Валютный риск
Валютный риск – опасность возможных потерь, связанных с изменением курсов валют. Данный вид риска особенно существенен для банков, осуществляющих арбитражные операции и стремящихся к получению спекулятивного дохода за счет несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или в различные моменты времени.
Можно выделить три составляющие валютного риска:
- риск изменения обменного курса – риск обесценения вложений в иностранную валюту вследствие непредвиденного изменения обменного курса;
- риск конвертирования, связанный с ограничениями в проведении обменных операций;
- риск открытой валютной позиции, возникающий в случае несоответствия по объемам инвалютных активов банка и его обязательств в иностранной валюте.
Основными инструментами управления валютным риском являются установление лимитов и хеджирование с помощью валютных фьючерсов. Лимиты могут быть установлены на отдельные пары валют, общие лимиты, дневные и ночные лимиты, лимиты дилеров, лимиты по контрагентам, форвардные лимиты. Лимит открытой валютной позиции установлен и контролируется Национальным банком Республики Беларусь.
В настоящее время в кредитных организациях наметилась тенденция к созданию систем управления рисками в банке, которая бы позволяла выявлять, локализовать, измерить и проконтролировать тот или иной вид риска и тем самым минимизировать его влияние. Основными элементами такой системы являются:
Рис.5.2.
Система управления риском в банке
При этом речь идет не о системе, приемлемой для всех банков, а о системе, разработанной для конкретного банка, с учетом всего спектра рисков, присущих деятельности этого банка.