Использование товарного кредита

Торговый кредит (счета к оплате) – денежные средства, которые компания должна вернуть поставщикам. Это является незапланированной (текущей) мерой финансирования для компаний, обладающих кредитоспособностью, но оказавшихся в стесненных обстоятельствах.

Кредит в этом случае является наименее дорогой формой финансирования товарно-материальных запасов. Его преимущества в том, что: он всегда может быть предоставлен, так как кредиторы рассчитывают на продолжение деловых отношений; он не может рассматриваться как залоговая имущественная стоимость; при его применении не начисляются проценты, или если начисляются, то минимальные; он удобен и не исключается возможность продления, если компания вновь окажется в трудном финансовом положении. Если компания испытывает трудности, связанные с ликвидностью, она может отсрочить (продлить) сроки кредиторской задолженности, однако при этой ей будет отказано в представлении каких бы то ни было денежных скидок и рейтинг ее кредитоспособности заметно понизится. Компании придется подготовить отчет, содержащий анализ данных о счетах к оплате и информацию об упрощенных скидках, просроченных дебетовых сальдо, просроченных неоплаченных счетах – фактурах и сроках погашения этих задолженностей.

Пример 11.1

Компания ежедневно покупает товар стоимостью 500 р. у своих поставщиков. Условия закупок представляют нетто/60, и компания осуществляет платежи вовремя. Баланс счетов к оплате составляет:

500 р. в день х 60 дней = 3000 р.

Компания, естественно, имеет право получить скидку, предоставляемую по денежным авансовым платежам, поскольку не использование этого права приведет к существенной потери прибыли. Потери от не использования права получения скидки определяются по формуле (11.1)

Утраченная скидка

360

Рублевая выручка, которой вы могли бы воспользоваться, если бы не отказались от предоставляемой скидки пользоваться деньгами

Количество дней, в течение которых вы могли бы пользоваться деньгами, полученными вами, еслим бы вы не отказались от предоставляемой скидки

Пример 11.2

Компания покупает товар на сумму 1000 р.

на условиях 2/10, нетто/30, при этом она не воспользовалась скидкой и оплатит счет на тридцатый день. Скидка составляет:

Компании следовало бы воспользоваться предоставляемой скидкой, поскольку, если бы ей пришлось обращаться в банк за ссудой, потери прибыли в результате неиспользования альтернативная ставка по ссуде банка была бы ниже.

<< | >>

↑

Источник: Кокин А.С., Ясенев В.Н., Яшина Н.И.. Методология и практика финансового менеджмента: Учебно-методическое пособие. В 3 ч. Ч. III. — Н. Новгород: Нижегородский государственный университет им.Н.И. Лобачевского,2006. — 216 с.. 2006

Еще по теме Использование товарного кредита:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -