ПЕРЕСЧЕТНЫИ (ТРАНСЛЯЦИОННЫЙ) ВАЛЮТНЫЙ РИСК. МЕТОДЫ ПЕРЕСЧЕТА БАЛАНСА ИЗ ОДНОЙ ВАЛЮТЫ В ДРУГУЮ.

Методы пересчета балансов

1. Метод текущей и первоначальной стоимости

2. Монетарно-немонетарный метод

3. Метод текущего обменного курса

4. Метод пересчета с использованием функциональной валюты

Текущий обменный курс - средний курс за период, за который составляется баланс (финансовый год)

Первоначальный (исторический) обменный курс - средний курс за период, в котором произошла операция

Принципы пересчета по методу текущей и первоначальной стоимости

Текущие активы и пассивы пересчитываются по текущему обменному курсу

2. Долгосрочные активы и пассивы перечитываются по первоначальному обменному курсу.

3. Собственный капитал считается: СК = А - ЗК

Принципы пересчета по монетарно-немонетарному методу

1. Денежные активы (деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность) пересчитываются по текущему обменному курсу.

2. Неденежные активы (основной капитал, ТМЗ) пересчитываются по первоначальному курсу

3. Обязательства (текущие и долгосрочные) пересчитываются по текущим курсам.

4. Собственный капитал считается: СК = А - ЗК

Принципы пересчета по методу текущего обменного курса

1. Все статьи пересчитываются по текущему обменному курсу.

2. Статьи «Уставной капитал», «Резервный капитал» пересчитываются по первоначальному обменному курсу.

Балансовые статьи	Метод текущей/перво начальной стоимости	Монетарно немонетарный метод	Метод текущего курса
1. Активы
1.1. Основные средства	П	П	Т
1.2. Денежные средства	Т	Т	Т
1.3. Ценные бумаги	Т	Т	Т
1.4. Дебиторская задолженность	Т	Т	Т
1.5. Запасы	Т	П	Т
2. Пассивы
2.1. Текущие обязательства	Т	Т	Т
2.2. Долгосрочные обязательства	П	Т	Т
2.3. Уставной капитал	П	Т	П
2.4. Резервный капитал	П	Т	П
2.5. Нераспределенная прибыль	А-ЗК-СК	А-ЗК-СК	А-ЗК-СК

В соответствии с GAAP:

1. Если доля американской ТНК в иностранной компании не превышает 10%, инвестиции не считаются прямыми. В этом случае ТНК использует метод затрат (cost method), т.е. отражать в балансе фактические затраты по курсу на день сделки. Получаемые дивиденды отражаются в балансе по курсу на день получения.

2. Если американская ТНК владеет от 10 до 50% акций зарубежной компании, инвестиции считаются прямыми. Они отражаются в балансе ТНК по методу оценки собственного капитала (equity method). Затраты отражаются по фактической стоимости (текущая стоимость акций), а изменения относятся на прибыли или убытки.

3. Если американской ТНК принадлежит более 50% голосующих акций в заграничной компании, то такая компания является дочерней и ТНК обязана составлять консолидированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Методы составления консолидированного бухгалтерского баланса в США:

С 1975 г. по 1982 г. - Метод финансового аккаунтингового стандарта FASB-8.

Утвержден Советом по стандартам финансового учета США (Financial Accounting Standards Board, FASB).

Основа - монетарно-немонетарный метод пересчета.

2. С 1982 г. - Метод финансового аккаунтингового стандарта FASB-52.

ФАСБ-52 представляет собой эклектический подход и не соответствует ни одному из теоретических методов.

Компании, ведущие международный бизнес, должны определиться, какая валюта будет являться функциональной для их дочерних компаний.

Функциональная валюта - валюта первичной экономической среды, в которой подразделение генерирует и расходует денежные средства. Это валюта, в которой

С/ О ЪУ

осуществляется большинство операций, проводимой дочерней компанией.

В случае, если дочерняя компания глубоко интегрирована в экономику страны местонахождения, в качестве функциональной валюты выбирается местная валюта.

В случае, если дочерняя компания интегрирована в бизнес ТНК и доля операций

с/ і с/

дочерней компании на местном рынке невелика, в качестве функциональной валюты выбирается доллар США.

Проведение пересчета в случае, когда местная валюта является

функциональной.

В балансе пересчет производится по текущему обменному курсу:

1. Активы и обязательства пересчитываются по текущему валютному курсу

2. Уставной и резервный капитал пересчитываются по первоначальным обменным курсам

3. Создается специальный счет «Суммарная пересчетная коррекция», на котором накапливаются и остаются нереализованными курсовые разницы от пересчета баланса в течение всего срока проведения международных операций. В отчете о прибылях и убытках курсовые разницы не отражаются.

Проведение пересчета в случае, когда функциональной валютой является

доллар США.

В этом случае пересчет производится по монетарно-немонетарному методу пересчета (FASB-8):

1. Денежные статьи пересчитываются по текущему обменному курсу,

2. Неденежные статьи - основной капитал, ТМЗ - по первоначальному обменному курсу. Графы суммарной коррекции нет. Излишки или потери от изменений обменного курса ведут к изменениям нераспределенных прибылей, которые должны быть отражены в отчете о результатах деятельности.

<< | >>

↑

Источник: Драпкин И.М.. МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ. ЕКАТЕРИНБУРГ, 2011. 2011

Еще по теме ПЕРЕСЧЕТНЫИ (ТРАНСЛЯЦИОННЫЙ) ВАЛЮТНЫЙ РИСК. МЕТОДЫ ПЕРЕСЧЕТА БАЛАНСА ИЗ ОДНОЙ ВАЛЮТЫ В ДРУГУЮ.:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -