Сущность, функции и роль специализированных финансовых небанковских учреждений

Кредитная система включает также небанковские финансовые учреждения, осуществляющие финансирование производства и долгосрочное кредитование предприятий и государства.

• инвестиционные компании;
• финансовые компании;
• пенсионные фонды;
• страховые компании;
• ссудо-сберегательные ассоциации;
• кредитные союзы;
• ломбарды и т.д.

Инвестиционные компании занимаются кредитованием мелких и средних фирм. В отличие от инвестиционных банков инвестиционные компании кредитуют своих клиентов на менее продолжительный срок и в менее значительных масштабах.

Финансовые компании осуществляют кредитование клиентов посредством покупки у них долговых обязательств. Различают две основные группы этих кредитных учреждений: холдинг-компании и компании, обслуживающие потребительский кредит (специализируются на кредитовании продаж потребительских товаров в рассрочку и выдаче коммерческих ссуд). Источником средств служат собственные краткосрочные обязательства, размещаемые на рынке, а также кредиты коммерческих банков.

Страховьге компании продают аннуитеты или право на получение определенной суммы денег, или эквивалентную компенсацию при наступлении обусловленного договором события. Приток денежных средств в форме страховых премий и доходов от активных операций, как правило, намного превышает ежегодные выплаты держателям полисов. Обладая крупными и устойчивыми ресурсами, страховые компании вкладывают их в долгосрочные ценные бумаги с фиксированными сроками. Страховые компании осуществляют страхование жизни, имущества, ответственности, предпринимательских рисков.

Пенсионные фонды бывают государственными и негосударственными. Негосударственные пенсионные фонды, создаваемые на частных предприятиях из взносов работодателей и наемных работников, предназначены для выплаты пенсий рабочим и служащим.

Страховые компании и пенсионные фонды относятся также и к структуре финансовой системы.

Ссудо-сберегательные ассоциации возникли как массовый тип учреждений после второй мировой войны. Правительство поощряло их рост с целью расширить финансирование покупок недвижимости. Активы ассоциаций на две трети состоят из портфеля закладных под жилые строения. Ресурсы формируются за счет сберегательных вкладов и банковских кредитов. Ссудо-сберегательные ассоциации привлекают средства населения (в сберегательные вклады, чековые депозиты) и размещают их под залог недвижимости. Ссудо-сберегательные ассоциации могут быть организованы как взаимные компании (кооперативы) или как фондовые компании (акционерные общества).

Кредитные союзы - это сберегательные учреждения кооперативного типа. Их организуют профсоюзы, церкви, крупные предприятия. Ресурсы аккумулируются за счет продаж и долевых акций, которые могут быть в любой момент выкуплены кооперативом. В активе преобладают мелкие ссуды членам организации. Кредитные союзы являются разновидностью кооперативов, создаваемых на паях отдельными группами населения для краткосрочного кредитования их участников (для строительства или ремонта домов, приобретения автомобилей И т.д.).

Ломбарды осуществляют кредитование населения под залог ценных вещей. Этот вариант кредитной системы является типичным для большинства стран, в том числе и для Российской Федерации.

Специализированные финансовые небанковские учреждения оперируют в относительно узких сферах рынка ссудного капитала. Исторически некоторые виды учреждений такого рода возникли там, где образовались «бреши» в удовлетворении спроса на отдельные виды финансового обслуживания. Так, например, коммерческие банки в 20-х гг. не занимались предоставлением потребительских ссуд, в результате чего возникла целая группа учреждений потребительского кредита, имеющих сегодня прочные позиции на денежном рынке. Наибольшее распространение специализированные финансовые учреждения получили в следующих сферах:

• привлечение мелких сбережений;
• ипотечный кредит;
• потребительский кредит;
• кредит сельскохозяйственным производителям;
• инвестирование капитала и размещение ценных бумаг промышленных компаний и др.

Специализированным небанковским учреждениям предоставлено право осуществлять кредитные операции, т.е. привлекать временно свободные денежные средства юридических и физических лиц и размещать их на условиях срочности, платности, возвратности.

Помимо вышеупомянутых банковских и небанковских институтов, кредитная система включает ряд звеньев, выполняющих вспомогательную роль в кредитном механизме, связывая различные сектора рынка ссудных капиталов в единую систему: финансовые, брокерские, трастовые и другие компании, а также взаимные и другие фонды.

Кредитная структура различных государств неодинакова и отражает, в частности, состояние экономики страны на том или ином этапе ее развития. Роль отдельных звеньев в кредитной системе неравнозначна. Ее главным элементом являются банковские институты (традиционно занимающие первое место по размерам своих ресурсов), среди которых роль лидера отводится коммерческим банкам, осуществляющим кредитование преимущественно промышленности и торговли. Деятельность коммерческих банков дополняют операции специализированных банковских институтов, как правило, осуществляющих кредитование на льготных условиях низкоприбыльных и рискованных областей экономики (сельского хозяйства, жилищного строительства, малого бизнеса, а также внешней торговли).

Все финансовые учреждения делятся на депозитные и недепозитные.

Рис. 11. Структура финансовых учреждений

Депозитные финансовые учреждения - это коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы, которые мобилизуют ресурсы путем приема денежных средств в форме открытия депозитных счетов; недепозитные финансовые учреждения - страховые, финансовые, инвестиционные компании используют другие формы привлечения сбережений (продажа страховых полисов, прием пенсионных взносов, продажа ценных бумаг и т.д.).

Деятельность коммерческих банков и других специализированных небанковских учреждений тесно переплетается и выражается в сотрудничестве и взаимодействии по одним линиям и конкуренции - по другим.

Сегментированная структура предполагает жесткое законодательное разделение сфер операционной деятельности и функций отдельных видов финансовых учреждений. При универсальной структуре закон не содержит ограничений относительно отдельных видов операций и сфер финансового обслуживания. Все кредитно-финансовые институты могут осуществлять любые виды сделок и предоставлять клиентам полный набор операций.

Необходимо отличать понятия «ярус» и «уровень» кредитной системы. При классификации кредитных учреждений по видам получают три основные группы: эмиссионные банки; банковскую систему, включающую различные банки; и систему небанковских кредитных учреждений. Эти группы в структуре кредитной системы называются ярусами.

При классификации кредитных учреждений по форме собственности получают две группы: государственные и негосударственные кредитные учреждения. Кредитная система, включающая только государственные кредитные учреждения, называется одноуровневой; кредитная система, включающая как государственные, так и негосударственные кредитные учреждения - двухуровневой. Административно- командной системе была присуща одноуровневая кредитная система, рыночной экономике - двухуровневая. В России переход к двухуровневой кредитной системе произошел в результате реформы кредитной системы 1987-1988 гг. (т.е. еще до распада СССР). В 1988 г. в СССР появились первые коммерческие банки.