3. Анализ денежных потоков.

              Для оценки достаточности денежных средств  рассчитывают следующие показатели:

коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов  в течение  анализируемого  периода  - Кодс):

где Вр – выручка от реализации;

ДСср – средние остатки денежных средств;

длительность оборота в днях – Додс :

где Т- длительность анализируемого периода, дни

              Дальнейший анализ  движения  денежных средств  должен предусматривать изучение структуры  поступлений  и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности.

              Далее оценивают тенденции, уровень  и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия,  тем более рискованным является предприятие.

              На следующем этапе  анализа выясняются  причины отрицательного результата движения денежных средств. Основными внутренними причинами его могут быть:

недостаточная рентабельность продаж, которая не в состоянии  покрыть нормальную потребность в оборотном капитале вследствие инфляции;

снижение объемов реализации  из-за потери потребителей;

быстрый рост   расширение производства;

замедление оборачиваемости оборотного капитала;

высокая доля заемного капитала;

слабое финансовое планирование.

Среди внешних причин наиболее существенным  являются: неплатежи; инфляция, рост процентных ставок; конкуренция.

Меры оп увеличению потока денежных средств.