<<
>>

3. Анализ денежных потоков.

Основная цель  анализа денежных потоков – выявление причин дефицита (избытка) денежных средств  и определение источников  их поступления и направлений расходования для контроля за текущей платежеспособностью предприятия.  Основными документами для анализа денежных потоков  предприятия  является  «Отчет о движении денежных средств»  (ф.
№ 4)

              Для оценки достаточности денежных средств  рассчитывают следующие показатели:

коэффициент оборачиваемости денежных средств (число оборотов  в течение  анализируемого  периода  - Кодс):

где Вр – выручка от реализации;

ДСср – средние остатки денежных средств;

длительность оборота в днях – Додс :

где Т- длительность анализируемого периода, дни

              Дальнейший анализ  движения  денежных средств  должен предусматривать изучение структуры  поступлений  и расходов денежных средств по текущей, инвестиционной  и финансовой деятельности.

              Далее оценивают тенденции, уровень  и разброс денежных потоков во времени. Чем больше разброс колебаний, больше дисперсия,  тем более рискованным является предприятие.

              На следующем этапе  анализа выясняются  причины отрицательного результата движения денежных средств. Основными внутренними причинами его могут быть:

недостаточная рентабельность продаж, которая не в состоянии  покрыть нормальную потребность в оборотном капитале вследствие инфляции;

снижение объемов реализации  из-за потери потребителей;

быстрый рост   расширение производства;

замедление оборачиваемости оборотного капитала;

высокая доля заемного капитала;

слабое финансовое планирование.

Среди внешних причин наиболее существенным  являются: неплатежи; инфляция, рост процентных ставок; конкуренция.

Меры оп увеличению потока денежных средств.

Увеличение притока денежных средств

Уменьшение оттока денежных средств

Продажа или сдача в аренду  внеоборотных активов

Рационализация ассортимента продукции

Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты

Использование частичной предоплаты

Привлечение внешних источников  краткосрочного финансирования

Разработка системы скидок для покупателей

Увеличение притока денежных средств

Дополнительная эмиссия  акций и облигаций

Реструктуризация  предприятия

Поиск стратегических партнеров

Поиск  потенциального инвестора

Сокращение затрат

Отсрочка платежей по обязательствам

Использование скидок поставщиков

Пересмотр программы инвестиций

Налоговое планирование

Вексельные расчеты и взаимозачеты

Уменьшение оттока денежных средств

Долгосрочные контракты, предусматривающие

скидки или отсрочку платежей

Налоговое планирование

<< | >>
Источник: Э.А. Диваева. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС ПО ДИСЦИПЛИНЕ ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ МАЛОГО БИЗНЕСА Москва 2010. 2010

Еще по теме 3. Анализ денежных потоков.:

  1. 1.4. Виды отчетов о денежных потоках
  2. 2.3. Определение современной и будущей величины денежных потоков
  3. 2.4. Вычисление основных параметров денежных потоков
  4. 3.4. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ
  5. Тема 5. Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств.
  6. Прямой метод расчета и анализа денежных потоков
  7. Косвенный метод расчета и анализа денежных потоков
  8. 44. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации
  9. 45. Использование факторного анализа д енежных потоков
  10. 2.3. Задачи и этапы анализа денежных потоков\r\n  
  11. Анализ и оценка денежных потоков от инвестиционной деятельности
  12. 3.2. Значение анализа денежных потоков в экономике
  13. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ПРИРОДА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
  14. Внутренние нормативно-плановые показатели, связанные с формированием денежных потоков предприятия
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -