Валютно-ироцентные свопы

Эти свопы предполагают как обмен валют, так и форму обмена долговыми обязательствами, и могут заключаться двумя, тремя и более сторонами. Рис. 22.4 иллюстрирует двусто роннюю сделку.

Заемщик А обменивает обязательства в немецких марках с фиксированной ставкой на обязательства должника Б в долларах США с плавающей ставкой. Причем в этом свопе одновременный обмен валют, когда А будет поставлят;, немецкие марки в обмен на доллары США, может иметь место а может и не иметь.\r\nПлавающая ставка доллара Плавающая ставка доллара\r\nА 4 БАНК * Б\r\nФиксированная ставка нем. марки

Фиксированная ставка нем. марки

\r\nОбязательства в нем. марках с фиксированной ставкой

Обязательства в долл. США с плавающей ставкой

\r\n

\r\nПлавающая ставка доллара

Обязательств^ в долл. США с плавающей ставкой

Обязательства в нем. марках \' с фиксированной ставкой

Обязательства в долл. США с фиксированной ставкой

Рис. 22.5. Валютно-процентный своп (трехсторонняя сделка)

Рис. 22.4. Валютно-процентный своп (двусторонняя сделка)

На рис. 22.5 показан трехсторонний своп. Заемщик В осуществляет валютно-процентный своп, тогда как заемщик А - обыкновенный валютный своп, а заемщик Б ~ обыкновенный процентный своп.\r\n 9 г \r\nА БАНК Б\r\n Л * \r\nФиксированная ставка нем. марки

Плавающая ставка доллара

Фиксированная ставка доллара

Фиксированная ставка нем. марки, \r\n

<< | >>

↑

Источник: Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками.. 1996

Еще по теме Валютно-ироцентные свопы:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -