ПЕРЕСЧЕТНЫИ (ТРАНСЛЯЦИОННЫЙ) ВАЛЮТНЫЙ РИСК. МЕТОДЫ ПЕРЕСЧЕТА БАЛАНСА ИЗ ОДНОЙ ВАЛЮТЫ В ДРУГУЮ.
Методы пересчета балансов
1. Метод текущей и первоначальной стоимости
2. Монетарно-немонетарный метод
3. Метод текущего обменного курса
4. Метод пересчета с использованием функциональной валюты
Текущий обменный курс - средний курс за период, за который составляется баланс (финансовый год)
Первоначальный (исторический) обменный курс - средний курс за период, в котором произошла операция
Принципы пересчета по методу текущей и первоначальной стоимости
1.
Текущие активы и пассивы пересчитываются по текущему обменному курсу2. Долгосрочные активы и пассивы перечитываются по первоначальному обменному курсу.
3. Собственный капитал считается: СК = А - ЗК
Принципы пересчета по монетарно-немонетарному методу
1. Денежные активы (деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность) пересчитываются по текущему обменному курсу.
2. Неденежные активы (основной капитал, ТМЗ) пересчитываются по первоначальному курсу
3. Обязательства (текущие и долгосрочные) пересчитываются по текущим курсам.
4. Собственный капитал считается: СК = А - ЗК
Принципы пересчета по методу текущего обменного курса
1. Все статьи пересчитываются по текущему обменному курсу.
2. Статьи «Уставной капитал», «Резервный капитал» пересчитываются по первоначальному обменному курсу.
| Балансовые статьи | Метод текущей/перво начальной стоимости | Монетарно немонетарный метод | Метод текущего курса |
| 1. Активы | |||
| 1.1. Основные средства | П | П | Т |
| 1.2. Денежные средства | Т | Т | Т |
| 1.3. Ценные бумаги | Т | Т | Т |
| 1.4. Дебиторская задолженность | Т | Т | Т |
| 1.5. Запасы | Т | П | Т |
| 2. Пассивы | |||
| 2.1. Текущие обязательства | Т | Т | Т |
| 2.2. Долгосрочные обязательства | П | Т | Т |
| 2.3. Уставной капитал | П | Т | П |
| 2.4. Резервный капитал | П | Т | П |
| 2.5. Нераспределенная прибыль | А-ЗК-СК | А-ЗК-СК | А-ЗК-СК |
В соответствии с GAAP:
1. Если доля американской ТНК в иностранной компании не превышает 10%, инвестиции не считаются прямыми. В этом случае ТНК использует метод затрат (cost method), т.е. отражать в балансе фактические затраты по курсу на день сделки. Получаемые дивиденды отражаются в балансе по курсу на день получения.
2. Если американская ТНК владеет от 10 до 50% акций зарубежной компании, инвестиции считаются прямыми. Они отражаются в балансе ТНК по методу оценки собственного капитала (equity method). Затраты отражаются по фактической стоимости (текущая стоимость акций), а изменения относятся на прибыли или убытки.
3. Если американской ТНК принадлежит более 50% голосующих акций в заграничной компании, то такая компания является дочерней и ТНК обязана составлять консолидированный бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.
Методы составления консолидированного бухгалтерского баланса в США:
1.
С 1975 г. по 1982 г. - Метод финансового аккаунтингового стандарта FASB-8.Утвержден Советом по стандартам финансового учета США (Financial Accounting Standards Board, FASB).
Основа - монетарно-немонетарный метод пересчета.
2. С 1982 г. - Метод финансового аккаунтингового стандарта FASB-52.
ФАСБ-52 представляет собой эклектический подход и не соответствует ни одному из теоретических методов.
Компании, ведущие международный бизнес, должны определиться, какая валюта будет являться функциональной для их дочерних компаний.
Функциональная валюта - валюта первичной экономической среды, в которой подразделение генерирует и расходует денежные средства. Это валюта, в которой
С/ О ЪУ
осуществляется большинство операций, проводимой дочерней компанией.
В случае, если дочерняя компания глубоко интегрирована в экономику страны местонахождения, в качестве функциональной валюты выбирается местная валюта.
В случае, если дочерняя компания интегрирована в бизнес ТНК и доля операций
с/ і с/
дочерней компании на местном рынке невелика, в качестве функциональной валюты выбирается доллар США.
Проведение пересчета в случае, когда местная валюта является
функциональной.
В балансе пересчет производится по текущему обменному курсу:
1. Активы и обязательства пересчитываются по текущему валютному курсу
2. Уставной и резервный капитал пересчитываются по первоначальным обменным курсам
3. Создается специальный счет «Суммарная пересчетная коррекция», на котором накапливаются и остаются нереализованными курсовые разницы от пересчета баланса в течение всего срока проведения международных операций. В отчете о прибылях и убытках курсовые разницы не отражаются.
Проведение пересчета в случае, когда функциональной валютой является
доллар США.
В этом случае пересчет производится по монетарно-немонетарному методу пересчета (FASB-8):
1. Денежные статьи пересчитываются по текущему обменному курсу,
2. Неденежные статьи - основной капитал, ТМЗ - по первоначальному обменному курсу. Графы суммарной коррекции нет. Излишки или потери от изменений обменного курса ведут к изменениям нераспределенных прибылей, которые должны быть отражены в отчете о результатах деятельности.
2.