Синдицированный кредит

Синдицированное кредитование[24] (разновидность банковских кредитов) предоставляет заемщику ряд преимуществ по сравнению с обычными двусторонними займами и положительно сказывается на его кредитной репутации.

Синдицированный кредит – форма заимствования, при которой несколько банков (синдикат) предоставляют кредит одному заемщику. Риски принимают на себя несколько кредиторов, что дает компаниям возможность привлечь крупные суммы на длительные сроки.

Участники сделки. Заемщики приглашают для участия в сделке несколько банков, которые образуют синдикат. Среди участников синдиката по тендеру выбирается банк-организатор. Основными критериями выбора являются репутация банка и предлагаемые условия сотрудничества.

В функции организатора входят подготовка и заключение кредитной сделки: изучение требований заемщика, переговоры с кредиторами, направление предложений потенциальным участникам синдиката, подготовка и утверждение договорной документации.

Нередко банк-организатор принимает на себя и функции агента, то есть обеспечивает предоставление заемщику требуемой суммы и возврат основного долга, процентов, выплату комиссионных вознаграждений, участвует в решении спорных вопросов в ходе действия договора (организацию переговоров) и т.д. Однако банком-агентом может быть и любой другой банк, в том числе не входящий в синдикат.

При получении синдицированного кредита заемщику придется нести и другие расходы, помимо процентных платежей. Так, потребуется выплатить вознаграждение агенту синдиката, компенсации организатору, возместить возросшие издержки, курсовые разницы и пр. Рассмотрим некоторые из платежей подробнее.

Гонорары и премии. Заемщик за предоставление кредита выплачивает гонорар организатору займа, а также премию банку-агенту.

Заемщик обязан компенсировать организатору сделки и расходы по ее организации, по внесению изменений в документацию. Срок выплаты таких компенсаций должен быть согласован с заемщиком и закреплен в договоре.

Нередко в договор включают условия, согласно которым компания-заемщик обязуется не только выплатить агентское вознаграждение, но и компенсировать банку-агенту затраты:

в связи со сбором информации, прогнозами о наступлении политического, экономического события, которое могло бы привести к дефолту (нарушению обязательств заемщика);

в связи с проведением операции купли-продажи иностранной валюты, если заемщик изменяет валюту кредитного транша в отношении какого-либо процентного периода и т.д.

При составлении договора следует оговорить, что компенсации подлежат только те расходы агента, которые он понес, действуя по поручению заемщика.