16.1. Кредит как форма движения ссудного капитала

Ссудный капитал - это совокупность денежных средств, на возвратной основе передаваемых во временное пользование за плату в виде процента.

Специфика ссудного капитала состоит в следующем (в отличие от торгового и промышленного):

владелец (собственник) капитала продает заемщику не сам капитал, а лишь право на его временное использование;

потребительная стоимость ссудного капитала как товара определяется его способностью обеспечивать прибыль заемщику;

передача капитала от кредитора заемщику и его оплата как правило имеют разрыв во времени;

на стадии передачи ссудный капитал имеет денежную форму.

В отличие от ростовщического капитала (основным источником которого выступают собственные денежные средства кредитора) ссудный капитал формируется за счет:

временно свободных денежных средств государства, юридических и физических лиц на добровольной основе передаваемых финансовым посредником в виде депозитных счетов для последующей капитализации и извлечения прибыли;

средств, временно высвобождающихся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала из-за несовпадения сроков поступления доходов и осуществлением расходов на приобретение материалов, выплату зарплаты, приобретение основных фондов, выплату дивидендов.

Основными участниками рынка ссудных капиталов являются:

Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов;

Специализированные посредники в лице кредитно-финансовых организаций;

Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования.

Исходя из целевой направленности кредитных ресурсов рынок ссудных капиталов можно разделить на четыре сегмента:

Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций, обслуживающих движение оборотных средств;

Рынок капиталов - совокупность средне и долгосрочных операций, обслуживающих движение прежде всего основных средств;

Фондовый рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг;

Ипотечный рынок - совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости.

Основные принципы кредита:

возвратность;

срочность (возврат в точно определенный срок);

платность;

обеспеченность;

целевой характер;

дифференцированный характер.

Основными функциями кредита являются следующие:

Перераспределительная. Ссудный капитал, ориентируясь на естественно или искусственно устанавливаемый уровень прибыли в различных отраслях или регионах выступает в роли насоса, перекачивающего временно свободные денежные средства из одних сфер хозяйственной деятельности в другие.

Экономия издержек обращения.

Ускорение концентрации капитала.

Обслуживание товарооборота. Кредит, вводя в сферу денежного обращения инструменты безналичных расчетов (векселя, чеки, кредитные карточки) ускоряет и упрощает механизм экономических отношений.

Ускорение научно-технического прогресса через кредитование перспективных, дающих отдачу в отдаленной перспективе разработок.