1.4. Финансовые ресурсы

Материально-вещественным воплощением объективной экономической категории "финансы" и носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы.

Поскольку финансы представляют собой экономические отношения, опосредованные деньгами, под финансовыми ресурсами следует понимать только такие ресурсы, которые имеют денежную форму, в отличие от материальных, трудовых, природных и прочих ресурсов.

Вместе с тем финансовые ресурсы - это только часть денежных ресурсов, используемых органами государственной власти и органами местного самоуправления, а также хозяйствующими субъектами, населением. Помимо финансовых денежные ресурсы включают кредитные ресурсы, денежные доходы населения, оборотные средства предприятий.

Финансовые ресурсы всегда имеют собственника либо лицо, которому собственником делегированы права ими распоряжаться. Финансовые ресурсы не могут быть вне отношений собственности. И только та часть денежных ресурсов, которая находится в собственности или распоряжении органов государственной власти и органов местного самоуправления, хозяйствующих субъектов и обслуживает процесс общественного воспроизводства (расширенного воспроизводства, материального стимулирования работающих, социальные нужды и другие общественные потребности), относится к финансовым ресурсам.

Финансовые ресурсы - это часть денежных ресурсов, находящихся в собственности или распоряжении государства, органов местного самоуправления и хозяйствующих субъектов и используемых ими на цели расширенного воспроизводства, удовлетворения социально-культурных потребностей населения и для выполнения государством и органами местного самоуправления возложенных на них функций и задач.

В теории и на практике финансовые ресурсы подразделяются на централизованные фонды (государственный бюджет, внебюджетные фонды) и децентрализованные финансовые ресурсы (денежные фонды предприятий).

Финансовые ресурсы общества складываются из финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов, финансовых ресурсов федерации и субъектов федерации, финансовых ресурсов муниципальных органов управления и финансовых ресурсов страховых компаний.

Финансовые ресурсы формируются в процессе распределения совокупного общественного продукта и национального дохода.

Источники формирования финансовых ресурсов общества следующие:

- валовой внутренний продукт;

- национальный доход (на основе распределения и перераспределения национального дохода создаются централизованные фонды денежных средств; часть национального дохода, которая формируется и остается в распоряжении предприятий, создает децентрализованные фонды денежных средств);

- часть национального богатства (ранее накопленных средств от продажи золотого запаса, продажи энергоносителей, валютных резервов, страховых резервов и др.);

- денежные доходы организаций и предприятий производственной сферы, прежде всего прибыль как одна из форм стоимости прибавочного продукта;

- амортизационные отчисления, образуемые за счет части стоимости основных производственных фондов;

- отчисления предприятий в государственные внебюджетные социальные фонды, фонды имущественного и личного страхования;

- заемные и привлеченные средства (в виде кредитов банков, коммерческих кредитов, кредиторской задолженности; средств, получаемых от эмиссии ценных бумаг, и др.);

- поступления от населения (налоги, сборы, поступления от займов и лотерей);

- доходы от внешнеторговых операций, внешних государственных кредитов и заимствований, доходов по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранных инвестиций и гуманитарной помощи.

Основным источником финансовых ресурсов общества являются национальный доход, прибыль организаций независимо от форм собственности, амортизационный фонд, страховые фонды.

Источниками финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении органов государственной власти и местного самоуправления, служат валовой внутренний продукт (его части - сумма косвенных налогов, национальный доход), а также часть стоимости национального богатства в виде ранее накопленных средств, поступления от внешнеэкономической деятельности, внешние государственные кредиты и заимствования, доходы по ценным бумагам, приобретенным на внешнем финансовом рынке, иностранные инвестиции и гуманитарная помощь.

Использование финансовых ресурсов осуществляется в основном через денежные фонды специального назначения, хотя возможна и нефондовая форма их использования. Фондовая форма использования финансовых ресурсов имеет некоторые преимущества: обеспечивает концентрацию ресурсов на основных направлениях развития экономики, дает возможность полнее увязывать общественные и личные интересы и активнее воздействовать на производство. В условиях рынка в фондовой форме формируются и используются в основном финансовые ресурсы органов государственной власти и местного самоуправления. К таким фондам относят бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды.

Состав финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов складывается под воздействием следующих факторов:

- сферы деятельности (материальное производство или непроизводственная сфера);

- способа ведения хозяйства (на коммерческой или некоммерческой основе);

- организационно-правовой формы;

- отраслевых особенностей.

К основным источникам формирования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов относятся собственные, заемные и привлеченные средства. К собственным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций относятся:

- акционерный капитал (в акционерных обществах), паевые взносы (в потребительских обществах, производственных кооперативах), уставные взносы (в момент учреждения предприятия);

- доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (доходы от реализации) - выручка от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных; выручка от реализации имущественных прав;

- внереализационные доходы.

К заемным и привлеченным источникам относятся:

- заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты банков и организаций);

- кредиторская задолженность;

- бюджетные субсидии;

- иностранные инвестиции.

Основным источником формирования финансовых ресурсов действующей коммерческой организации служат доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, т.е.

Финансовые ресурсы коммерческой организации используются по следующим направлениям:

- на выплату налогов и сборов в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды федерального и территориального уровней);

- уплату процентов за пользование кредитом;

- погашение ссуд;

- страховые платежи;

- финансирование капитальных вложений;

- увеличение оборотных средств;

- финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ;

- выполнение обязательств перед собственниками коммерческой организации (например, выплата дивидендов);

- материальное поощрение работников организации;

- финансирование социальных нужд работников организации;

- благотворительные цели;

- спонсорство и др.

Форма использования финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов в настоящее время в меньшей степени регламентируется государством. Порядок использования финансовых ресурсов коммерческими организациями определяется их учредительными документами, и поэтому здесь возможно сочетание фондовой и нефондовой форм. Часть ресурсов субъектов хозяйствования может быть направлена на образование фондов целевого назначения (например, экономического и материального стимулирования, резервных фондов). Использование финансовых ресурсов на выполнение финансовых обязательств перед бюджетами разных уровней, государственными внебюджетными социальными фондами, банками, страховыми организациями, уплата штрафных санкций осуществляются в нефондовой форме.

Для осуществления уставной деятельности некоммерческой организации и ее расширения формируются свои финансовые ресурсы. Состав источников финансовых ресурсов некоммерческой организации, а также механизм их формирования и использования зависит от ее организационно-правовой формы и вида деятельности.

Источники финансовых ресурсов некоммерческой организации составляют:

- взносы учредителей и членские взносы;

- доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности;

- бюджетные средства;

- безвозмездные перечисления физических и юридических лиц и др.

Финансовые ресурсы некоммерческой организации используются для реализации основной цели ее создания по следующим направлениям:

- расходы на оплату труда служащих;

- расходы на эксплуатацию помещения;

- расходы на приобретение оборудования;

- платежи в бюджетную систему страны (бюджеты разных уровней и государственные внебюджетные социальные фонды);

- капитальные вложения;

- капитальный ремонт зданий и сооружений и др.

У индивидуальных предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица, так же как и у юридических лиц, формируются финансовые ресурсы.

Источниками финансовых ресурсов индивидуальных предпринимателей служат:

- личные сбережения;

- доходы, полученные в результате осуществления хозяйственной деятельности;

- заемные средства.

Финансовые ресурсы индивидуальных предпринимателей используются:

- на расширение дела;

- платежи в бюджет и государственные внебюджетные социальные фонды;

- расходы по оплате труда наемных работников;

- благотворительные взносы и пожертвования и др.

Если предпринимательская деятельность прекращается, все полученные доходы направляются на личное потребление предпринимателя.

Важная роль в воспроизводстве всех составных частей ВВП принадлежит финансам организаций и государственным финансам. Финансы организаций - главный инструмент регулирования воспроизводственных пропорций на микроуровне. С их помощью происходит регулирование воспроизводства структуры производственного продукта, обеспечивается финансирование потребностей расширенного воспроизводства. Регулирование воспроизводственного процесса осуществляется также с помощью банковского кредита, системы страхования амортизационной политики, бюджета при использовании механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот, выделения бюджетных субсидий.

Функционируя в сфере материального производства, финансы организаций обслуживают кругооборот производственных фондов.

Однако эффективное функционирование экономики возможно при условии органичной связи каждой отрасли и ее структурных подразделений с другими отраслями.

