Особенности оценки результатов функционирования различныхсегментов

Знание особенностей содержания и формирования сегментарной отчетности обеспечивает построение стройной методики ее анализа, в составе которой целесообразно выделить две крупные части:

анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации;

анализ отчетной информации в разрезе географических сегментов деятельности организации.

Анализ отчетной информации в разрезе операционных сегментов деятельности организации проводится на основе учетных данных о выручке от продаж, расходах, финансовом результате, балансовой стоимости активов,

начисленной амортизации по основным средствам и нематериальным активам, обязательствам отдельных сегментов.

Его следует начинать с оценки обоснованности выделения отчетных сегментов. Для этого необходимо проверить полученную информацию по операционным сегментам на соответствие всем требованиям, предъявляемым к ним.

По данным ОАО "Молочный комбинат", исходя из различий типов продукции в производственном и технологическом процессах выделены следующие операционные сегменты: сливочное масло; кисло-молочная продукция; сухое молоко; заменитель цельного молока.

Оценка количественных критериев признания отчетных операционных сегментов приведена в табл.

Из данных табл. следует, что выделенные ранее сегменты по качественным критериям все соответствуют и количественным критериям (доля выручки от продаж и финансового результата каждого операционного сегмента превышает 10% от общей величины соответствующих показателей по организации в целом). Кроме того, на выделенные сегменты приходится более 75% всей выручки организации: в предыдущем году - 84,2%, в отчетном - более 89,6%. По данным комбината основная часть выручки каждого сегмента получена от продажи внешним покупателям. На прочие операции приходится, соответственно, 15,8 и 10,4%. Таким образом, есть все основания признать выделенные сегменты деятельности организации как отчетные.

Таблица — Расчет количественных критериев для идентификации отчетных операционных сегментов\r\n1 1 i Операционный сегмент i

i i Выручка сегмента от продаж, % 1

i Финансовый результат i сегмента, % 1

Соответствие 10%-му i критерию отбора i\r\ni i i i Предыдущий год i Отчетный i год Предыдущий i год i Отчетный год Предыдущий i год i Отчетный i год i\r\ni Сливочное масло i 17,5 i 16,8 i 15,3 i 14,8 + i + i\r\niКисло-молочная продукцияi 38,8 i 39,9 i 40,8 i 42,3 + i + i\r\ni Сухое молоко i 15.6 i 18,8 i 16,7 i 17,8 + i + i\r\niЗаменитель цельного мо-i i лока i 12,3 i 14,1

1 i 13,6 i 1 1 15,2 + i

i + i\r\n•

|Итого по выделенным| 84,2 | 89,6 | 86,4 | 90,1 |Набранный итог соответ-| |сегментам... | | | | |ствует 75%-му порогу |

I I I I I I I

Чаще всего информация по операционным сегментам признается первичным форматом сегментарной отчетности. На анализируемом предприятии имеется возможность идентифицировать для каждого операционного сегмента не только выручку от продаж и финансовый результат, но и балансовую стоимость активов, общую величину капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы, амортизационные отчисления по ним. Вместе с тем проблематичным является распределение между сегментами с достаточной точностью обязательств организации. Так как менее проблематичным является идентификация для выделенных операционных сегментов выручки и финансового результата, то становится возможным рассчитать следующие основные показатели деятельности сегмента:

динамика выручки от продаж сегмента;

удельный вес выручки сегмента в общей величине выручки от продаж организации в целом;

динамика финансового результата сегмента;

удельный вес финансового результата сегмента в общей величине финансового результата деятельности организации в целом;

рентабельность сегмента (отношение финансового результата сегмента к его выручке) и ее динамика;

расходы сегмента на один рубль выручки сегмента и их изменение. Таблица — Отчетная информация по операционным сегментам деятельности ОАО "Молочный комбинат" за предыдущий год, тыс.

руб.\r\n1 1

| Показатель |

| | 1 1 Сливочное |Кисло-молоч- | Сухое

масло |ная продукция| молоко

| |

I 1 1

| Заменитель | цельного

| молока

| 1

| Прочие

| операции

I 1 1 | Итого по |

| комбинату |

| |

1 1 1 1

152 324 | 337 723 | 135 786 | |

i i 1

| 107 062

i i 1

| 137 526

i i 1 1

| 870 421 |

| |

i |\r\n1 1 [Финансовый результат| | (прибыль или убыток) | 1 i

32 963 | 87 902 | 35 979

| | | 29 301

| | 29 301

| i 1

| 215 446 |

| |\r\n

\r\n1 1 |

Информация об I I активах и обязательствах I I 1\r\n1 1 |Балансовая величина ак-| |тивов сегмента |

I I 50 318 1

| 71

I 315 1 1

| 41 344 | 31 488

| |

I I 1

| 17

I I 664 1 1

| 212 129 |

| |

I I 3 704 1

| 5

| |

I 250 1 1

| 3 043 | 2 318

| |

| | | |

I I | 1

| | I I 299 1 1

| 15 614 |

| |

| | | |

I I 9 448 1

| 13

| |

I 175 1 1

| 8 351 | 5 310

| |

| | | |

I I | 18

| | I 122 1 1

| 54 406 |

| |

| | | |

I I\r\n1 1 |Нераспределенные активы| |комбината |

I I 153 611 \r\n1 1 |Суммарные активы комби-| |ната |

I I 365 740 \r\n1 1 |Нераспределенные сум-| |марные обязательства|

|комбината |

| | 120 912 |\r\nТаблица — Отчетная информация по операционным сегментам деятельности ОАО "Молочный комбинат" за отчетный год, тыс. руб.\r\n1 1

| Показатель |

| |

| Прочие

| операции

I I 1 1 1

219 465 | 521 230 | 245 592 |

| | |

I I I 184 195 1

| 135 859 1 1

| 1 306 341 |

| |

I I\r\nI I

|Финансовый результат|

|(прибыль или убыток) |

| | i i i

47 173 | 134 826 | 56 735 |

| | |

1 1 1 48 448 | 315 55

I I 1

| 318 737 |

| |

I I 1 1 1

49 385 | 95 448 | 55 488 |

| | |

I I I 43 682 1

| 35 610 1 1

| 279 613 |

| |

I I\r\nI I

I I i i i

3 854 | 7 449 | 4 330 |

| | |

| | | | | |

I I I 3 410 | 2 779 I 1

| 21 822 |

| |

| | | |

I I\r\nI I

I I I I I

5 877 | 9 310 | 6 344 |

| | |

| | | | | |

I I I 4 949 | 11 684

I I 1

| 38 164 |

| |

| | | |

I I\r\nI I

|Нераспределенные активы| |комбината |

I I 238 189 \r\nI I

|Суммарные активы комби-| |ната |

I I 517 802 \r\nI I

|Нераспределенные суммар-| |ные обязательства комби-|

|ната |

| | 206 443 |\r\nТаблица — Динамика доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов организации\r\n1

| Показатель 1 |

1 II 1 Итого |\r\n\r\n

\r\n Выручка от продаж сегмента, тыс. руб. \r\n1 1 |Предыдущий год |

I I 152 324 1

| 337 723

I 1

| 135 786

I 1

| 107 062

I 1 |

I I 732 895 |\r\n1 1 |Отчетный год |

I I 219 465 I

| 521 230

I | 245 592

I | 184 195

I | 1

I I 170 482 |\r\n1 1 |Изменение (+, -) |

I I + 67 141 I

| + 183 507

I | + 109 806

I | 77 132

I | +

I I 437 587 |\r\n1 1 |Темп роста, % |

| 1 144,1 I

| 151,7

I | 180,9

I | 172,0

I | I 159,7 |\r\n| Расходы сегмента, тыс. руб.

