<<
>>

Почему важно учитывать реальную зарплату

Когда человек устраивается на работу, то в договоре с предпринимателем определяется номинальная - выраженная в деньгах - заработная плата. Допустим, что эта сумма вполне устраивает работника, соответствует его жизненным планам и намерениям.

Но позже могут возникнуть разочарования. Из-за непрерывной инфляции (обесценивания денег) за те же деньги работник станет приобретать все меньшее количество благ и услуг. Лгда станет ясно, что об изменении своих доходов надо судить не столько по номинальной, сколько по реальной заработной плате.

Реальная заработная плата выражается в количестве и качестве благ

и услуг, которые можно купить на номинальную зарплату.

Каждому человеку, естественно, интересно знать, как изменяются его реальные доходы, а стало быть, улучшается или ухудшается его материальное благосостояние. Зная динамику номинальной зарплаты и потребительских цен, можно подсчитать, как за определенный период изменилась реальная оплата труда. Индекс номинальной зарплаты (Из) определяется как частное от деления величины заработка в текущем периоде (Зт) на величину заработка в избранном предыдущем - базовом периоде (Зб), выраженное в процентах:

Аналогичным образом устанавливается индекс цен (Иц) (см. гл. 5). Если использовать указанные индексы, то можно вычислить индекс реальной зарплаты (Ирз) в процентах:

И,

¦р.Ч. JI

Ц

Исходя из этой формулы, на практике можно использовать несколько вариантов динамики уровня реальной оплаты труда в зависимости от достигнутого соотношения темпов инфляции и скорости изменения номинальной зарплаты.

Первый вариант. Номинальный заработок повышается такими же темпами, какими растут потребительские цены. В таком случае уровень реальной зарплаты не меняется. Этот вариант возможен, если происходит «автоматическая» индексация денежной зарплаты, т.

е. ее повышение в соответствии с подъемом официального индекса цен.

Второй вариант. Темпы инфляции опережают скорость повышения оплаты труда. Тогда реальные доходы понижаются. С трудящимися расплачиваются за установленную в трудовом договоре цену рабочей силы неполновесными деньгами. Они вынуждены бороться за справедливую заработную плату.

Третий вариант. Номинальная заработная плата растет быстрее, чем повышается индекс потребительских цен. В этом наиболее благоприятном случае реальный уровень жизни работников повышается.

О том, как в нашей стране в 1990-х гг. и в начале XXI в. складывалась динамика номинальной заработной платы, индекса потребительских цен и реальной заработной платы, можно судить на основании статистических данных, приведенных в табл. 8.3.

Из табл. 8.3 видно, что за 1992-1999 гг. инфляция росла быстрее, чем номинальная зарплата, что привело к непрерывному падению реальной оплаты труда. С 2000 г. одновременное увеличение денежной оплаты труда и существенное снижение индекса потребительских цен привело к подъему реального вознаграждения за труд. Регулирование трудовых отношений, связанных с заработанной платой, связано, как

мы увидим далее, с образованием и распределением прибыли. Таблица 8.

Динамика номинальной и реальной заработной платы в России

Как известно, каждый бизнесмен, начиная выгодное дело, стремится получить прибыль - прибавку к первоначально затраченной сумме капитала.

Прибыль образуется неодинаково в разных областях экономики - в производстве, торговле и в банковском деле. В первую очередь мы рассмотрим исходную форму прибыли - доход в фирмах - изготовителях экономических благ. От такого дохода зависит прибыль торговых и банковских организаций.

Как фирма получает прибыль

Допустим, бизнесмен затратил на выпуск 15 тыс. сотовых телефонов 20 млн руб. в год. Эти изделия он продал за 24 млн руб.

Из полученной суммы следует вычесть 20 млн руб. для возмещения всех расходов, чтобы обеспечить самоокупаемость производства. Прибыль же составит разницу между суммой продаж и затратами:

24 млн - 20 млн = 4 млн руб.

Прибыль - доход фирмы, выступающий в виде прироста примененного капитала.

Откуда возникает такой прирост?

QLE120x240

Loading ...

Предприниматель расходует на изготовление продукции два вида затрат: стоимость использованных средств производства (СП) и заработную плату работников (З). В сумме они образуют себестоимость продукции, которая показывает, во что обошелся предприятию выпуск товаров. Себестоимость (Сс) можно представить в виде формулы:

Сс =СП + З.

Себестоимость товара - это затраты предприятия на его производство, которые включают величину стоимости израсходованных средств производства и заработную плату работников.

Себестоимость изделий является минимальной границей продажной цены продукции. Продажа товаров по их себестоимости обеспечивает лишь самоокупаемость производства.

Достаточно ли этого бизнесмену? Разумеется, нет. Ведь себестоимость товара учитывает только часть новой стоимости, созданной

СИ

(стоимость средств производства)

3

(заработЕзая плата)

п

(валовая прибыль)

1

і

— ІГ                                           г,

1

—:              См (еіоеия стоимость)

- J

Рис. 8.3. Структура стоимости товаров

на предприятии, - заработную плату. Она не включает в себя другую часть новой стоимости - валовую (общую) прибыль. Поэтому стоимость товара (Ст) выше себестоимости на величину валовой прибыли (Пв):

Ст=Сс+Пв.

Структура всей стоимости изготовленной продукции схематически представлена на рис. 8.3.

Из сказанного следует вывод. Первоначально доход фирмы возникает в производстве, когда к старой стоимости средств производства (СП) своим трудом работники фирмы прибавляют новую стоимость (Сн), включая валовую прибыль (Пв). Созданную на фирме и заключенную в готовых изделиях прибыль бизнесмен получит в виде денежной суммы только тогда, когда всю произведенную партию товаров оптом (целиком) продаст торговому посреднику (оптовому торговцу). Tаким образом, валовая прибыль (Пв) - это разница между оптовой ценой (Цо) и себестоимостью продукции:

Пв=Цо - Сс.

Рыночная цена блага, по которой его приобретает покупатель, может отклоняться от товарной стоимости в ту или другую сторону и тем самым влиять на величину получаемой прибыли. О возможных вариантах соотношения рыночной цены и составных элементов стоимости товара можно судить по рис. 8.4.

В хозяйственной практике может быть несколько уровней рыночных цен в сопоставлении со стоимостью и ее составными частями.

Заработная плата рассматривается с двух сторон. С одной стороны, она является доходом работника, который он создает собственным трудом. С другой стороны, при подсчете затрат предприятия величина оплаты труда включается в себестоимость продукции.

Соотношение цен и стоимости товаров

Рис. 8.4. Соотношение цен и стоимости товаров

1. Цена (T1) устанавливается ниже себестоимости изделий, в результате чего они реализуются в убыток. 2. Денежная выручка за товар (Ц2) совпадает с издержками предприятия, что обеспечивает лишь самоокупаемость производства. 3. Если цена (Ц3) выше себестоимости и ниже стоимости, то предприятие получает прибыль в меньшем размере по сравнению с созданной в производстве. 4. Когда цена (Ц4) совпадает по своей величине со стоимостью, то прибыль фирма получит полностью. 5. Если рынок позволяет получать за товар больше денег (Ц5), чем он обошелся в производстве, то бизнесмен получает сверхприбыль.

А общая величина его дохода оказывается больше массы прибыли, заключенной в товаре.

Прибыль в виде суммы денег, полученных после продажи товаров, - это разница между оптовой ценой и себестоимостью товаров.

Итак, величина прибыли, полученная в виде денег после продажи товаров на рынке, зависит от двух основных факторов - уровня себестоимости изделий и высоты цен. Стремясь получить наибольшую величину прибыли, бизнесмен прежде всего добивается снижения себестоимости продукции путем улучшения техники и организации производства, строгого сбережения хозяйственных ресурсов. Кроме того, он старается также обеспечить наиболее благоприятные условия купли- продажи товаров на рынке.

Кому достается доход фирмы

Полученная после рыночных сделок прибыль подлежит распределению. Кому же достается вся валовая прибыль?

Некоторые люди предполагают, что вся прибыль обращается в доход, идущий на личное потребление бизнесмена. Это, наверное, может происходить так, если предприниматель является единоличным собственником предприятия и, к тому же, не заботится о расширении производства.

Распределение валовой прибыли

Рис. 8.5. Распределение валовой прибыли

Если же фирма принадлежит нескольким собственникам, то ни один из них не вправе присвоить и по своему усмотрению израсходовать всю прибыль.

В условиях постиндустриального общества распределение прибыли для большинства собственников сильно усложнилось по сравнению с начальной фазой капитализма. Оно схематически изображено на рис. 8.5.

Прежде всего из прибыли вычитаются суммы, уходящие «на сторону». К ним

относятся арендная плата за пользование чужой землей или зданиями, а также процент за заемные денежные средства. Кроме того, предприятие вносит налоги в бюджет государства и местных органов власти, вкладывает средства в благотворительные и иные фонды. Оставшаяся часть средств образует чистую прибыль.

Она используется на производственные и социальные потребности предприятия, в том числе на накопление, охрану окружающей среды, подготовку и переподготовку кадров, социальные нужды работников предприятия и другие цели. Наконец, из чистой прибыли бизнесмен получает причитающийся ему лично предпринимательский доход. В акционерном обществе предназначенная в качестве личного дохода часть прибыли распределяется между всеми пайщиками, внесшими свой вклад в общий капитал.

За рубежом и в России имеются еще формы распределения новой стоимости, которые объединяют прибыль с оплатой труда.

Прежде всего это касается многих людей, занимающихся мелким бизнесом. При этом имеются в виду так называемые смешанные предпринимательские доходы. Их получают те единоличные собственники, которые производят и продают товары обычно на неорганизованном рынке. В их доходах как бы сливаются воедино заработная плата (возмещающая расходование рабочей силы) и прибыль. Совокупный денежный доход, состоящий из зарплаты и части прибыли, могут получать рабочие на предприятиях, где применяются стимулирующие системы участия «в прибылях», «в капитале». При этом денежное вознаграждение делится на две части. Первая и главная его часть выплачивается по обычным нормам оплаты труда, а вторая - в конце года в виде премии из прибыли фирмы. Премия выдается нерегулярно и ставится в зависимость от уровня дохода предприятия или от размеров той части прибыли, которая создается за счет либо экономии производственных расходов, либо сбережения затрат на рабочую силу. Все это делается с целью увязать экономические интересы каждого работника с улучшением результатов коммерческой деятельности фирмы.

Практика применения форм «участия в прибылях» показала недостаточную эффективность их использования для стимулирования труда работников. Ведь гибкая часть заработка зависит от финансовых итогов работы компаний, которые во многом определяются положением на рынке сбыта, уровнем налогообложения и другими внешними факторами. Поэтому сейчас все более широко применяется система «распределения доходов», при которой уровень оплаты труда непосредственно зависит от выработки и качества продукции, достигнутых каждым отдельным работником.

При нормальном состоянии экономики использование части прибыли для увеличения доходов работников позволит заинтересовать их в экономически эффективном использовании общего имущества, увеличении нормы прибыли.

Что показывает норма прибыли

Рассмотрим конкретный пример. Допустим, что две фирмы за год получают одинаковую по величине прибыль - 2 млн руб. Между тем на первой из них задействован капитал на сумму 20 млн руб., а на второй - 30 млн руб. Естественно, возникает вопрос: одинаково ли выгодно применен капитал в двух фирмах?

В 1990-х гг. доля участия рабочих в прибыли составляла в

Великобритании - 4 %, Германии и США - 4-5, Канаде - 10, Франции -

15 %.

Для сравнения фирм можно применить экономический показатель, определяющий степень выгодности вложения капитала. Этим показателем является норма прибыли, которая сопоставляет прибыль с авансированным (первоначально затраченным) капиталом. При этом авансированные средства (Ка) складываются из стоимости средств производства (СП) и расходов на заработную плату (З). В таком случае норма прибыли (Нп) предстанет как отношение валовой прибыли (Пв) к

первоначально затраченным средствам, выраженное в процентах:

Норма прибыли - отношение прибыли к авансированному капиталу, выраженное в процентах.

Если данный экономический показатель мы применим для сравнения выгодности бизнеса в указанных двух фирмах, то убедимся в неодинаковой степени прибыльности этих предприятий. Чтобы получить каждый миллион рублей прибыли, на первой фирме затратили 10 млн руб., а на второй - 15 млн руб.

Обычно под нормой прибыли понимается годовая норма прибыли: отношение полученной за год прибыли ко всему авансированному капиталу.

