ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Достигнутые результаты исследования позволили разработать теоретико-методические подходы к повышению эффективности управления динамично-устойчивым развитием предприятий на основе совершенствования аппарата управления оборотным капиталом и организации эффективного процесса воспроизводства основных фондов.
В результате анализа многочисленных примеров задач устойчивости, ставших объектами исследования в приложениях математики, сделан вывод, что устойчивое и динамичное развитии любой системы должно быть основано на синергетическом эффекте, достигаемом целостной системой. При анализе сложных систем, которыми являются экономические, оказываются чрезвычайно полезными идеи и методы теории катастроф.
Отсюда следует, что для экономических процессов на любом уровне характерен циклический способ развития. Долговременный экономический рост не является равномерным, что выражается в сменяющих друг друга подъёмах и спадах уровня экономической активности при общей динамичной тенденции к повышению этого уровня. Следующие один за другим, подъёмы и спады в экономике имеют критические точки в момент прохождения которых система становится неустойчивой и должна принимать решение в отношении нового направления развития. Эти точки являются прототипом точек бифуркации, а существующий математический аппарат может использоваться для описания экономических процессов.
Используя изученные положения, предложено авторское определение динамично-устойчивого развития как способности предприятия успешно функционировать и развиваться при противодействии внешних и внутренних возмущений на долговременном горизонте времени в режиме расширенного воспроизводства.
В современных условиях наше государство заинтересовано в увеличении удельного веса конкурентоспособной продукции фирм и соответственно в увеличении массы прибыли фирм и страны в целом. От качества работы во всех отраслях и инфраструктуре экономики во многом зависит устойчивость и эффективность работы каждой фирмы.
Поэтому государство как глобальная система должно всячески помогать своим подсистемам - фирмам. Эффективность глобальной системы будет увеличиваться при совершенствовании связей в системе. Для этого необходимо сохранение при внешних воздействиях баланса социальных, экономических и экологических интересов и равновесных свойств системы обеспечивающих её целенаправленное устойчивое и динамичное развитие. Устойчивость и динамичность предприятия как системы рассматривается также через призму эффективности связей и структуры его компонентов, коими являются элементы, составляющими капитал фирмы.Капитал является базой, с которой начинается хозяйственная деятельность предприятия. Отраслевое разнообразие видов капитала определяется доминирующими капитальными активами и спецификой технологии бизнеса.
Во всех отраслях приложения капитала можно выделить две формы его движения: основной и оборотный капитал. На основании обобщения сущностных характеристик капитала, основной капитал предприятий представлен как экономическая категория собственности, отражающей отраслевую специфику формирования запаса производственных ресурсов, функционирование которых в течение определенного времени посредством частичного переноса своей стоимости на вновь созданные товары и услуги обеспечивает процесс самовоспроизводства в стоимостной и натуральной форме, и в условиях эффективного использования является источником регулярного дохода предприятий. Данное определение представляется довольно содержательным, так как отражает практически все основные сущностные характеристики капитала: как накопленный запас, производственный ресурс, источник дохода, источник самовоспроизводства, капитал – функция, капитал - собственность и пр. Логично и рассмотрение основного капитала с учетом отраслевых особенностей, поскольку специфика формирования и структура фондов различных предприятий достаточно разнообразна.
В видовой структуре основного капитала помимо традиционно анализируемых материальных элементов (зданий, сооружений, передаточных устройств, машин, оборудования, транспортных средств и пр.), целесообразно выделить такие специфические формы основного капитала как организационный, инновационный, человеческий, социальный и бренд-капитал, рассматриваемые как элементы основного капитала, представленных в форме нематериальных активов предприятия, т.к.
в современной экономики они имеют достаточно весомое значение для предприятий. При этом особо важно, чтобы не происходило отрыва бренд-капитала от объективно оцененного реального питала. Чтобы не возникали так называемые «финансовые пузыри». Необходимо, чтобы нематериальные активы оценивались как можно более адекватно.Одним из основных факторов влияющих на динамично-устойчивое развитие предприятий является состояние оборотного капитала. В силу того, что на сегодняшний день не существует однозначного определения оборотного капитала, в данном исследовании, под оборотным капиталом понимается часть стоимости собственных и заемных (источников) средств организации, которые авансируются в оборотные активы с целью обеспечения непрерывности процесса их обращения и воспроизводства и могут быть обращены в денежные средства в течение одного производственного цикла.
В процессе производства и реализации продукции, оборотный капитал организации совершает непрерывный кругооборот, поэтому его не следует рассматривать в статике. Оборотный капитал переходит из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов, а динамично-устойчивое развитие предприятия во многом зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота и размера вложения оборотного капитала по каждой стадии кругооборота, что характеризует предложенная усовершенствованная схема кругооборота оборотного капитала с позиции динамично-устойчивого развития.
Выделение в видовой структуре основного капитала особых форм, представленных в виде нематериальных активов предприятия, также обуславливает определенную специфику циклов кругооборота и оборота основного капитала в экономике основанной на знаниях, которая определяется особенностями движения его нематериальной составляющей, обеспечивающей условия воспроизводства основного капитала на новой качественной основе. Накопление и развитие нематериальных активов, осуществляемое в результате накопления потоков дифференциального излишка, обеспечивает с одной стороны расширенное воспроизводство этой составляющей основного капитала, а с другой – создает контур расширения инновационного потенциала для воспроизводства всего основного капитала предприятия.
