<<
>>

Валютные отношения и валютная система

Валютные отношения представляют собой разновидность денежных отношений, возникающих при функционировании денег в международном обороте. Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой (currency).

Валютная система - это форма организации валютных отношений, закрепленная национальным законодательством (национальная система? или межгосударственным соглашением (мировая и региональная системы).

Национальная валютная система сформировалась в рамках национальной денежной системы, которая определяла порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно она обособилась от денежной системы.

Основные элементы национальной валютной системы:

  • национальная валюта;
  • национальное регулирование международной валютной ликвидности;
  • режим курса национальной валюты;
  • национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
  • режим национальных рынков валюты и золота;
  • национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.

По мере интернационализации хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования международных и валютных отношений - мировая и региональная валютные системы. Их основные принципы юридически закреплены межгосударственными соглашениями. Основные элементы мировой и региональной валютных систем :

  • виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
  • межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;
  • межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
  • межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;
  • режим мировых рынков валюты и золота;
  • международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд (МВФ), Европейский центральный банк).

Национальная валютная система базируется на национальной валюте.

Национальная валюта - денежная единица страны. Она существует в наличной форме (банкноты, монеты) и в безналичной (остатки на банковских счетах).

В мировой практике приняты сокращенные трехбуквенные латинские обозначения валют: доллар США - USD; японская иена - JPY; английский фунт стерлингов - GBR(STG); швейцарский франк - CHF (SFR); канадский доллар - CAD; российский рубль - RUR; казахский тенге - KZT; евро - EUR.

От количества и вида практикуемых в стране валютных ограничений зависит режим конвертируемости валюты. Валютная конвертируемость (обратимость) - это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюты других стран. Различают свободно, или полностью, конвертируемые (обратимые) валюты, частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые).

Полностью (свободно) конвертируемыми (hard currency) являются валюты стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам операций для всех держателей валюты (резидентов и нерезидентов). Таких стран на современном этапе примерно немного, к ним относятся, в частности, США, Япония; Великобритания, Канада, Дания, Нидерланды, Австралия, Новая Зеландия, Сингапур, Малайзия, Гонконг, арабские нефтедобывающие страны.

При частичной конвертируемой валюте в стране сохраняются ограничения по отдельным видам операций и (или) для отдельных держателей валюты. Примером такой валюты является современный российский рубль

Валюта называется неконвертируемой или замкнутой (soft currency), если в стране действуют практически все виды ограничений и прежде всего запрет на покупку-продажу иностранной валюты, ее хранение, вывоз и ввоз. Неконвертируемая валюта характерна для многих развивающихся стран.

Валютные ограничения - это система экономических, правовых и организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой, золотом и т. п. В качестве причин валютных ограничений можно выделить: недостаточность валюты, большая внешняя задолженность, расстройство платежных балансов.

Международные экономические операции связаны с обменом национальных валют. Этот обмен происходит по определенному соотношению. Соотношение между денежными единицами разных стран, то есть цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом. Валютный курс определяет пропорции обмена денежных единиц. Основными факторами, влияющими на курс валют, являются: состояние платежного баланса страны (соотношение между размерами платежей, произведенных страной за границей, и размерами поступлений, полученных ею за границей, за определенный период времени); уровень инфляции; политические и военные факторы. Установление валютного курса называется валютной котировкой. В деловой информации используются различные обозначения курсов валют. Например, USD/RUR=31.8095; USD/RUR=31.8095;

1 USD=31.8095 RUR. Это означает, что один доллар США можно обменять на 31.8095 рубля российского. Базой котирови в этом случае является доллар, а котируемой валютой - рубль.

На валютном рынке действует два метода валютной котировки: прямая и косвенная (обратная). В большинстве стран (в том числе и в России) применяется прямая котировка, при которой курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте, то есть за базу принимается иностранная валюта. При косвенной котировке курс национальной валюты выражается в определенном количестве иностранной, за базу принимается национальная валюта.

В операциях на межбанковском валютном рынке преобладает котировка по отношению к доллару США. Для торгово-промышленной клиентуры котировки валют банками базируются на кросс-курсе. Кросс-курс — «форекс» (forex или FX - сокращение от Foreing Exchange Operations) означает определенное соотношение двух валют, которое вытекает из их курса по отношению к третьей валюте (обычно доллару США или евро).

Валютные курсы подразделяются на два основных вида - фиксированные и плавающие. В основе фиксированного курса лежит валютный паритет, то есть официально установленное соотношение денежных единиц разных стран.

Плавающие валютные курсы зависят от рыночного спроса и предложения валюты и могут значительно колебаться по величине.

Международная резервная валюта предполагает наличие у государства валютного резерва, который используется прежде всего для покрытия дефицита платежного баланса, займов, кредита, финансовой помощи. Главная функция международной резервной валюты - это создание государственных валютных резервов, используемых прежде всего для выравнивания сальдо платежного баланса. Кроме того, она служит для определения соотношения валютных курсов других национальных валют. Ключевой резервной валютой в современном мире является доллар США, в европейских странах - евро. К другим резервным валютам относятся: фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. В этих валютах центральные банки других государств накапливают и хранят резервы средств для международных расчетов.

<< | >>
Источник: Глазкова Т.Н.. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие/ Алт. госуд. технич. ун-т им. И.И.Ползунова. - Барнаул:2003. - 169 с.. 2003

Еще по теме Валютные отношения и валютная система:

  1. 13. 3 . Международная валютная система и валютный курс.
  2. 15.1. Валютные отношения и валютная система
  3. 15.1. Валютные отношения и валютная система
  4. 15.1. Валютные отношения и валютная система
  5. 2.2. Мировая валютная система: основные понятия
  6. Валютная система и ее элементы.
  7. Бреттонвудская валютная система.
  8. Бреттонвудсская валютная система (1944—1971 гг.)
  9. 6.1. Валютные отношения и валютная система
  10. 12І1. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА: ЕЕ СУЩНОСТЬ И ЭЛЕМЕНТЫ
  11. 85.ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА: СУЩНОСТЬ, ВИДЫ, ЭЛЕМЕНТЫ
  12. 9.1.Международная валютная система
  13. Валютная система. Основные элементы валютной системы.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -