<<
>>

10.12 Практическая частьЗадачи

1. На основании примеров, приведенных в табл. 10.7 и 10.8, решить задачи при следующих данных и сделать выводы относительно:

а) основных источников притока и оттока денежных средств, достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом (по прямому методу), проанализировать дальнейшие пути развития предприятия;

б) величины чистой прибыли, амортизации, суммы средств на содержание социальной сферы, величины долгосрочных вложений денежных средств, изменений дебиторской задолженности и запасов (по косвенному методу), проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.7

Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2004 г. (прямой метод)

ОАО «Техника» в млн. руб.

Остаток на начало периода
Основная деятельность
Поступления
Реализация текущего периода 742

Окончание таблицы 10.7

Авансы, полученные от покупателей
Поступления от продажи бартера 652
Возврат дебиторской задолженности 2118
Прочие поступления 240
Итого поступлений 3752
Расход
Оплата за сырье и материалы (2011)
Заработная плата рабочим и служащим (655)
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (230)
Прочие накладные расходы (250)
Прочие расходы (социальная сфера) (561)
Итого расход (3707)
Итого по основной деятельности (45)
Инвестиционная деятельность
Реализация долгосрочных активов 300
Долгосрочные финансовые вложения (346)
Итого по инвестиционной деятельности (46)
Финансовая деятельность
Поступления кредитов
Возврат кредитов
Итого по финансовой деятельности 0
Итоговый денежный поток (1)
Остаток на конец периода 1

Таблица 10.8

Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2003 г.

(косвенный метод) ОАО «Техника» (в млн. руб.)

Денежные потоки 1-й кв. 2-й кв.
Основная деятельность 315 45
Чистая прибыль 339 164
минус Использование прибыли (648) (561)
плюс Амортизационные отчисления 624 625
минус Изменение суммы текущих активов
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (1559) (1007)
Запасы (502) (1577)
плюс Изменение суммы текущих обязательств
Кредиторская задолженность 997 2401
Инвестиционная деятельность (284) (46)
минус Изменение суммы долгосрочных активов
Нематериальные активы (1)
Основные средства (135)
Незавершенные капитальные вложения (133) (32)
Долгосрочные финансовые вложения (15) (14)
Финансовая деятельность (30)
минус Изменение суммы задолженности
Краткосрочные кредиты и займы 30
Долгосрочные кредиты и займы
плюс Изменение суммы собственных средств
Уставный капитал

Окончание таблицы 10.8

Накопленный капитал
Суммарное изменение денежных средств 1 (1)
плюс Денежные средства на начало периода 1 2
Денежные средства на конец периода 2 1

Движение денежных средств (табл.

2) показывает, что предприятие получило 164 млн. руб. чистой прибыли, амортизация составила 625 млн. руб. На содержание социальной сферы потрачено 561 млн. руб. (вся прибыль и 397 млн. руб. из оборотных средств). Долгосрочные вложения денежных средств составили 46млн. руб. Дебиторская задолженность и запасы увеличились на 2 584 млн. руб. денежных средств. В результате предприятие не имеет денежных средств для своевременной выплаты зарплаты и налогов, что определило увеличение кредиторской задолженности на 2401 млн. руб.

По результатам анализа финансовых потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:

В каком объеме, из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования?

2. Решить задачу при следующих данных (табл. 10.9) и сделать выводы относительно:

основных источников притока денежных средств;

основных оттоков денежных средств;

достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом;

проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.9

Отчет о движении денежных средств за 1-й квартал 2004 г.

(прямой метод) ОАО «ТОНИК» (в тыс. руб.)

Основная деятельность тыс. руб.
Поступления
Реализация текущего периода 408,1
Авансы, полученные от покупателей
Поступления от продажи бартера 358,6
Возврат дебиторской задолженности 1164,9
Прочие поступления 132
Итого поступлений 2063,6
Расход
Оплата за сырье и материалы (1106,05)
Заработная плата рабочим и служащим (360,25)
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (126,5)
Прочие накладные расходы (137,5)
Прочие расходы (социальная сфера) (308,55)
Итого расход (2038,85)
Итого по основной деятельности (24,75)
Инвестиционная деятельность
Реализация долгосрочных активов 165
Долгосрочные финансовые вложения (190,3)
Итого по инвестиционной деятельности (25,3)
Финансовая деятельность

Окончание таблицы 10.9

Поступления кредитов
Возврат кредитов
Итого по финансовой деятельности 0
Итоговый денежный поток (0,55)

3.

Решить задачу при следующих данных (табл. 10.10) и сделать выводы относительно:

основных источников притока денежных средств;

основных оттоков денежных средств;

достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом;

проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.10

Отчет о движении денежных средств за 1-й квартал 2004 г. (прямой метод)

ОАО «Росвоенторг» (а тыс. руб.)

Основная деятельность тыс. руб.
Поступления
Реализация текущего периода 2077,6
Авансы, полученные от покупателей
Поступления от продажи бартера 1825,6
Возврат дебиторской задолженности 5930,4
Прочие поступления 672
Итого поступлений 10505,6
Расход
Оплата за сырье и материалы (5630,8)
Заработная плата рабочим и служащим (1834)
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (644)
Прочие накладные расходы (700)
Прочие расходы (социальная сфера) (1570,8)
Итого расход (10379,6)
Итого по основной деятельности (126)
Инвестиционная деятельность
Реализация долгосрочных активов 840
Долгосрочные финансовые вложения (968,8)
Итого по инвестиционной деятельности (128,8)
Финансовая деятельность
Поступления кредитов 1001
Возврат кредитов (657)
Итого по финансовой деятельности 344
Итоговый денежный поток 346,8

4.

Решить задачу при следующих данных (табл. 10.11) и сделать выводы относительно:

основных источников притока денежных средств;

основных оттоков денежных средств;

достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом;

проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.11

Отчет о движении денежных средств за 1-й квартал 2005 г. (прямой метод)

ОАО «КОЛОС» (в тыс. руб.)

Основная деятельность тыс. руб.
Поступления
Реализация текущего периода 2226
Авансы, полученные от покупателей
Поступления от продажи бартера 1956
Возврат дебиторской задолженности 6354
Прочие поступления 720
Итого поступлений 11256
Расход
Оплата за сырье и материалы (6033)
Заработная плата рабочим и служащим (1965)
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды (690)
Прочие накладные расходы (750)
Прочие расходы (социальная сфера) (1683)
Итого расход (11121)
Итого по основной деятельности (135)
Инвестиционная деятельность
Реализация долгосрочных активов 900
Долгосрочные финансовые вложения (1038)
Итого по инвестиционной деятельности (138)
Финансовая деятельность
Поступления кредитов 973
Возврат кредитов (1208)
Итого по финансовой деятельности (235)
Итоговый денежный поток (238)

5.

Решить задачу при следующих данных (табл. 10.12) и сделать выводы относительно:

величины чистой прибыли;

амортизации;

суммы средств на содержание социальной сферы;

величины долгосрочных вложений денежных средств;

изменений дебиторской задолженности и запасов;

проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.12

Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы 2004 г. (косвенный метод)

ОАО «Мебельторг» (в тыс. руб.)

Денежные потоки 1-й кв. 2-й кв.
Основная деятельность 103,95 14,85
Чистая прибыль 111,87 54,12
минус Использование прибыли (213,84) (185,13)
плюс Амортизационные отчисления 205,92 206,25
минус Изменение суммы текущих активов
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (514,47) (332,31)
Запасы 165,66 (520,41)
плюс Изменение суммы текущих обязательств

Окончание таблицы 10.12

Кредиторская задолженность 329,01 792,33
Инвестиционная деятельность (93,72) (15,18)
минус Изменение суммы долгосрочных активов
Нематериальные активы (0,33)
Основные средства (44,55)
Незавершенные капитальные вложения (43,89) (10,56)
Долгосрочные финансовые вложения (4,95) (4,62)
Финансовая деятельность (9,9)
минус Изменение суммы задолженности
Краткосрочные кредиты и займы (9,9)
Долгосрочные кредиты и займы
плюс Изменение суммы собственных средств
Уставный капитал
Накопленный капитал
Суммарное изменение денежных средств 0,33 (0,33)
плюс Денежные средства на начало периода 0,33 0,66
Денежные средства на конец периода 0,66 0,33

6. Решить задачу при следующих данных (табл. 10.13) и сделать выводы относительно:

величины чистой прибыли;

амортизации;

суммы средств на содержание социальной сферы;

величины долгосрочных вложений денежных средств;

изменений дебиторской задолженности и запасов;

проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.

Таблица 10.13

Отчет о движении денежных средств за 1-й и 2-й кварталы 2004 г. (косвенный метод)

ОАО «Факел» (в тыс. руб.)

Денежные потоки 1-й кв. 2-й кв.
Основная деятельность 3061,8 437,4
Чистая прибыль 3295,08 1594,08
минус Использование прибыли (6298,56) (5452,92)
плюс Амортизационные отчисления 6065,28 6075
минус Изменение суммы текущих активов
Краткосрочные финансовые вложения
Дебиторская задолженность (15153,48) (978,04)
Запасы 4879,44 (15328,44)
плюс Изменение суммы текущих обязательств
Кредиторская задолженность 9690,84 23337,72
Инвестиционная деятельность (2760,48) (447,12)
минус Изменение суммы долгосрочных активов
Нематериальные активы (9,72)
Основные средства (1312,2)
Незавершенные капитальные вложения (1292,76) (311,04)
Долгосрочные финансовые вложения (145,8) (136,08)
Финансовая деятельность (291,6)
минус Изменение суммы задолженности
Краткосрочные кредиты и займы (291,6)

Окончание таблицы 10.13

Долгосрочные кредиты и займы
плюс Изменение суммы собственных средств
Уставный капитал
Накопленный капитал
Суммарное изменение денежных средств 9,72 (9,72)
плюс Денежные средства на начало периода 9,72 19,44
Денежные средства на конец периода 19,44 9,72

7;8;9;10 На основании приведенных примеров бюджетов компании решить задачи и сделать выводы относительно:

прогнозов движения денежных средств по основной деятельности;

прогнозов движения денежных средств по финансовой деятельности;

рассчитать коэффициенты инкассирования.

7. Рассчитать денежные средства в наличии, излишек (дефицит) по основной деятельности, проанализировать движение денежных средств (по основной деятельности) ОАО «Техника», сделать выводы относительно необходимой величины денежных средств и источников их покрытия

Таблица 10.14

Прогноз движения денежных средств по основной деятельности

ОАО «Техника» (в тыс. руб.)

Наименование 1 2 3 4 5 6 За 6 мес.
Остаток денежных средств на начало периода 9 48 48 66 15 78 78
Поступление денежных средств от основной деятельности.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг, в том числе:

– от реализации текущего периода;

– от реализации предыдущих периодов

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков

9354

2454

6900

8829

2640

6189

8370

2742

5628

10026

3264

6762

10692

3501

7191

11040

3573

7467

58311

18174

40137

Итого поступило денежных средств 9354 8829 8370 10026 10692 11040 58311
Итого в наличии денежных средств
Выплаты денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.

Сырье и материалы

Оплата труда

Общепроизводственные накладные расходы

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Налоги и отчисления

Прочие выплаты

3990

948

2265

207

855

1050

3846

723

2163

219

873

75

1050

4134

819

2223

225

894

600

4596

999

1914

255

939

414

600

4980

1152

1926

267

939

525

600

5301

1218

1953

276

945

513

600

26844

5859

12444

1449

5445

1527

4500

Итого выплаты денежных средств 9315 8949 8892 9717 10389 10806 58068
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.

8. Рассчитать денежные средства в наличии, излишек (дефицит) по основной деятельности, проанализировать движение денежных средств (по основной деятельности) ОАО «Изоп», сделать выводы относительно необходимой величины денежных средств и источников их покрытия

Таблица 10.15

Прогноз движения денежных средств по основной деятельности

ОАО «Изоп» (в тыс. руб.)

Наименование 1 2 3 4 5 6 За 6 мес.
Остаток денежных средств на начало периода 1,2 6,4 6,4 8,8 2 10,4 10,4
Поступление денежных средств от основной деятельности, тыс. руб.