В рамках процесса воспроизводства логично выделить особый тип – инновационное воспроизводство как кардинальную замену элементов основного капитала, внедрение техники и технологии, соответствующей принципиально новому технологическому укладу.
Особое значение для данного типа воспроизводства имеет инновационная составляющая, поскольку именно она выступает в роли движущей силы расширенного и инновационного воспроизводства посредством ускорения оборота капитала и формирования условий для эффективного развития предприятия, в результате чего новый цикл воспроизводства основных средств будет осуществляться на новом качественном уровне.
Для обеспечения эффективного инновационного цикла воспроизводства основного капитала на всех его стадиях необходимо сквозное инвестирование процессов создания и освоения нововведения. Особенности инновационных и инвестиционных циклов создают условия для воспроизводственного процесса, так как на определенных этапах своего движения оказывают значительное воздействие на цикл воспроизводства основного капитала. Синхронизация инновационного и инвестиционного цикла и цикла воспроизводства основного капитала – есть одна из важнейших задач современных предприятий для повышения эффективности своей деятельности.
Предприятие, ориентированное на инновационную модель воспроизводства, должно уделять особое внимание формированию такого особого потока капиталовложений как инновационные инвестиции - целенаправленное вложение различного рода ресурсов в создание или приобретение продуктовых, технологических и управленческих новаций, с целью их внедрения в бизнес-процессы, предполагающее качественное и количественное улучшение условий функционирования предприятий и получение дохода в будущих периодах, что обеспечивает устойчивость воспроизводственного процесса.
Устойчивое воспроизводство основного капитала это динамический процесс, результатом которого является способность своевременного возмещения основного капитала в его стоимостной и натуральной форме, с учетом всех видов износа, определяющаяся инновационной составляющей, а также условиями сложившейся конъюнктуры рынка, современными технологическими укладами и мировыми тенденциями развития промышленности (бизнеса).
Для качественной оценки устойчивости воспроизводства основного капитала необходима разработка определенной системы показателей, которые могли бы отражать реальное состояние основных фондов предприятия.
Традиционно рассматриваемые при анализе воспроизводства основного капитала показатели, характеризуют общую картину состояния основных фондов, в общей стоимостной форме, но никак не отражают инновационный аспект их воспроизводства. А предложенная нами система показателей является реальным отражением устойчивости процесса инновационного воспроизводства основного капитала предприятий. С их помощью можно проводить внутрифирменный мониторинг технического состояния основного капитала и контролировать процесс его воспроизводства в зависимости от сложившейся технологической ситуации в промышленности на определенный период времени.Инновационное воспроизводство основного капитала определяется необходимостью привлечения значительных финансовых средств, поэтому выбор инвестиционной стратегии предприятия должен быть основан на использовании всех возможных источников инвестиций, с приоритетным ориентиром на лизинг высокотехнологичного оборудования, франчайзинг (на те виды франшизы, которые сопровождаются передачей технологий производства), привлечение венчурного капитала, целевые банковские кредиты и пр.
Особый интерес здесь представляет использование такой формы инвестиций, как венчурное финансирование. При этом венчурный капитал мы рассматриваем как источник долгосрочных инвестиций, предоставляемых предприятиям, осуществляющим высокорисковую деятельность в сфере внедрения инноваций и/или инновационной модернизации собственного капитала, осуществляемых посредством долевого участия в капитале и управлении предприятием, учитывающих интересы всех субъектов венчурных операций (коллективных инвесторов, самого венчурного фонда, предприятия-реципиента), и предполагающих возврат вложенных средств и получение дополнительного дохода инвесторами по мере реализации инвестируемого проекта.
Систематизирование основных теоретико-методических положений политики и моделей управления оборотными активами (учитывая, что средства, вложенные в запасы занимают значительную долю оборотного капитала, и оказывают существенное влияние на состояние показателей эффективности использования оборотного капитала и его оптимальной структуры для обеспечения динамично-устойчивого развития хозяйствующего субъекта) позволило выделить положительные и отрицательные стороны применимости основных моделей управления запасами и построить их иерархию по уровню сложности и последовательности использования в теории и практике управления запасами.
Это позволяет более эффективно строить политику управления оборотным капиталом и оптимизировать его структуру.Цели и характер использования отдельных видов оборотных активов имеют существенные отличительные особенности. Поэтому на предприятиях с большим объемом используемых оборотных активов разрабатывается самостоятельная политика управления отдельными их видами. В разрезе этих групп оборотных активов конкретизируется политика управления ими, которая подчинена общей политике управления использованием оборотных активов предприятия. Предложенная экономико-математическая модель управления оборотным капиталом в течение производственного цикла, позволяет определять его размер и структуру для обеспечения динамично-устойчивого развития предприятия.
На основе изучения и анализа основных методов определения потребности в оборотном капитале разработаны методические положения по формированию многофакторной экономико-статистической модели обоснования размеров оборотного капитала промышленных предприятий с учётом их отраслевых особенностей в зависимости от ряда конечных факторов, к которым рекомендуется относить: объём оборота (выручка), длительность производственного цикла, фонд оплаты труда, материальные затраты.
В практическую деятельность может быть внедрён и использоваться менеджерами для повышения уровня финансово-хозяйственной деятельности предприятий алгоритм формирования оптимальной структуры источников финансирования оборотного капитала на основе максимизации рентабельности капитала и минимизации стоимости источников финансирования.