Настройка мартов

уровня resl и res2.

Что касается рынка доллар/иена (рис.6-5), то после 09.08.99г. заметно его стремление откорректировать свой падающий курс, в то время как резонансы сигнализируют о возможности открытия короткой позиции по EUR/JPY (см. рис.6-4).

наращивания короткой позиции EUR/JPY после завершения корректировки курса USD/JPY (по повелению его стохастика, как видно из рис.6-5, этот момент наступил после 16.09.99г.).

Из рис. 6-6 следует, что EUR/USD и оказался гем локомотивом, который потащил курс нашего актива (EUR/JPY) вниз. Действительно, сигналы стохастика показали с большой долей вероятности, что после 04.08.99г. можно продавать EUR/USD, и только после 09.08.99г. наши резонапсы "раскачались" и откликнулись на уже состоявшееся довольно сильное движение вниз EUR/USD (почти на 150 пипсов). На практике этот результат замечателен хотя бы тем, что, используя чарты всех трех активов и строя резонансы, можно добиться возможно более ранней диагностики случайным образом возникшей тенденции.

На рис.6-7 приведен график EUR/JPY daily с резонансом первого момента ге$3:

Res3 - A_D(0URUSD) + A_D(USDJPY), где A_D - накопление/распределение [2|. Здесь же на кривую гезЗ наложена скользящая средняя с периодом 5. Видно, что с 03.11.98г. кривая res3 пересекла свою скользящую среднюю, подтвердив тем самым сигнал на покупку, подаваемый двухсвечпой фигурой Бычье харами. Следует отметить, что собственный осциллятор стохастик EUR/JPY запаздывает с аналогичным сигналом.

Как видно из рис.6-7, 19.11.98г. формируется длинная черная свеча в двухсвечной комбинации Медвежье поглоще ние EG, намекая на разворот бычьего тренда. В этот момент кривая

Cndl FM2.

ОС

14000

30 Nov 9Є

CQG«B9a)

J )1B І26 [jggjjg [Ой |16 |23

Рис.б-7. График EUR/JPY daily с резонансом первого момента

стохастика SSK пересекает кривую SSD сверху внизт усиливая разворотный сигнал. А каков при этом резонансный отклик EUR/JPY па поведение рынков EUR/USD и USD/JPY?

Видим, что кривая скользящая средняя резонанса res3 по- гірежнему направлена вверх (только уменьшился ее наклон к гори зонту - ослабление «резонансных» толчков вверх), сама кривая res3 проходит сверху над своей скользящей средней. Это свидетельствует о том, что рынки EUR/USD и USD/JPY все еще будут двигать курс EUR/JPY вверх, а наметившееся сползание цены вниз - всего лишь коррекция бычьего тренда. И действительно, на протяжении времени формирования трех последующих свечей курс подобно качелям медленно раскачивался, а затем основатель но двинулся вверх. Значимый момент эволюции рынка EUR/JPY наступил 30.11.98г., когда создается довольно сильная белая свеча без теней, что говорит о силе бычьих настроений рынка. В этом их также активно поддерживает сто хастик. Именно в этот момент поведение кривой res3 говорит о том, что рынки активов EUR/USD и USD/JPY начинают раскачивать курс EUR/JPY вниз. На следующий день формируется небольшая черная свеча в двух-свечпой комбинации Медвежье харами. И хотя стохастик по-преж нему подает сигнал на покупку, тем не менее кривая res3 уверенно пересекла свою скользящую среднюю сверху вниз, усиливая разворотный сигнал Медвежьего харами. Пора пробовать открывать короткие позиции и наращивать их по мере движения цены вниз и поступления подтверждающих сигналов от осцилляторов и трендовых индикаторов.

Таким образом видим, что индикацию резонанса res3 (в сравнении с собственными осцилляторами исследуемого актива) гораздо лучше использовать в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следовании в ее русле.

На рис.6-8 приведен график EUR/JPY daily с резонансом первого момента ге$4:

Res4 = CCI(EURUSDt10) + СС I(USDJPY,10), где CCI - индекс торгового канала [2].

Этот резонанс служит хорошим подтверждающим индикатором при анализе рынка с помощью волн Эллиотта. Так, 23.02.00г. res4 очень четко определил временную границу волны коррекции

4 и ее промежуточной волны С И хотя в этот день была сформирована белая свеча с коротким телом, гем не менее пересечение кривой ies4 сверху вниз своей скользящей средней шА(5) говорит о том, что рынки EUR/USD и USD/JPY начали раскачивать курс EUR/JPY вниз В таком случае рекомендуется входить в рынок по ордеру на продажу но цене, чуть ниже цены Low предыдущего

rcs4

На рис 6-9 приведен тот же график EUR/JPY daily с еще одним резонансом первого момента res5

Res5 - TDROC(EURUSD, 12) + TDROC(USDJPY,12), где TDROC - Том ДеМарковская норма изменения [2] Здесь же на кривую res5 наложена скользящая средняя с периодом 5 Видим, что и этот резонанс гораздо зримее и на бар раньше сигнализирует о моментах разворота курса, чем широко известный осциллятор стохастик То есть его гораздо лучше (чем стандартные осцилляторы) использовать в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следовании в ее русле

Резонансы второго момента строятся как линейные комбинации широко известных трендовых индикаторов [2] Так, например, резонанс "res6" расчитывается как разность ADX (EUR/USD) и ADX(USD/JPY)

Res6 = ADX (EURUSD,4) - ADX(USDJPY,4) Также ясно, что если resl>0, то это значит, что рынки USD/JPY и EUR/USD будут толкать курс EUR/JPY вверх Если же resl<0, то цена EUR/JPY будет падать

nooo

о4

h

Ж

* Ф

Ті

1

{С

10500

й С

UmJCYOMluie/J ¦цмп.

П

о

1QOOO

to

SStoch

ее

Ht

CndlF«»2 cndlFm

1Й CQG«>«984

Рис.6-9. График EUR/JPY daily с резонансом первого момента resS

На рис 6-10 представлен ірафик EUR/JPY daily с резонансом второго момента res6 и осциллятором стохастик Видно, что в данном случае сигналы резонанса второго момента иногда отста-

ют

CndlFm»2 CndlFm

EUftJPY Da ly

10250

10000

9750

Рис.6-10. График EUR/JPY daily с резонансом второго момента res6

(это понятно, так как резонансы второго момента строятся на базе трендовых индикаторов, которые не занимаются прогнозированием дальнейшей эволюции рынка, а только констатируют наличие или отсутствие тренда) Однако сигналы резонанса res6 и его скользящей средней тА(5) более надежны и легче интерпретируемы, чем сигналы того же стохастика

сигналов

осциллятора

Как видно из рис. 6-10, резонанс res6 и его скользящая средняя шА(5) уверенно показывали направление тренда вверх на про тяжении формирования всей пяти волновой конфигурации Эллиотта (в то время как кривые стохастика уже к концу формирования волны 3 вошли в зону перекупленности и находились там вплоть до завершения формирования волны 5).

Как работает другой резонанс второго момента Вы можете посмотреть нарис. 6-11, на котором представлен график EUR/JPY daily с резонансом второго момента res7 и осциллятором стохастик.

Res7 = DDJF(EURUSDJO) + DDIF(USDJPY,10), где DDIF- Directional Movement Index DitT [2J. Из представленного рисунка видно, что, например, 20.04.99г. или 10.05.99г. сигналы резонанса res7 опережают аналогичные сигналы стохастика на один-два дня. А это очень важно при его

13250

13000

12750

12500

*Йау

"""ТозіЕЕиЯЗГ

Рис.6-11. График EUR/JPY daily с момента res7

использовании в целях как можно более ранней диагностики возникшей тенденции и следовании в ее русле.

Резонаисы третьего момента строятся на базе политических новостей (или данных соответствующих технических индикаторов) с других сегментов финансового рынка. При этом используются тесные корреляционные связи между этими сегментами рынка, возникающими за счет усиливающейся глобализации финансовых рынков.

Допустим, Вы интересуетесь поведением USD/JPY. Для исследования отклика этого актива на политические новости,

Ї5Г [01 107 COG®тав

резонансом второго

Cnd і F«#2. Cnd IF"

например, фондового рынка, можно применить те же идеи, описанные в предыдущих работах [2, 21].

Если Вы прогнозируете рост курса USD/JPY, тогда должно выполняться неравенство d(USD/JPY)/dt > 0.

Продифференцировав числитель этого неравенства, получим: JPYxd(USD) > USDxd(JPY),

Которое часто будет выполняться при выполнении аналогичного неравенства:

NKxd(DJI) > DJIxd(NK) или d(DJI)/DJI - d(NK)/NK > 0, где

NK - индекс Никкей, DJI - индекс Доу-Джонса индастриалс. На рис.6-12 представлен график сентябрьского фьючерса по йене daily, на котором также приведены индикаторы стохастика и резонанса третьего момента res8:

Res8 = -[SSK(DJI,10,Smo,3) + SSK(NK,10,Smo,3)], где SSK -

CfttfiFm#2 CiwUFid

jyjtD J4panc»r Yen Pit. SfftUg^p\'^i

- об

1 ІЇГ

Jun . n

"[22 ічп ini І^ШІШШІМИ 1ЛИРМЫ Ьл |03 |Ї0 |17 CQG «ГОЙ

Рис.6-12. График сентябрьского фьючерса по йене daily с резонансом третьего момента res8

кривые К стохастика соответственно для DJI и NK. Из графика видно, что резонансный отклик исследуемого актива (фьючерса по йене) на события фондового рынка не всегда предсказуем, тем не менее, например, 9.06.00г. фьючерс открылся с большим гепом вниз, кривая SSK стохастика пересекла свою более медленную кривую SSD сверху вниз, усилив тем самым медвежьи настроения рынка. Однако именно в этот момент* кривая res8 пересекает снизу вверх свою скользящую среднюю тА(5) вблизи зоны перепроданности, подавая тем самым сигнал на покупку. Это говорит о

том, что события на фондовом рынке развиваются таким образом, что они раскачивают курс исследуемого фьючерса вверх 21.06.00г. сигналы резонанса ге$8 показали возможность падения курса фьючерса на йену, в то время как поведение самого графика цены и кривых стохастика подавали сигналы на покупку В течение двух последующих дней резонанс продолжал подавать сигнал на продажу, что противоречило прямой индикации трендовых инструментов исследуемого фьючерса И только на третий день резонансная раскачка нашего актива со стороны фондового рынка оказала доминирующее воздействие - курс рухнул вниз с гепом1

Работу другого резонанса третьего момента Вы можете посмотреть на рис. 6-13, на котором представлен график USD/JPY daily с резонансом res9 и осциллятором стохастик

Res9 = AJD(DJI) + AJD(NK), где A_D(DJI) - накопление/распределение индекса Доу-Джонса, AJD(NK) - накопление/распределение индекса Никкей

Из графика видно, что около месяца с середины мая до 15 06 98г наблюдался рост курса USD/JPY Об этом же сигнализи ровал и резонанс res9 совместно со своей скользящей средней После 15 06 98г поведение кривых Tes9 и его скользящей средней шА(5) показали резонансную раскачку курса вниз со стороны фондового рынка В результате цена упала на 1500 пипсов

Аналогичные результаты можно получить для EUR/USD при использовании индексов DAX и DJI

CndlFmff2 CnoiFm

І25 151 ІОб ІДМдкЦДДІІЛИ ]2B І01 [об ГЇЗ І20ОХІ®1338

Рис.6-13. График сентябрьского фьючерса по йене daily с резонансом третьего момента res9

Таким образом, ставя акцент в своем анализе рынка не столько на прогнозировании развития рынка, сколько на возможно более ранней диагностике случайным образом возникшей тенденции и следовании в ее русле но принципу «trend is friend» (исходя из того, что гиковое движение цены является случайным и непред сказуемым), мы убедились, что построенные новые динамические индикаторы - резонансы- гораздо успешнее справляются с этой задачей, чем даже хорошо изученный и в целом безошибочно интерпретируемый классический технический инструментарий.

Итак, познакомившись с процедурой проведения подготовительных работ и способами построения нового класса индикато-ров, можно перейти к формулировке главной (стра тегической) цели зондирования рынка с помощью резонансов.