Факторинг
Термином «факторинг» объединяется целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-поставщиком неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е.
с инкассированием дебиторской задолженности клиента (получением средств по платежным документам). Во внешней торговле факторинг означает покупку банком или специальной компанией требований экспортера к импортеру и их инкассацию. Применяется факторинг при экспорте потребительских и серийных товаров с рассрочкой платежа на 90—120 дней. Предприятия, особенно средние, с большой долей экспортной продукции, имеют возможность превратить с помощью факторинга поставки с рассрочкой платежа в операции с условно немедленной оплатой наличными.Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную выгоду. Во-первых, банк принимает на себя услуги по учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж и т.п. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей продукции. Услуги, предоставляемые банками в факторинговых операциях, привлекательны и для предприятий, у которых невелик удельный вес экспорта в их общем обороте и которым невыгодно содержать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации, заниматься вопросами получения выручки от поставленных товаров на экспорт и валютными проблемами.
Во-вторых, экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый «факторинге финансированием», при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенном размере (до 70—90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров.
Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступлении платежа от покупателя. Если банк оказывает факторинговые услуги без финансирования, то экспортер получает возмещение за отгруженный товар лишь при поступлении платежа от импортера.В-третьих, осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя, как правило, риск неплатежа со стороны покупателя. Это так называемый «факторинг без права регресса» или «настоящий факторинг». В принципе банки не обязаны принимать на себя этот риск, особенно когда солидность покупателя не представляется банку достаточно убедительной или когда экспортер не желает делать этого в целях экономии. Если банк не принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя, то такой договор факторинга называется факторингом с правом регресса.
До недавнего времени многие российские коммерческие банки проводили факторинг в иностранной валюте без финансирования, но и в случае финансирования только с правом регресса, предусматривая в договоре с экспортером право возврата банком поставщику-экспортеру на любую сумму платежных требований, не оплаченных в течение определенного срока плателыциком-им- портером. В целом это нормально вписывается в схему факторинговой операции с участием одного фактора — банка экспортера. В мировой практике такой факторинг получил название прямого факторинга.
Однако ситуация изменилась после вступления российских банков в международные объединения факторов: Мосбизнесбанк, Альфа-банк, Мост-банк и еще ряд банков стали членами Международной ассоциации факторинга (англ. FCI — Factors Chain International), которая объединяет более 120 членов из 42 стран мира. Международный Московский банк присоединился к Группе международных факторов (англ. IFG — International Factors Group), в состав которой входят 55 факторинговых компаний из 33 стран. Указанные банки подучили возможность проводить косвенный факторинг, предполагающий привлечение факторинговой компании в стране импортера, берущей на себя ответственность за оплату им товарных документов.
Предоставление российскими банками отечественным экспортерам факторинговых услуг без права регресса в настоящее время по-прежнему невозможно из-за валютного контроля, в соответствии с которым уполномоченный банк не должен нести ответственность за недопоступление экспортной выручки. А вот в факторинговых операциях внутри страны финансирование поставщика без права регресса встречается довольно часто.Косвенный факторинг без права регресса означает предоставление факторинговых услуг преимущественно открытым способом, при котором соглашения о факторинге доводятся до сведения должников. Их информируют о том, что направляемые в их адрес счета финансируются банком (или специальной факторинговой компанией). При еще одной разновидности факторинга — скрытом факторинге (его еще называют конфиденциальным) — импортеры не информируются.
Коммерческие банки выступают в операциях международного факторинга в качестве фактора экспортера-поставщика и фактора импортера-покупателя.
Услуги фактора обходятся экспортеру довольно дорого, учитывая риски, с которыми сталкиваются банки или специальные факторинговые компании, и комплексность предоставляемых ими услуг. Расходы экспортера состоят из комиссионных платежей за бухгалтерское обслуживание, за инкассацию долга и другие услуги, рассчитываемые в определенном проценте от суммы счета- фактуры, а также процента за кредит (уровень которого несколько выше основных ставок банка) при предоставлении факторинговых услуг с финансированием, при котором размер платы за кредит определяется за период между выкупом платежного требования банком у экспортера и датой инкассирования. На практике издержки по факторинговому обслуживанию, как правило, несет импортер. Это связано с тем, что в основе факторинговой операции лежит товарный кредит, предоставляемый по внешнеторговому контракту экспортером импортеру в форме рассрочки платежа, который затем переходит в финансовый кредит в результате переуступки экспортером банку права требования платежа с импортера (в результате покупки банком у экспортера задолженности импортера).
Когда российские банки выступают в качестве фактора экспортера, сумма процентов за обслуживание рассчитывается ими аналогично стоимости предоставления краткосрочных валютных кредитов и зависит от объема продаж, количества клиентов у экспортера, количества счетов-фактур, финансового состояния партнеров, характера сделок и т.д.
Факторинг выгоден экспортерам прежде всего за счет ускорения оборачиваемости средств во внешнеторговых операциях. Но и импортеры, в случае использования международного факторинга, получают возможность согласовывать с экспортерами приемлемые для них сроки отсрочки платежа.