Экономическое содержание и функции ссудного процента.
Ссудный процент представляет экономические отношения, складывающиеся при реализации принципа платности кредита между кредитором и заемщиком в процессе осуществления кредитных отношений.таким образом ссудный процент – это своеобразная цена ссуженной или выделенной во временное пользование кредитором стоимости ссудного капитала для заемщика.
Ссудный процент как экономическая категория выполняет следующие функции:
Перераспределительная, внутреннее свойство ссудного процента, проявляющееся в процессе реализации принципа платности пользования кредитом для заемщика, следовательно, эта функция при реализации приносит кредитору доход за счет прибыли заработанной заемщиком с помощью взятого кредита.
В результате действия этой функции у заемщика прибыль распадается (делится) на предпринимательский доход и ссудный процент, уплачиваемый кредитору, например, определить величину предпринимательского дохода заемщика, если годовая ставка по кредиту 17% годовых, а величина прибыльности (рентабельность) заемщика была равна 27% (=10%).Контрольная, внутреннее свойство ссудного процента, проявляющееся в процессе контроля за использованием кредита и своевременности возврата заемщиком основной суммы кредита и причитающихся кредитору процента.
Стимулирующая функция, это внутренне свойство ссудного процента, проявляющее в воздействии с его помощью на экономические интересы кредитора и заемщика.
Классификация ссудного процента.
Определение ссудного процента (см. вопрос 1)
Ссудный процент может быть классифицирован по следующим признакам:
По формам кредита
По видам кредитных учреждений
Учетный процент ЦБ
Банковский % (коммерческий)
Процент по ломбардному кредиту
По направлению кредитных вложений
Процент по кредитам в оборотные средства (производственные запасы, оборотные фонды, запасы сырья и материалов, кредит на з/п, кредиты под ценные бумаги, кредитование под залог золота)
Процент по кредитам в основные фонды
Процент по вложениям, кредитам, ценные бумаги
По срокам кредитования
По видам операций коммерческих банков:
Депозитный процент
Процент по ссудам
Процент по межбанковским кредитам
Формирование уровня рыночных ставок ссудного процента.
Ссудный процент как материально-вещественное проявление принципа платности кредита находит выражение в процентных ставках за пользование кредитом, которые устанавливаются в кредитном договоре между кредитором и заемщиком. Ставки ссудного процента имеют верхнюю границу (уровень) и нижнюю границу.
Величина верхнего уровня % ставок определяется под воздействием следующих факторов:Спрос/предложение
Уровень инфляции
Ставки налогов на прибыль и другие объекты
Степень доходности по государственным ценным бумагам.
Рискованность конкретной кредитной сделки.
На нижний уровень стоимости кредита, т.е. ставок ссудного процента при ее формировании влияет:
Ставка центрального банка (рефинансирования)
Уровень инфляции
Спрос/предложение и другие факторы конкретной сделки.
Эти границы весьма существенно влияют на экономическую активность хозяйствующих субъектов, т.к. низкая стоимость кредита стимулирует увеличение масштабов его получения, что может положительно сказаться на экономических процессах. Наоборот, высокая стоимость кредитных ресурсов сдерживает заемщиков в использовании кредитных ресурсов, что может сказаться на темпах экономического роста не только отдельных предприятий, но даже отраслей и экономики в целом.
Структура мирового и российского рынков ссудного капитала.
Под рынком ссудного капитала понимают часть финансового рынка, на котором предметом купли/продажи выступают ссудные капиталы.
Российский рынок ссудного капитала является частью мирового рынка, которые по своему экономическому содержанию представляют собой среду рыночных отношений, где осуществляется движение ссудного капитала между странами на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты процентов, а так же формируется спрос и предложение между кредиторами и заемщиками.
С функциональной точки зрения рынок ссудных капиталов состоит из следующих составных частей:
Мировой денежный рынок, который включает краткосрочные кредитные операции до 180 дней, а так же рынок евровалют.
Мировой рынок капиталов, включается долгосрочные и средние кредитные операции (более 180 дней), а так же рынок средних и долгосрочных еврокредитов.
Российский рынок ссудного капитала по классификации приведенной в учебнике «Финансы» под редакцией В.В. Ковалева в составе и рынков ссудного капитала выделяет: рынок банковского ссудного капитала и рынок долевых ценных бумаг, в связи с тем достаточно затруднительным является выделение на финансовом рынке доли и сфер рынка ценных бумаг.