Одной из форм регулирования экономики является саморегулирование, которое характеризуется формированием финансового потенциала в разных звеньях сферы материального производства. В условиях финансовой самостоятельности каждый субъект хозяйствования может осуществлять формирование источников расширенного воспроизводства за счет собственных финансовых ресурсов, а также за счет привлечения на акционерной основе или паевых началах денежных средств других предприятий, использования банковских кредитов, получения на определенных условиях бюджетных ассигнований. Формируемые из различных источников финансовые ресурсы позволяют инвестировать средства в новое производство, расширять действующие предприятия, финансировать прикладную науку и внедрять ее результаты в производство и т.д.

Вместе с тем рыночный механизм регулирования экономики не всегда эффективен, поскольку не всегда способен обеспечить перераспределение доходов в соответствии с целями государства. Наряду с саморегулированием существенное воздействие на структурную перестройку экономики оказывает государственное вмешательство. Оно необходимо в связи с финансовой поддержкой приоритетных направлений экономики, развитием объектов производственной и социальной инфраструктуры, территориальным распределением ресурсов для выравнивания уровня экономического и социального развития отдельных регионов и т.п. Вмешательство государства в экономику происходит с помощью механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот и выделения бюджетных ассигнований, субсидий и субвенций, финансирования социальных мероприятий, а также страхования и кредитования. За счет централизованных фондов обеспечиваются потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, т.е. на уровне всего народного хозяйства.

С помощью механизма налогообложения, предоставления налоговых льгот и выделения бюджетных субсидий государство побуждает предприятия осуществлять такие варианты развития деятельности, которые удовлетворяют интересы и потребности всего общества. Вместе с тем вмешательство государства в экономику имеет границы: излишнее вмешательство государства в форме предоставления необоснованных льгот и бюджетных дотаций может привести к ослаблению экономических стимулов, снижению эффективности функционирования всего рыночного механизма.

Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса осуществляется в трех формах: самофинансирования, кредитования и государственного финансирования.

Самофинансирование базируется на использовании собственных финансовых ресурсов субъектов хозяйствования, а при их недостатке используются кредитные ресурсы или заемные средства - выпуск ценных бумаг.

Кредитование - это способ финансирования воспроизводственного процесса за счет ссуд банка, предоставляемых на условиях срочности, платности и возвратности.

Государственное финансирование осуществляется в основном на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов.

На практике все перечисленные формы финансового обеспечения воспроизводственных затрат применяются одновременно.

Одним из важных инструментов регулирования экономики являются финансовые стимулы. В составе финансовых стимулов развития экономики и роста ее эффективности можно выделить: приоритетные и наиболее эффективные направления инвестирования финансовых ресурсов, бюджетные стимулы, налоговые льготы и санкции.

Различают следующие основные направления инвестирования финансовых ресурсов:

- финансирование структурной перестройки экономики в целях развития наиболее приоритетных направлений;

- финансирование и финансовая поддержка наукоемких технологий и производств, основанных на национальных сырьевых ресурсах;

- финансирование новых перспективных, конкурентоспособных отраслей, направлений и отдельных производств;

- финансирование затрат, связанных с развитием непроизводственной инфраструктуры, воспроизводством рабочей силы, повышением квалификации работников, развитием науки, повышением профессиональной подготовки кадров и ориентацией на новые технологии.

Повышение эффективности экономики и ее отдельных отраслей может обеспечиваться через систему бюджетных стимулов - льгот по налогам, полного или частичного освобождения от отдельных налогов. Стимулирующий характер системы бюджетного финансирования состоит в поддержке высокоэффективных или социально значимых проектов.

Стимулирующую роль играет система финансовых льгот и санкций. Льготы могут предоставляться для финансирования новых высокотехнологичных производств, развития научно-технического прогресса, проведения природоохранительных мероприятий. Льготой может быть полное или частичное освобождение от налогов прибыли предприятий. Система санкций может применяться за нарушение договорных условий, расчетной и финансовой дисциплины.

Экономический рост возможен только в условиях резкого увеличения инвестиционных ресурсов, укрепления покупательной силы рубля, снижения налогового бремени на предприятия.

Контрольные вопросы и задания для обсуждения

1. Определите сущность и функции финансов.

2. Какова роль финансов в воспроизводстве ВВП?

3. Рассмотрите структуру финансовой системы Российской Федерации.

4. Как соотносятся централизованные и децентрализованные финансы?

5. Раскройте содержание экономической категории "финансовая политика". Рассмотрите цели финансовой политики.

6. Охарактеризуйте современную финансовую политику Российской Федерации.

7. Какова роль финансов в формировании финансовых ресурсов?