Регулирование нормы обязательных резервов

Регулирование нормы обязательных резервов коммерческих банков является важнейшим методом денежно-кредитной политики центрального банка. Обязательные резервы — установленная часть ресурсов коммерческих банков, внесенных по требованию властей на беспроцентный счет в центральный банк.

Этот метод ДКП является прямым методом воздействия на величину банковских ресурсов, поскольку увеличение нормы обязательных резервов ограничивает возможности кредитования и депозитной эмиссии. Впервые метод был введен в 1933 г. в США, в настоящее время входит в число инструментов ДКП в подавляющем большинстве стран.

В марте 1980 г. в США был принят закон «Об ослаблении регулирования деятельности депозитных учреждений и контроля за денежным обращением», по которому со второй половины 1987 г. все без исключения коммерческие банки обязаны держать на специальных беспроцентных счетах в федеральных резервных банках от 3 до 12% привлеченных ими срочных и сберегательных вкладов, а также депозитов до востребования (до принятия указанного закона на счета в федеральные банки в отдельные периоды помешалось до 16,25% вкладов до востребования).

В Японии система обязательных резервов функционирует с 1959 г. В зависимости от величины привлеченных вкладов (до 300 млрд иен, от 300 до 1500 и свыше 1500 млрд иен) банки осуществляют отчисления в резерв от 0,1 до 3% всех вкладов.

В Экономическом и валютном союзе (ЭВС) ЕС введение единых резервных требований с 1 января 1999 г. было воспринято по- разному: с облегчением «вздохнули» итальянские банкиры, где минимальный уровень резервных требований традиционно был одним из самых высоких (в отдельные годы до 25% от общего объема депозитов коммерческих банков); негативно встретили это решение люксембургские банкиры, чьи привлекаемые ресурсы «облагались данью» резервных требований в значительно меньшей степени.

Вместе с тем, поскольку обязательные резервы во многом представляют собой административно-количественный инструмент, по мере развития финансовых рынков его использование уменьшалось, а максимальный размер закреплялся в законах о центральных банках во избежание злоупотреблений. В ряде стран резервные требования были полностью отменены как малоэффективные (в Великобритании) или размер их был существенно снижен (во Франции, Германии и ряде других стран).