|\r\n1 1 |Предыдущий год |

I I 119 361 1

| 249 821

I 1

| 99 807

I 1

| 77 761

I 1 |

I I 546 750 |\r\n1 1 |Отчетный год |

I I 172 292 I

| 386 404

I | 188 857

I | 135 747

I |

I I 883 300 |\r\n1 1 |Изменение (+, -) |

I I + 52 931 I

| + 136 583

I | + 89 050

I | + 57 986

I |

I I + 336 |\r\nI 1 |Темп роста, % |

I 1 144,3 I

| 154,7

I | 189,2

I | 174,6

I | I 161,6 |\r\n Прибыль от продаж сегмента, тыс руб. \r\nI 1 |Предыдущий год |

I I 32 963 1

| 87 902

I 1

| 35 979

I 1

| 29 301

I 1 |

I I 186 145 |\r\nI 1 |Отчетный год |

I I 47 173 I

| 134 826

I | 56 735

I | 48 448

I |

I I 287 182 |\r\nI 1 |Изменение (+, -) |

I I + 14 210 I

| + 46 924

I | + 20 756

I | + 19 147

I | +

I I 101 037 |\r\nI 1 |Темп роста, % |

I 1 143,1 I

| 153,4

I | 157,7

I | 165,3

I | I 154,3 |\r\n Рентабельность сегмента, % \r\nI 1 |Предыдущий год |

I I 21,6 1

| 26,0

I 1

| 26,5

I 1

| 27,4

I 1 |

I I 25,4 |\r\nI 1 |Отчетный год |

I I 21,5 I

| 25,9 | 23,1

I | 26,3

I |

I I 24.5 |\r\nI 1 |Изменение (+, -) |

| 1 - 0,1 I

| - 0,1

I | - 3,4

I | -1,1

I | I - 0.9 |\r\n| Расходы на один рубль выручки от продаж, коп. |\r\n1 1 |Предыдущий год |

I I 78,4 1

| 74,0

I 1

| 73,5

I 1

| 72,6

I 1 |

I I 74,6 |\r\nI 1 |Отчетный год |

I I 78,5 I

| 74,1

I | 76,9

I | 73,7

I |

I I 75,5 |\r\nI I

|Изменение (+, -) |

| I + 0,1 I

| + 0,1

| | + 3,4

| | + 1,1

| | | + 0,9 |

|\r\nЕсли в отчетности по каждому операционному сегменту смогли выделить величину активов, обязательств и других показателей, то в дополнение к ранее перечисленным показателям можно рассчитать и проанализировать в динамике следующие:

удельный вес активов сегмента в общей сумме распределенных между сегментами активов;

удельный вес активов сегмента в общей сумме активов организации;

аналогичные показатели по обязательствам, капитальным вложениям, амортизационным отчислениям по основным средствам и нематериальным активам;

оборачиваемость активов сегмента (отношение выручки сегмента к среднегодовой стоимости его активов);

рентабельность активов сегмента (отношение прибыли сегмента к среднегодовой стоимости его активов).

В целом такой анализ позволяет оценить вклад каждого сегмента в общие результаты работы организации, определить эффективность отдельных видов ее деятельности и уровень рисков, что важно и для внутреннего управления, и для внешних пользователей бухгалтерской отчетности (собственников, потенциальных инвесторов и др.).

Анализ отчетной информации по географическим сегментам деятельности организации целесообразно также начинать с оценки обоснованности выделения отчетных географических сегментов.

Таблица — Динамика структуры доходов, расходов и финансовых результатов операционных сегментов организации

I 1 1

I Показатель | Сдельный вес, % |

|Предыдущий год

I 17 5 1

I 38,8

I 1

I 15

I 1

6 I

I 12 3 1

I 15

I 8 1

I 100

I 0 I\r\n1

|Отчетный год

I 16 8 1

I 39,9

I 1

I 18

I I

8 I

I 14 1 I 10

I I 4 I 100

I 0 I\r\n1

|Изменение (+, -)

I - 0 7 I + 1,1

I 1

I + 3

I I

2 I

i + 1 8 I - 5

I 4 I -

I \r\n Расходы сегмента, тыс. руб. \r\n1

|Предыдущий год

I 18 2 1

I 38,1

I 1

I 15

I 1

2 I

I 11 9 1

I 16

I 6 1

I 100

I 0 I\r\n1

|Отчетный год

I 17 4 I 39,1

I 1

I 19

I I

1 I

I 13 7 I 10

I I 7 I 100

I 0 I\r\n1

|Изменение (+, -)

I - 0 8 I + 1,0

I 1

I + 3

I I

9 I

1 + 1 8 I - 5

I 9 I -

I \r\n Прибыль от продаж сегмента, тыс. руб. \r\n1

|Предыдущий год

I 15 3 1

I 40,8

I 1

I 16

I 1

7 I

I 13 6 1

I 13

I I 6 1

I 100

I 0 I\r\n1

|Отчетный год

I 14 8 I 42,3

I I

I 17

I I

8 I

I 15 2 I 9

I I 9 I 100

I 0 I\r\n1

|Изменение (+, -)

| - 0 5 I + 1,5

| I

I + 1

i I

1 I

1 + 1 6 I - 3

i 7 I -

i 1\r\nТаблица — Расчет количественных критериев для идентификации отчетных географических сегментов по рынкам сбыта\r\n1

I Географический сегмент Выручка сегмента от продажи, % 1

Соответствие 10 %-му критерию I отбора I\r\n 1

Предыдущий год I

I Отчетный год 1 1 Предыдущий год I Отчетный год I

I I\r\nЦентрально-Черноземный район I

51,2 I

54,1 I 1 + I + I

1 1\r\n

\r\n|Центральный район |

I I 11,5 | 10,3

I | + | + |

I I 1\r\n1 1 |Волго-Вятский район |

I I 5,1 | 2,8

I 1 I 1 I I 1\r\n1 1 |Северо-Западный район |

I I 12,0 | 11,1

I I I 1 | + | + |

I I 1\r\n1 1 |Страны Европы |

I I 4,2 | 3,7

I I I 1 I I 1\r\n1 1 |Страны СНГ |

I I 16,0 | 18,0

I I I 1 | + | + |

I 1 1\r\n1 1

|Итого по выделенным сегментам|

| |

| | 100,0 | 100,0

i i\r\nРанее отмечалось, что информация по географическим сегментам чаще всего признается вторичным форматом сегментарной отчетности, где отражается:

величина выручки от внешних покупателей каждого сегмента, выделенного по местам расположения рынков сбыта;

балансовая величина активов и величина капитальных вложений в основные средства и нематериальные активы отчетного сегмента, выделенного по местам расположения активов.

В каждом случае анализ сводится к оценке следующих показателей:

динамика названных показателей;

структура выручки или активов (удельных весов показателей сегмента в общей величине выручки от продаж или активов организации в целом, соответственно).

Такой анализ позволяет оценить тенденции изменения в объемах продаж на различных рынках сбыта, вклад каждого сегмента в общие результаты деятельности организации.

В случае, когда информация по географическим сегментам признана в качестве первичного формата сегментарной отчетности, анализ проводится по схеме, описанной ранее по операционным сегментам.

На исследуемом предприятии информация по географическим сегментам деятельности признана вторичным форматом сегментарной отчетности.

Таблица — Анализ выручки от продаж по географическим сегментам деятельности ОАО "Молочный комбинат"

I 1 1 1 1

\r\n I

I год I

| 1 Отчетный год | Предыдущий | год 1

| Отчетный

| год

| | Тыс.

| | 1

руб. |

| % \r\n|Центрально-Черноземный |район 1

| 445

1 | 1

656 |

| 706 730 | 51,2 1

| 54,1

| |+ 261

| | 1

074 |

| + 2 9 |\r\n[Центральный район 1

| 100

| 1

098 |

| 134 553 | 11,5 1

| 10,3

| | + 34

| 1

455 |

| - 1 2 |\r\n|Северо-Западный район 1

| 104

| 1

451 |

| 145 004 | 12,0 | 11,1

| | + 40

| 1

553 |

| - 0 9 |\r\n[Страны СНГ | 139

| 1

267 |

| 235 141 | 16,0 1

| 18,0

| | + 95

| 1

874 |

| + 2 0 |\r\n|прочие регионы | 80

| 1

949 |

| 84 913 | 9,3 1

| 6,5

| | + 3

| 1

964 |

| - 2 8 |\r\n|итого

| | 870

| 1

421 |

| 1 306 | 100,0

| 1

| 100,0

1 | + 435

1 1

920 |

1 - |\r\n…

<< | >>

↑

Источник: Безбородова Т.И.. Анализ финансовой отчетностиКурс лекций, Пенза. 2008

Еще по теме Особенности оценки результатов функционирования различныхсегментов:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -