<<
>>

10.8. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков

Управление денежными потоками требует постоянной оценки степени равномерности, и синхронности их протекания во времени.

Для оценки степени равномерности и синхронности протекания денежных потоков предприятия во времени используются следующие основные показатели:

а) Дисперсия.

Она характеризует степень колеблемости объема рассматриваемого вида денежного потока в отдельные интервалы общего периода времени по отношению к его средней величине.

Расчет дисперсии денежного потока осуществляется по следующей формуле (10.54):

,                                          (10.54)

где – дисперсия денежного потока (среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежного потока);

– конкретное значение объема денежного потока в каждом интервале рассматриваемого общего периода времени;

– среднее значение денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени;

– частота (вероятность) формирования отдельных объемов денежного потока в различных интервалах рассматриваемого общего периода времени;

n – число наблюдений.

б) Среднеквадратическое (стандартное) отклонение.

Этот показатель является одним из наиболее распространенных при оценке равномерности денежного потока, также как и дисперсия определяющий степень его колеблемости и построенный на ее основе. Он рассчитывается по следующей формуле (10.55):

,                                          (10.55)

в) Коэффициент вариации.

Он позволяет определить вровень колеблемости объемов различных денежных потоков во времени, если показатели среднего их объема различаются между собой. Расчет коэффициента вариации денежного потока осуществляется по следующей формуле (10.56):

,                                                        (10.56)

где CV – коэффициент вариации денежного потока;

– среднеквадратическое (стандартное) отклонение денежного потока;

– среднее значение денежного потока по интервалам рассматриваемого общего периода времени.

г) Коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени. Он позволяет определить уровень синхронности формирования этих видов денежных потоков предприятия в рассматриваемом периоде времени. Расчет этого коэффициента осуществляется по следующей формуле (10.57):

,                            (10.57)

где – коэффициент корреляции положительного и отрицательного денежных потоков во времени;

– прогнозируемые вероятности отклонения денежных потоков от их среднего значения в плановом периоде;

– варианты сумм положительного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

– средняя сумма положительного денежного потока в одном интервале планового периода;

– варианты сумм отрицательного денежного потока в отдельных интервалах планового периода;

– средняя сумма отрицательного денежного потока в одном интервале планового периода;

, – среднеквадратическое (стандартное) отклонение сумм денежных потоков соответственно – положительного и отрицательного).

Выше был рассмотрен методический инструментарий вычислений, наиболее широко используемый в современной практике управления денежными потоками. Методический инструментарий расчетов отдельных специальных показателей рассматривается в последующих разделах.

<< | >>
Источник: Кокин А.С.. Методологические основы управления денежными потоками предприятия / Сост. Кокин А.С., Н. Новгород, 2005. 2005

Еще по теме 10.8. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков:

  1. 1.4. Виды отчетов о денежных потоках
  2. Концепция денежного потока
  3. 3.4. ПРЯМОЙ И КОСВЕННЫЙ МЕТОДЫ СОСТАВЛЕНИЯ ОТЧЕТА О ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКАХ
  4. 9.2.2. Анализ денежного потока как способ оценки кредитоспособности заемщика
  5. 3.4.3 Метод оценки стоимости интеллектуальной собственности по дисконтированному денежному потоку
  6. Денежный поток
  7. Денежный поток для оценки собственного капитала (полный денежный поток)
  8. Обоснование расчета денежного потока и ставки дисконтирования при оценке клиентской базыг в рамка метода МЕЕМ
  9. 5.4. Оценка компании: обзор различных методов 5.4.1. Методы оценки по дисконтированному потоку денежных средств
  10. 10.8. Методы оценки равномерности и синхронности денежных потоков
  11. 3. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде
  12. 10.10 Оптимизация денежных потоков
  13. В системе оптимизации денежных потоков предприятия важное место принадлежит их сбалансированности во времени
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -