Прочие группы пользователей
Выделенные четыре группы укрупненных групп пользователей бухгалтерской отчетности характеризуются как различиями интересов в получении информации бухгалтерской отчетности, основанной на различных концепциях стоимостной оценки, так и различиями в области принимаемых решений на основе этой информации, которые, как подчеркивалось выше, могут пересекаться в определенных ситуациях.
Поэтому концепции стоимостной оценки в современном бухгалтерском учете ориентированы, прежде всего, на удовлетворение потребностей указанных групп пользователей отчетности.
Вследствие этого предпринята попытка систематизации концептуальных подходов к стоимостной оценке элементов бухгалтерской отчетности на основе анализа интересов основных групп пользователей в финансовой информации и решений, принимаемых на основе этой информации (рисунок.3.1.2).
207
\r\n\r\n Решения, принимаемые на основе отчетности\r\nПользователи отчетности
\r\n
\r\n
\r\n
Продолжение\r\nКредиторы
(прекращение)
контрагентских связей (по
кредитным договорам,
договорам подряда,
договорам поставок)\r\n
\r\n
\r\n \r\n \r\nСобственники
Решения по управлению капиталом, в т.ч.
по\r\nреорганизации (бизнеса, юридического лица)\r\n
\r\n
\r\nРаботники организации
\r\n
Продолжение (прекращение) трудовых\r\n
\r\n
отношений\r\n \r\n \r\nПрочие организации и лица
Финансово-\r\n
инвестиционные решения,
решения в пределах
полномочий фискальных
органов и пр.\r\n
\r\n \r\nЦели пользователей отчетности
Объективная оценка
активов и
обязательств
организации
Максимизация дивидендов
Объективная оценка финансовых результатов ооганизации
Объективная оценка потенциала риска
\r\nПриоритетные оценки
Рыночный подход к
справедливой
стоимости
По исторической стоимости
По рыночно -
ориентированной
стоимости
Рис.
3.1.2 Заинтересованность групп пользователей\r\nЇТНОСТИ в информации стоимостной оценки
208
Наряду с бухгалтерским учетом стоимостными категориями оперирует также оценочная деятельность, целью которой чаще всего является определение рыночной стоимости различных объектов
Затратный подход заключается в расчете величины полных затрат на воспроизводство оцениваемых объектов в текущих ценах с учетом их фактического состояния и изношенности, то есть определении затрат, необходимых для восстановления или замещения объекта оценки с учетом его износа.
Сравнительный подход включает совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с аналогичными объектами, в отношении которых имеется информация о ценах сделок с ними.
Доходный подход представляет собой совокупность методов оценки стоимости объекта, основанных на определении ожидаемых доходов от объекта оценки.
Не рассматривая детально особенности указанных подходов и механизма их реализации в практике оценочной деятельности, которые не являются предметом данного исследования, необходимо подчеркнуть, что первым указанные подходы, применяемые в современной оценке бизнеса, обосновал английский экономист А.Маршал. Автором, сформулированы, в частности, три принципиальных подхода к определению стоимости: сравнение сопоставимых продаж, определение затрат на замещение, исчисление величин капитализации доходов [143].
Наиболее четко обосновали указанные подходы к оценке бизнеса отечественные экономисты Г.И. Микерин, В.Г. Гребенников, Е.И: Нейман, которые подчеркивают триединство оценочных подходов как выражение «методологической позиции сквозного времени: прошлого, настоящего и будущего». При этом по данным прошлого времени измеряются затраты на замещение имущества (затратный или имущественный подход); по данным настоящего времени сравниваются рыночные или текущие цены продаж аналогичного имущества (сравнительный или рыночный подход); по данным будущего времени прогнозируются доходы, отражающие ожидаемую капитализацию дохода (доходный подход или подход на основе капитализации) [149].
209
Проведя параллель между концептуальными подходами стоимостной оценки, используемыми в оценочной деятельности, и этими же категориями в бухгалтерском учете, приходим к выводу о взаимосвязи данных понятий.
В частности, затратный подход, широко используемый в оценочной деятельности, имеет много общего с бухгалтерской концепцией стоимостной оценки объектов бухгалтерского наблюдения, но расчёты основаны на уровнях цен текущего, а не прошедшего времени. Сравнительный подход основан на принципах юридической концепции стоимостной оценки, применяемой в бухгалтерском учете. Наиболее близки по своему содержанию такие понятия, как доходный подход, используемый в оценочной деятельности и экономическая концепция стоимостной оценки. Эти категории, на наш взгляд можно считать в определённой степени синонимами.Таким образом, экономическая, юридическая и бухгалтерская концепции оценки являются классическими подходами к стоимостному измерению объектов бухгалтерского учета, и правомерность их применения подтверждена развитием теории и практики учета в течение ряда столетия. В то же время современный этап развития рыночной экономики характеризуется, на наш взгляд, объективной потребностью в адекватной системе бухгалтерского учета, при которой наибольшую актуальность приобретает экономическая концепция при утрате лидирующей роли бухгалтерской концепции оценки.
По нашему мнению, в данном контексте по отношению к базовым концептуальным подходам заслуживает внимания позиция В.Д. Новодворского и А.Н. Хорина, которые выделяют четыре базовых концепций оценки активов и обязательств организации [257].
Первая концепция предполагает объективную оценку активов и обязательств организации как цельного имущественного комплекса. Данная оценка проводится, как правило, независимыми профессиональными оценщиками при продаже предприятия на аукционе, в рейтинговых оценках и проведении конкурсных торгов.
Использование данного подхода возможно и в случае оценки отдельных частей имущества для погашения обязательств по требованиям кредиторов,
210
задолженности перед бюджетом и при распределении чистого имущества между собственниками в условиях ликвидации предприятия.
Основой данного подхода к оценке, как к имуществу предприятия в целом, так и к отдельным объектам, является действительное признание их покупателем.
Несмотря на объективность, заложенной в её основе, авторы признают, что она труднореализуема в условиях функционирующего предприятия. Для рыночной экономики характерны изменения уровней цен в зависимости от спроса и предложений, состава покупателей и др. Поэтому в целях соблюдения объективности желательно получение информации об оценке предприятия, основанной на данной концепции. Однако данный подход в условиях непрерывно функционирующей организации имеет ограниченное применение, что обусловлено, на наш взгляд, следующими факторами.Во-первых, услуги профессиональных оценщиков в связи с относительной их дороговизной являются доступными в настоящий момент далеко не для каждого предприятия.
Во-вторых, в условиях постоянно меняющейся рыночной конъюнктуры показатели такой оценки требуют корректировок даже в течение относительно короткого промежутка времени, что значительно снижает эффективность такой оценки.
Поэтому данная концепция оправданна в основном при принудительной ликвидации предприятия, при угрозе потенциального банкротства и при сделках купли-продажи предприятий. Вторую концепцию авторы называют «субъективным частно-хозяйственным методом» оценки, который во многом аналогичен первому принципу, но при этом оценку производит собственник или группа собственников для внутренних управленческих целей [257, с. 14]. В частности, при продаже или другом отчуждении имущества необходима оценка по предполагаемой цене продажи. Имущество производственного назначения, которое используется в производственной деятельности, оценивается по цене приобретения с учетом его полезности вплоть до его выбытия.
211
Общим, как у объективной, так и у субъективной оценки, является база определения с учетом «доходообразующего фактора» и экспертное определение состояния экономических ресурсов.
В функционирующих предприятиях субъективная концепция оценки может использоваться при принятии определенных управленческих решений по инвестированию, финансированию, совершению текущих сделок и др. Авторы подчеркивают, что именно на субъективных оценках активов и обязательств основан современный менеджмент.
Третья концепция основана на оценке по восстановительной стоимости.
Основой для определения данной стоимости является величина затрат, необходимая для изготовления или приобретения данного актива в настоящее время. Необходимость в восстановительной стоимости вызвана объективными процессами, такими как падение покупательной силы национальной валюты, т. е. инфляционными процессами, быстрыми темпами морального износа отдельных видов внеоборотных активов, спадом производства и другими причинами.Обобщая эти три концепции, выделенные указанными авторами, необходимо отметить общую историческую основу их возникновения на базе определения текущей рыночной стоимости активов.
Четвертая концепция стоимостного измерения - использование фактических затрат при определении оценки активов и обязательств организации. Данная концепция акцентирует внимание на величине издержек организации по приобретению тех или иных активов независимо от уровня оценок, определяемой при объективных и субъективных способах оценки.
Концептуальные подходы к стоимостной оценке, обоснованные указанными учеными, обобщены нами в целом в виде схемы, которая представлена в приложении 4.
Обобщая систему концепций оценок В.Д. Новодворского А.Н. Хорина, можно сделать вывод, что две первые концепции оценки применяются преимущественно при прекращении деятельности предприятия и в операциях купли-продажи предприятия в целом или частичной продаже его активов и обязательств по тем или
212
иным причинам. В то время как третья и четвертая концепции имеют практическое применение в условиях продолжения деятельности организации. Основой указанной системы концептуальных подходов к оценке, как и рассмотренных выше классических концепций, является использование оценки по текущим рыночным ценам и оценки по исторической стоимости.
Таким образом, результаты исследования эволюции подходов к оценке в отечественном и зарубежном учете и анализ современных концепций оценки позволяют сделать вывод о том, что дискуссии о приоритетности тех или иных подходов к стоимостной оценке были и остаются одним из центральных вопросов научных споров среди ученых.
При всем разнообразии концептуальных подходов к оценке выделяются, как и прежде, оценки, основанные на исторической стоимости и на текущих рыночных ценах.Нами предпринята попытка обобщения изложенных концепций стоимостной оценки в зависимости от изменения цели оценки на отдельных стадиях кругооборота капитала коммерческой организации (рисунок 3.1.3).
На стадии формирования капитала хозяйствующего субъекта -целесообразно использование исторической оценки, являющейся основой бухгалтерской концепции. Однако применение этого вида оценки правомерно только для активов, приобретаемых за счет собственных источников хозяйствующего субъекта, оценка активов при прочих поступлениях основана на иной концепции оценки. Например, в соответствии с действующими правилами оценки немонетарных активов, поступающих от учредителей в качестве вклада, необходима оценка по согласованной с учредителями стоимости, зафиксированной в учредительных договорах, а при безвозмездных поступлениях производится оценка по рыночной стоимости.
Для адекватной оценки движения капитала в процессе финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, необходимо отражение в бухгалтерском учете реального, а не номинального сохранения капитала, которое является одним из основных финансово-экономических условий его стабильного развития.
213
\r\n Формирование капитала\r\n \r\n Движение капитала\r\n
\r\nПри продолжении деятельности
При прекращении деятельности
\r\n\\
\r\nЦели стоимостной оценки
Оценка формируемого капитала
Оценка эффективности деятельности
Сохранение капитала,
авансированного в
производство
Оценка рыночно-
ориентированной
стоимости
Оценка ликвидационной стоимости
\r\n\r\n--»
-->
-->
-->
—> Концептуальные подходы к оценке Общая философия оценки\r\n
\r\n
По первоначальной стоимости
\r\n
По исторической стоимости\r\n
\r\n
По фактической стоимости
\r\n
\r\n
\r\n
По восстановительной стоимости \r\n
По справедливой стоимости\r\n
По дисконтированной стоимости
\r\n
\r\n
\r\n
\r\n
По ценам активного рынка \r\n
Рис. 3.1.3 Концептуальные подходы к
\r\n(стной оценке капитала экономического субъекта
214
(
\r\nЭто связано как с объективными процессами изменения стоимости объектов учета, так и с развитием процессов инфляции или дефляции, являющихся атрибутами рыночной экономики. Выполнение этой задачи возможно, по нашему мнению, в рамках применения концепции оценки по восстановительной стоимости. Управление восстановительной стоимостью предприятия возможно при решении ряда методологических проблем, в частности проблем, связанных с амортизационной политикой и с учетом переоценки внеоборотных активов.
Основная проблема применения восстановительной оценки обусловлена со следующими факторами, основными из которых являются сложности определения восстановительной стоимости объектов учета, связанные с отсутствием в большинстве случаев официальных источников данных об уровне текущих рыночных цен объектов оценки, значительными издержками на проведение переоценки и несовершенством самих методик, применяемых при этом.
Решение проблем управления восстановительной стоимостью возможно при применении, как восстановительной оценки, так и исторической оценки. В последнем случае для обеспечения полного и своевременного накапливания финансовых ресурсов на обновление внеоборотных активов, используемых в производственной деятельности, необходимо более активно пропагандировать преимущества ускоренной амортизации.
По нашему мнению, в настоящее время назрела необходимость в использовании указанных способов начисления амортизации не только для целей бухгалтерского, но и для целей налогового учета. Действующие в отечественной практике ограничения в применении амортизационной политики в бухгалтерском, и особенно в налоговом учете не позволяют обеспечить безусловное возмещение авансированного капитала в производственную деятельность, их отмена позволит повысить заинтересованность хозяйствующих субъектов в использовании прогрессивных способов амортизации и максимально сблизить методологию бухгалтерского и налогового учета.
В учете движения капитала, кроме концепций восстановительной оценки и исторической оценки, в зависимости от конкретной ситуации и цели оценки,
215
возможно и при использовании экспертной оценки на основе определения рыночной стоимости объекта, называемого В.Д. Новодворским и А.Н, Хориным, «субъективным частно-хозяйственным методом оценки».
Для оценки эффективности управления финансово-хозяйственной деятельностью экономического субъекта в широком понимании этой категории наиболее приемлем экономический подход к оценке, основанный на оценке по дисконтированной стоимости, используемый для исчисления прогнозной рыночно-ориентированной стоимости предприятия или потенциала его риска.
При операциях, связанных с прекращением деятельности и со сделками купли-продажи предприятий, приоритетным является рыночный подход к определению справедливой стоимости, именуемый указанными авторами как «объективная оценка активов и обязательств». Организационно-методические аспекты применения этой концепции в практической деятельности являются в настоящее время одной из актуальных задач теории и практики бухгалтерского учета.
Комплексный подход к концептуальным положениям стоимостного измерения капитала хозяйствующего субъекта в условиях использования альтернативных оценок предусматривает систематизацию этих оценок с использованием научно-обоснованной классификации, содержание которой будет рассмотрено в следующем параграфе данного исследования.