозу объема продаж рассчитывается необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, а также определяются и другие составные затраты на производство. С использованием полученных данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в предстоящем (планируемом) периоде.

Таблица   10.3

    Особое внимание при составлении плана отчета о прибылях и убытках уделяется определению выручки от реализации продукции.

- себестоимости сравнимой продукции;

- цен на реализуемую фирмой продукцию;

- цен на покупные материалы и комплектующие;

- оценки основных средств и капиталовложений фирмы;

- оплаты труда работников фирмы.

     Определяется плановая среднегодовая сумма амортизационных отчислений на основе данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов и норм амортизационных отчислений.

     Планирование затрат по центрам ответственности осуществляется путем разработки матрицы затрат, которая включает в себя:

-  размерность центра ответственности, т.е. указание отдела, в котором возникает данная статья затрат;

-  размерность производственной программы, т.е. указание цели возникновения данной статьи затрат;

-  размерность элемента затрат, т.е. указание вида используемых ресурсов.

    В итоге при суммировании затрат в ячейках по строкам матрицы получаются плановые данные по центрам ответственности.

    Разрабатывается план движения денежных средств, учитывающий приток денежных средств (поступления и платежи), отток денежных средств (затраты и расходы), чистый денежный поток (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Разграничения направлений деятельности при разработке плана движения денежных средств позволяют повысить результативность управления денежными потоками в процессе осуществления финансовой деятельности фирмы.

     План движения денежных средств составляется на год с разбивкой по кварталам и включает в себя две основные части: поступления и расходы. В разделе поступлений отражаются выручка от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов, доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые фирма предполагает получить в течение года.

    В расходной части отражаются затраты на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашение долгосрочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским кредитом, направления использования чистой прибыли

Таблица   10.4

План движения денежных средств на 2001 г.

План баланса, как правило, строится по следующей схеме:

        1. Активы:

Текущие активы

Фиксированные активы

      2. Пассивы и собственный капитал фирмы:

Долгосрочные обязательства.

Краткосрочные обязательства

     3.              Итого пассивов

     4.              Собственный капитал фирмы

     5.              Итого пассивов и собственного капитала фирмы

    С помощью такого построения плана движения денежных средств  фирма при планировании охватывает весь оборот денежных средств, что дает возможность проводить анализ и оценку поступлений и расходов денежных средств и принимать оперативные решения о возможных способах финансирования в случае возникновения дефицита этих средств. При этом план считается окончательно составленным, если в нем предусмотрены источники покрытия возможного дефицита денежных средств.

     Заключительным документом текущего годового финансового плана является плановый баланс активов и пассивов (по форме балансового отчета) на конец планируемого периода, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предпринимательской фирмы. Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.

    План баланса служит хорошей проверкой плана прибылей и убытков и движения наличных средств. В процессе его составления учитываются приобретение основных фондов, изменение стоимости материальных запасов, отмечаются планируемые займы, выпуск акций и других ценных бумаг и т.п.

     Процесс  текущего финансового планирования осуществляется на фирме в тесной связи с процессом планирования его операционной деятельности.