2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчётный период. Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов.

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления и его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Рост прибыли создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль является также важнейшим источником формирования доходов бюджета (федерального, республиканского, местного) и погашения долговых обязательств организации перед банками, другими кредиторами и инвесторами. Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надёжности и финансового благополучия как партнёра.

Прибыль – это положительный финансовый результата деятельности организации. Отрицательный результат называется убытком.

Прибыль (убыток) – это разница между всеми доходами организации и всеми её расходами.

С философской точки зрения прибыль можно определить так: «это функция времени и вознаграждения за терпение».

Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает: Исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ, расчёт в колонке 5 таблицы 12). Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ, расчёт в колонках 6, 7, 8 таблицы 12). Изучение динамики изменения показателей за ряд отчётных периодов (трендовый анализ). Исследование влияния факторов на прибыль(факторный анализ).

В ходе анализа рассчитываются следующие показатели:

1. Абсолютное отклонение:

,

где - прибыль базисного периода;

- прибыль отчётного периода;

- изменение прибыли.

2. Темп роста

Темп роста =

3. Уровень каждого показателя к выручке от продажи (в %)

Уровень каждого показателя к выручке от продажи =

Показатели рассчитываются а базисном о отчётных периодах.

4.Изменение структуры:

;

(уровень отчётного периода – уровень базисного периода).

5. Факторный анализ прибыли.

На величину прибыли организаций оказывают влияние разные факторы. По сути это все факторы финансово – хозяйственной деятельности организаций. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. Другие оказывают косвенное влияние через какие – либо показатели (рис. 4.1). В данном случае величину воздействия можно определить только с определённой долей вероятности или вообще невозможно.

Совокупность факторов, влияющих на прибыль. можно выразить в виде формулы

П = В – С – КР – УР + %пол - %упл + ДрД + ПроД –

- ПроР + ВнД – ВнР – н/п + ЧД – ЧР =

Это факторная модель аддитивного вида. Она может быть представлена в виде рисунка 1.

Модель факторов финансовых результатов

коммерчесмкой организации аддитивного вида

Рис.1

В – С – КР – УР + %пол - %упл + ДрД + ПроД – - ПроР + ВнД – ВнР – н/п + ЧД – ЧР

ПВ

ПП

ПБ

ПОД

ПЧ

где ПВ – валовая прибыль; ПП – прибыль от продаж; ПБ – прибыль бухгалтерская (до налогообложения); ПОД – прибыль от обычной деятельности; ПЧ – чистая (нераспределённая) прибыль.

3. Проведение факторного анализа рентабельности организации

Методические советы по проведению факторного анализа рентабельности организации

Третьей составляющей понятия «результативность» являются показатели прибыльности или рентабельности

По данным «Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (RП) – это отношение выручки к объему реализованной продукции:

, где

RП – рентабельность продаж;

В – сумма продаж;

С – себестоимость реализованной продукции;

КР – коммерческие расходы;

УР – управленческие расходы

Одни и те же факторы влияют и на прибыль от продаж и на рентабельность продаж.

1. Влияние изменения продаж на рентабельность продаж.

где

DRП – изменение рентабельности продаж; В1 и В0 – отчетная и базисная выручка; С1 и С­0 – отчетная и базисная себестоимость; КР1 и КР0 - коммерческие расходы отчетного и базисного периодов; УР1 и УР0 – управленческие расходы отчетного и базисного периодов.

2. Влияние изменения различных факторов на чистую рентабельность организации.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к выручке от продажи:

,

где

RЧ - чистая рентабельность организации; ПЧ – чистая прибыль организации; В - выручка от продаж.

На чистую рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода, в том числе DRP – изменение доли прибыли в выручке; DУ%упл.. – изменение доли процентов к уплате в выручке; DУдрД - изменение доли доходов от участия вдругих организациях в выручке; DУпрД - изменение доли прочих операционных доходов в выручке;DУвнД - изменение доли внереализационных доходов в выручке;D УвнР-- изменение доли внереализационных расходов в выручке; DУн/п - изменение доли налога на прибыль в выручке; DУЧД – изменение доли чрезвычайных доходов в выручке; DУЧР – изменение доли чрезвычайных расходов в выручке;

Баланс факторов, влияющих на чистую рентабельность, имеет следующий вид::

где

RЧ - чистая рентабельность организации; ПЧ – чистая прибыль организации; В - выручка от продаж; на чистую рентабельность (RЧ) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода, в том числе; DRP – изменение доли прибыли в выручке; DУ%упл.. – изменение доли процентов к уплате в выручке; DУдрД - изменение доли доходов от участия в других организациях в выручке; DУпрД - изменение доли прочих операционных доходов в выручке; DУвнД - изменение доли внереализационных доходов в выручке; D УвнР-- изменение доли внереализационных расходов в выручке; DУн/п - изменение доли налога на прибыль в выручке; DУЧД – изменение доли чрезвычайных доходов в выручке; DУЧР – изменение доли чрезвычайных расходов в выручке.