Выручка от реализации товаров, работ, услуг, в том числе:

– от реализации текущего периода;

– от реализации предыдущих периодов

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков

1247,2

327,2

920

1177,2

352

825,2

1116

365,6

750,4

1336,8

435,2

901,6

1425,6

466,8

958,8

1472

476,4

995,6

7774,8

2423,2

5351,6

Итого поступило денежных средств 1247,2 1177,2 1116 1336,8 1425,6 1472 7774,8
Итого в наличии денежных средств
Выплаты денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.

Сырье и материалы

Оплата труда

Общепроизводственные накладные расходы

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

Налоги и отчисления

Прочие выплаты

532

126,4

302

27,6

114

140

512,8

96,4

288,4

29,2

116,4

10

140

550,8

109,2

296,4

30

119,2

80

612,8

133,2

252,2

34

125,2

55,2

80

664

153,6

256,8

35,6

125,2

70

80

706,8

162,4

260,4

36,8

126

68,4

80

3579,2

781,2

1659,2

193,2

726

203,6

600

Итого выплаты денежных средств 1242 1193,2 1185,6 1295,6 1385,2 1440,8 7742,4
Излишек (дефицит) денежных средств по основной деятельности, тыс. руб.

9. По результатам вычислений в задаче 7 рассчитать:

сумму выплат процентов за кредит (по ставке рефинансирования ЦБ РФ, например, 10%);

итоговые выплаты денежных средств;

увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности;

остаток денежных средств на конец периода.

Таблица 10.16

Прогноз движения денежных средств по основной деятельности

ОАО «Техника» (в тыс. руб.)

Наименование 1 2 3 4 5 6 За 6 мес.
Излишек (дефицит) денежных средств по текущей деятельности

Окончание таблицы 10.16

Поступление денежных средств от финансовой деятельности

Получение краткосрочных кредитов и займов*

Получение долгосрочных кредитов и займов

Размещение дополнительных акций

Прочие поступления

200

80

34,6

106

420,6

Итого поступило денежных средств 200 80 34,6 106 420,6
Выплаты денежных средств по финансовой деятельности

Погашение кредитов и займов

200

80

34,6

106

420,6

Выплата процентов за кредит
Краткосрочные финансовые вложения

Выплата дивидендов

Прочие выплаты

Итого выплаты денежных средств
Увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности
Остаток денежных средств на конец периода

10. По результатам вычислений в задаче 8 рассчитать:

сумму выплат процентов за кредит (по ставке рефинансирования ЦБ РФ, например, 55%);

итоговые выплаты денежных средств;

увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности;

остаток денежных средств на конец периода.

Таблица 10.17

Прогноз движения денежных средств по основной деятельности

ОАО «Изоп» (в тыс. руб.)

Наименование 1 2 3 4 5 6 За 6 мес.
Излишек (дефицит) денежных средств по текущей деятельности
Поступление денежных средств от финансовой деятельности

Получение краткосрочных кредитов и займов*

Получение долгосрочных кредитов и займов

Размещение дополнительных акций

Прочие поступления

12

8

24

16,94

0,89

15

32

14,5

68,89

54,44

Итого поступило денежных средств
Выплаты денежных средств по финансовой деятельности

Погашение кредитов и займов

20

40,94

15,89

46,5

123,33

Выплата процентов за кредит**
Краткосрочные финансовые вложения

Выплата дивидендов

Прочие выплаты

4

1

18

0,78

3,78

12

12

7

3

44,78

16,78

Итого выплаты денежных средств
Увеличение (уменьшение) денежных средств от финансовой деятельности
Остаток денежных средств на конец периода

<< | >>
Источник: Кокин А.С., Ясенев В.Н., Яшина Н.И.. Методология и практика финансового менеджмента: Учебно-методическое пособие. В 3 ч. Ч. III. — Н. Новгород: Нижегородский государственный университет им.Н.И. Лобачевского,2006. — 216 с.. 2006

Еще по теме 10.12 Практическая частьЗадачи:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -