<<
>>

Финансовое состояние предприятия и пути его оздоровления.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Разработкам методик анализа финансового состояния предприятий посвящены исследования таких авторов, как И.Т. Балабанов, В.В. Ковалёв, М.И. Литвин, Г.В. Савицкая, Е.С. Стоянова, Р.С. Сайфулин, А. Д. Шеремет и др.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки:

а)              оценка имущественного положения и структуры капитала;

анализ размещения капитала;

анализ источников формирования капитала;

б) оценка эффективности и интенсивности использования капитала;

анализ рентабельности (доходности) капитала;

анализ оборачиваемости капитала;

в) оценка финансовой устойчивости и платежеспособности;

анализ финансовой устойчивости;

анализ ликвидности и платежеспособности;

г) оценка кредитоспособности и риск банкротства.

Для оценки финансового состояния вычисляют ряд коэффициентов, которые сопоставляют с нормативными показателями.

Основные коэффициенты оценки финансового состояния предприятия представлены в таблице 17.

Таблица 17.

Основные коэффициенты финансового состояния.

Основные коэффициенты, позволяющие определить финансовое состояние предприятия коэффициенты ликвидности коэффициенты деловой активности коэффициенты рентабельности (доходности) коэффициенты платежеспособности (структуры капитала) коэффициенты финансовой устойчивости

Основной целью финансового анализа в целом является получение определенного числа наиболее представительных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния

предприятия. Это относится прежде всего к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового анализа:

определение финансового состояния предприятия;

выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности;

поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности;

прогноз возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

В литературе, как правило, выделяют четыре типа финансового состояния (финансовой устойчивости) предприятия:              абсолютно

устойчивое, нормальное финансовое состояние, неустойчивое и состояние финансового кризиса. Для определения типа финансового состояния предприятия используют методику расчёта абсолютных показателей путём соотношения запасов и затрат предприятия с источниками их финансирования или коэффициентный анализ. При соотношении запасов и затрат предприятия с источниками их финансирования рассчитывают показатели наличия и излишка (недостатка) собственных оборотных средств, а также обеспеченности запасов и затрат только собственными источниками финансирования, а затем собственными и заёмными источниками в сумме.

Если запасы и затраты предприятия обеспечены собственными оборотными средствами, то состояние предприятие считается абсолютно устойчивым, если для финансирования недостаточно не только собственных, но и заёмных средств, то предприятие находится в состоянии кризиса. При проведении коэффициентного анализа рассчитывают такие основные коэффициенты финансового состояния как ликвидности, платежеспособности, финансовой независимости, финансовой устойчивости, деловой активности и др.

По результатам финансового анализа может быть разработана стратегия финансового оздоровления с целью вывода предприятия из неблагоприятного финансового состояния путём комплексного использования внутренних и внешних резервов. К внешним можно отнести выпуск новых акций и облигаций, использование факторинга, лизинга, кредита, привлечение государственных субсидий и т.д. К внутренним - внедрение ресурсосберегающих технологий, сокращение непроизводительных расходов и потерь, повышение качества продукции, более полное использование производственных мощностей, рациональное использование всех видов ресурсов и др.

В федеральном законе «О несостоятельности (банкротстве)» выделены следующие меры финансового оздоровления предприятий: перепрофилирование производства, закрытие нерентабельных производств, ликвидация дебиторской задолженности, продажа части имущества должника, уступка прав требований должника, исполнение обязательств предприятия его собственником, продажа части бизнеса и др.

Вопросы для самоконтроля.

Назовите дефиниции финансов предприятий.

Назовите группы финансовых отношений предприятий.

Раскройте содержание функций финансов предприятий.

Раскройте содержание принципов организации финансов предприятий.

На примере предприятий разных организационно-правовых форм рассмотрите задачи финансовых служб предприятий и организацию их деятельности.

Рассмотрите состав и структуру основных и оборотных средств предприятий, показатели эффективности их использования.

Раскройте сущность и функции прибыли.

Рассмотрите порядок формирования и использования разных видов прибыли.

Обоснуйте собственную позицию по поводу сущности финансов предприятий или аргументируйте своё согласие (несогласие) с кем-либо из авторов.

Назовите основные методы начисления амортизации              в бухгалтерском и налоговом учёте.

Назовите сходства и различия основных и оборотных фондов.

Сравните понятия «оборотные фонды», «оборотные средства», «оборотный капитал».

Сравните понятия «основные фонды» и «основные средства».

Назовите основные коэффициенты финансового состояния.

Назовите основные типы финансовой устойчивости.

Назовите основные блоки финансового анализа.

Рассмотрите направления финансового оздоровления предприятий.

<< | >>
Источник: Федулова С.Ф.. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебное пособие. 2012. 2012

Еще по теме Финансовое состояние предприятия и пути его оздоровления.:

  1. 10.2 направления финансового оздоровления предприятия
  2. 4.5. Банкротство - рыночный механизм преодоления кризисной ситуации на региональных предприятиях
  3. З.1. Кризис организационной системы и его влияние на трудовую сферу
  4. Финансово-кредитная система Японии
  5. 7.3. Финансовый менеджмент в условиях кризиса и банкротства организации\r\n  
  6. Понятие и классификация государственного финансового регулирования экономики
  7. К ВОПРОСУ О ПОЛИТИКЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
  8. Финансовое состояние предприятия и пути его оздоровления.
  9. Прибыль предприятия, ее планирование и распределение. Факторы, влияющие на величину прибыли.
  10. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации. Оценка вероятности банкротства.
  11. Управление  оборотным  капиталом  предприятия.  Определение  потребности в оборотных средствах.
  12. Международные финансовые и кредитные институты
  13. 6.9. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПРЕДОТВРАЩЕНИЯ БАНКРОТСТВА И САНАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЯ
  14. Банкротство, финансовое оздоровление, антикризисное управление организацией
  15. 12. Основные виды государственного финансового контроля.
  16. ГЛАВА 53. ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО АНАЛИЗА ЭМИТЕНТОВ
  17. 63. Критерии банкротства. Процедура банкротства. Меры по предотвращению банкротства предприятия.
  18. 44. Содержание, значение и задачи финансового планирования.
  19. 6. 6. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -