Задача .1
На основании примеров, приведенных в табл. 6.1 и 6.2, решить задачи при следующих данных и сделать выводы относительно:
а) основных источников притока и оттока денежных средств, достаточности финансовых потоков по различным видам деятельности для покрытия текущих обязательств перед бюджетом и персоналом (по прямому методу), проанализировать дальнейшие пути развития предприятия;
б) величины чистой прибыли, амортизации, суммы средств на содержание социальной сферы, величины долгосрочных вложений денежных средств, изменений дебиторской задолженности и запасов (по косвенному методу), проанализировать дальнейшие возможные пути развития предприятия.
Таблица 1
Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2004 г. (прямой метод)
ОАО «Техника»
Остаток на начало периода | |
Основная деятельность | млн. руб. |
Поступления | |
Реализация текущего периода | 742 |
Авансы, полученные от покупателей | |
Поступления от продажи бартера | 652 |
Возврат дебиторской задолженности | 2118 |
Прочие поступления | 240 |
Итого поступлений | 3752 |
Расход | |
Оплата за сырье и материалы | (2011) |
Заработная плата рабочим и служащим | (655) |
Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды | (230) |
Прочие накладные расходы | (250) |
Прочие расходы (социальная сфера) | (561) |
Итого расход | (3707) |
Итого по основной деятельности | (45) |
Инвестиционная деятельность | |
Реализация долгосрочных активов | 300 |
Долгосрочные финансовые вложения | (346) |
Итого по инвестиционной деятельности | (46) |
Финансовая деятельность | |
Поступления кредитов | |
Возврат кредитов | |
Итого по финансовой деятельности | 0 |
Итоговый денежный поток | (1) |
Остаток на конец периода | 1 |
Таблица 2
Отчет о движении денежных средств за 2-й квартал 2003 г.
(косвенный метод)
ОАО «Техника» (в млн. руб.)
Денежные потоки | 1-й кв. | 2-й кв. |
1 | 2 | 3 |
Основная деятельность | 315 | 45 |
Чистая прибыль | 339 | 164 |
минус Использование прибыли | (648) | (561) |
плюс Амортизационные отчисления | 624 | 625 |
минус Изменение суммы текущих активов | ||
Краткосрочные финансовые вложения | ||
Дебиторская задолженность | (1559) | (1007) |
Запасы | (502) | (1577) |
плюс Изменение суммы текущих обязательств | ||
Кредиторская задолженность | 997 | 2401 |
Инвестиционная деятельность | (284) | (46) |
минус Изменение суммы долгосрочных активов | ||
Нематериальные активы | (1) | |
Основные средства | (135) | |
Незавершенные капитальные вложения | (133) | (32) |
Долгосрочные финансовые вложения | (15) | (14) |
Финансовая деятельность | (30) | |
минус Изменение суммы задолженности | ||
Краткосрочные кредиты и займы | 30 | |
Долгосрочные кредиты и займы | ||
плюс Изменение суммы собственных средств | ||
Уставный капитал | ||
Накопленный капитал | ||
Суммарное изменение денежных средств | 1 | (1) |
плюс Денежные средства на начало периода | 1 | 2 |
Денежные средства на конец периода | 2 | 1 |
Движение денежных средств (табл. 2) показывает, что предприятие получило 164 млн.
руб. чистой прибыли, амортизация составила 625 млн. руб. На содержание социальной сферы потрачено 561 млн. руб. (вся прибыль и 397 млн. руб. из оборотных средств). Долгосрочные вложения денежных средств составили 46 млн. руб. Дебиторская задолженность и запасы увеличились на 2 584 млн. руб. денежных средств. В результате предприятие не имеет денежных средств для своевременной выплаты зарплаты и налогов, что определило увеличение кредиторской задолженности на 2401 млн. руб.По результатам анализа финансовых потоков можно сделать заключения по следующим вопросам:
В каком объеме, из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их расходования?