5.2 Игра на новостях
Например, историческая ретроспектива публикуемых статис тических показателей создает свое мнение об ожидаемых значени ях экономических индикаторов, из которого и складывается настроение рынка но каждой валюте - двигать ее вверх или же вниз. Это мнение у каждого участника рынка может быть ассоциировано с мнением ведущих экспертов и финансовых комментаторов. Хорошо, если у трейдера есть своя собственная оценка, исходя из которой он взвешенно относится к чужим прогнозам. Но главное при анализе и принятии решений на основе фундаментальных дан ных - это все-таки понимание обобщенного мнения рынка.
Линей но детерминированных прогнозов в статистической экономике не бывает, и если опубликованные статистические данные заметно расходятся с тем, что ожидал рынок, то он соответствующим обра зом отреагирует на такие новости. Именно в таких случаях и происходят сильные курсовые движения валют, и к этому надо быть готовым.Поведение каждого экономического индикатора в той или иной степени коррелирует с динамикой валютных курсов. Поэтому можно без особого труда выработать средне статистические рекомендации типа: если численное значение такого-то индикатора падает, то и курс валюты опустится. В реальной жизни, так как все происходящие на рынке события имеют вероятностный харакіер в силу объективной характеристики рынка как фракталь ной структуры, многое будет зависеть от того, как рынок пришел к сегодняшнему его состоянию, каково восприятие трейдерами текущих событий и каковы их умонастроения и прогнозы на будущее. Другими словами, каково настроение рынка. То есть, с одной стороны имеется обобщенный шаблон причинно-следствен ных связей, носящий вероятностный характер, а с другой стороны есть конкретные настроения трейдеров, которые либо совпадают с этим шаблоном (тогда реакция рынка будет "нормальной"), либо же противоречат ему (тогда происходит более резкая нестандартная реакция рынка).
Трейдеры часто наблюдают факты несоответствия мнения рынка с опубликованными прогнозами. Игроки высокой квалифи-кации на рынке Форекс умеют отличать одно от другого, а также способны из всего потока новостей вычленить те факторы, которые именно в данный конкретный момент являются определяющи ми для валютных рынков. Роль большинства экономических инди каторов для поведения курсов валют не остается неизменной во
времени. В зависимости от сложившейся коньюнктуры финансовых рынков тот или иной индикатор выходит на первый план и некоторое время остается в центре внимания аналитиков. Разговоры по поводу ожидаемых значений этого индикатора могут управлять курсом валюты задолго до выхода данных, а после публикации курс может резко уйти в противоположном направлении на 100 пипсов и более только из-за того, что опубликованное зна-чение индикатора разошлось с мнением рынка, даже если это расхождение оказалось и не столь значимым.
В другой рыночной ситуации, когда мнение рынка не интересуется данным индикато-ром, даже большие отклонения его численных значений от прогнозов могут не повлиять на курсовое движение Вашей валюты.Выхваченная из рыночного контекста новость может не толь ко не быть полезной для игрока, но и ввести его в заблуждение; допустим, общепризнанным является факт, что такие-то статистические данные благотворно влияют на курс Вашей валюты. Увидев в экономическом календаре вы ход этой новости, трейдер быстро покупает данную валюту и оказывается в проигрыше, поскольку рынок валюты после этой новости начал заметно падать. Почему именно такой оказалась реакция рынка? Например, как следствие того, что за несколько дней до публикации этих данных на рынке было много комментариев по этому поводу и в результа те сложилось мнение, что большинство аналитиков уверены в позитивном воздействии данной новости на рынок, т.е. рынок как бы предвосхищал это событие и двигал курс валюты вверх. А после выхода данных, подтвердивших мнения рынка, трейдеры начали снимать прибыль, продавая по высокой цене валюту, которую они раньше успели купить относительно дешево. Массовый сброс валюты, к которому тут же примкнет большая армия спекулянтов с тортовыми позициями, конечно же удешевит ее курс и принесет убыток тому, кто не следил все это время за мнением и динамикой рынка.
Для начинающих трейдеров с неглубокими инвестиционными горизонтами простейшей тактикой игры на новостях будет являться открытие двух позиций в разные стороны по взаимозависимым валютам (например, покупки EUR/USD и USD/CHF) [1, 2] с расстановкой стоп ордеров путем покупки ближайших опционов пут для евро и колл для швейцарского франка [3]. Если новость сильная, то какая-то из этих двух валют даст прибыль от
100 пипсов и более, а потери по другой будут ограничены соответствующим опционом, который "войдет в деньги".
Здесь следует заметить, что работа по двум взаимозависимым валютам не дает 100% гарантию, что их курсы обязательно "пойдут" в разные стороны, поскольку необходимо делать поправку па динамику их кросс-курса (в данном случае EUR/CHF). Чтобы избежать такой неопределенности в результатах торгов, необходимо оперировать на двух субсчетах или перейти к торгам синтетическими активами [3].
Ниже остановимся на важности и значимости прогнозов ведущих мировых аналитиков, чье видение будущей динамики рынка не только обладает высокой вероятностью исполнения, но и напрямую влияет на рынок.