На Западе обычная норма прибыли в промышленности и других отраслях в 70—90-х гг. XX в. составляла 12-15 %. В этом случае бизнесмены проявляют активность и строго соблюдают правовые нормы хозяйствования. Более агрессивно ведут себя крупные монополии, получающие вдвое большую норму прибыли; при первой же возможности они пытаются обходить невыгодные им юридические предписания. Криминальные же элементы, например дельцы наркобизнеса, получают норму прибыли, достигающую 300 %.

В 1990-х гг. в России применялись следующие показатели доходности предприятий и организаций, которые основаны на формах государственной статистики и бухгалтерской отчетности (системы показателей, характеризующих состояние хозяйственных средств, их источников и итогов работы предприятия, организации за отчетный период). О степени доходности судят по следующим основным показателям:

а) прибыль - конечный финансовый результат: сумма прибыли от реализации (продажи) продукции, основных фондов, иного имущества, а также других доходов;

б) рентабельность продукции - соотношение между величиной прибыли от реализации продукции (работ, услуг) и затрат на ее производство и реализацию;

в) рентабельность активов - соотношение прибыли и средней стоимости активов предприятий (организаций). К активам предприятия относят основные и оборотные фонды, ценности.

Норма прибыли (соответственно рентабельность активов) характеризует эффективность деятельности фирм. Одновременно она определяет степень возрастания активности предпринимателей и даже их отношение к соблюдению правовых норм и законов.

В 1990-х гг. в России сложилась весьма противоречивая и в целом очень неблагоприятная динамика эффективности бизнеса. С одной стороны, многие промышленные монополии в 1992-1999 гг. подняли норму прибыли до 50-70 % и более. В криминальной экономике, например в наркобизнесе, норма прибыли достигла 1000 %. Но, с другой стороны, эффективность деятельности предприятий в национальном хозяйстве резко снизилась: рентабельность продукции упала с 32 % в 1992 г. до 8 % в 1998 г. Это во многом объясняется кризисным падением отечественного производства, о котором будет рассказано в главе 12.

Как было отмечено в начале данного параграфа, фирмы - изготовители массовой продукции сбывают ее по оптовым ценам торговым посредникам. Последние продают товары в розничной торговле по более высоким ценам. Интересно узнать, во-первых, как образуется в торговле надбавка к цене, и, во-вторых, какую норму прибыли получает торговый бизнес.

Насколько выгоден торговый бизнес

Еще на начальной фазе капитализма возникли два вида коммерческого предпринимательства: бизнес в производстве и бизнес в сфере торговли. Tак

сложилось разделение хозяйственной деятельности между массовым изготовлением благ, с одной стороны, и продажей оптовых партий изделий в розницу населению - с другой.

Это разделение труда оказалось выгодным производителям. Они не содержат сеть розничных магазинов, а быстро сбывают все изделия торговцам-оптовикам и сразу же получают деньги, позволяющие расширять производство. В свою очередь, торговый бизнес сосредоточивается на продаже товаров, создавая сеть универсальных и специализированных магазинов. Это, естественно, позволяет лучше изучать потребительский спрос, качественнее и быстрее удовлетворять потребности людей.

Рассмотрим подробнее, как действуют торговые посредники. Узловыми пунктами их хозяйственного движения являются оптовая ирозничная торговля.

Оптовые закупки могут осуществляться в двух вариантах: а) в форме прямых поставок товаров от фирмы-изготовителя в торговое предприятие; б) в виде заключения сделок о поставке продукции на товарной бирже.

Товарная биржа - оптовый рынок, где продаются массовые заменяемые сырьевые и продовольственные товары. Эти блага называются «заменяемыми», поскольку речь идет не об определенных, конкретно установленных, а о любых товарах данного вида.

Товарная биржа - это такое учреждение, где реализуются не сами блага, а лишь заключаются контракты (соглашения со взаимными обязательствами для договаривающихся сторон) на их поставку. При этом продукты продаются по стандартам, в которых дан перечень необходимых признаков (качество, сортность и т. п.) и по образцам (зерно, сахар, шерсть, хлопок, кофе, каучук, металлы). Товарные биржи выявляют реальные цены с учетом складывающегося спроса и предложения. Поэтому фирмы, закупающие товары оптом (не только торговые, но и промышленные предприятия), всегда следят за биржевыми ценами, которые складываются на национальных и мировых оптовых рынках. Известны, например, биржи в Нью-Йорке (специализируются по хлопку, кофе, сахару, какао и др.),

Чикаго (зерновая биржа).

Торговый капитал доводит изготовленную продукцию до потребителей через розничные магазины. На начальном этапе развития этого капитала преобладали сравнительно мелкие лавки, магазины и

«Капитал боится отсутствия прибыли или слишком маленькой прибыли, как природа боится пустоты. Но раз имеется в наличии достаточная прибыль, капитал становится смелым. Обеспечьте 10 %, и капитал согласен на всякое применение, при 20 % он становится оживленным, при 50 % положительно готов сломать себе голову, при 100 % он попирает все человеческие законы, при 300 % нет такого преступления, на которое он не рискнул бы, хотя бы под страхом виселицы».

Даннинг Т. Дж., английский публицист, XIX в. торговые кооперативы (которые закупали изделия у производителей и продавали их членам кооператива или сбывали на рынке продукцию крестьян и ремесленников). В интересах потребителей получили распространение разные формы торговых операций и предприятий: специализированные и универсальные магазины, посылочная торговля, продажа вещей в кредит.

Укрупнение торгового капитала и совершенствование оптовых и розничных сделок привели к ускорению торгового оборота и повысили выгодность торгового бизнеса. Одно важно уяснить, что представляет собой торговая прибыль?

С начального периода развития капитализма механизм образования торговой прибыли таков. Промышленное предприятие реализует свои товары торговцу по оптовой цене, которая несколько ниже стоимости продукции. Торговый посредник продает эти изделия населению по розничной цене, равной стоимости товара, и

получает торговую прибыль.

Почему же владелец капитала в промышленности уступает часть своей прибыли торговцу? Лишь потому, что иначе ему самому пришлось бы заводить сеть розничных магазинов, увеличивая для этого авансированный капитал. А это, разумеется, неизбежно уменьшило бы его норму прибыли. В свою очередь, собственники торгового капитала стремятся, как и промышленники, получать одинаковую выгоду от капитала - независимо от того, где он применяется.

Tеперь мы должны уяснить, как конкретно устанавливается торговая прибыль и подсчитывается норма торговой прибыли.

Прежде всего, определяется розничная цена: к оптовой цене товара добавляется торговая надбавка. Эта надбавка покрывает торговые издержки (затраты по организации торгового предприятия) и включает торговую прибыль.

Для подсчета нормы торговой прибыли (Н\'т) надо сопоставить величину полученной торговой прибыли (Пт) с размером первоначально затраченных на торговлю денег (Дт). Формула нормы торговой прибыли выглядит так:

Норма торговой прибыли - отношение величины торговой прибыли к затраченному торговому капиталу, выраженное в процентах.

Теперь предположим, что норма прибыли в торговле стала выше, чем в промышленности. Тогда заводские предприниматели будут вкладывать свои капиталы в более прибыльное дело. Но вскоре из-за избытка капитала в сфере торговли рентабельность понизится. Естественно, что выгоднее станет заниматься промышленным бизнесом. Таким образом, переход капиталов из менее прибыльной сферы экономики в более доходную в условиях свободной конкуренции проходит безостановочно.

Конкуренция между промышленным и торговым капиталом за сферы наиболее прибыльного вложения денег приводит, в конечном счете, к уравнению нормы прибыли. Такое выравнивание степени выгодности приложения капитала усилилось в результате образования торгово-промышленных объединений. Как свидетельствует мировой опыт, укреплению сотрудничества промышленного и торгового бизнеса и повышению их общей нормы прибыли во многом способствует маркетинг.

Маркетинг: каковы его правила

Маркетинг (рынковедение) - управление фирмой, которое приспосабливает производство к требованиям рынка. Такое направление в деятельности бизнеса в западных странах появилось в начале XX в. не случайно. Оно было призвано сгладить противоречия между предложением товаров со стороны продавцов и спросом со стороны покупателей.

Суть дела состояла в следующем. Переход к индустриальной стадии производства привел к значительному увеличению выпуска предметов потребления. При этом предприятия рассчитывали на расширение так называемого «рынка продавца», т. е. на сбыт традиционной продукции, изготовление которой давно было налажено. Но в то же время вырос жизненный уровень населения и качественно повысились их потребности. В результате рыночное предложение переставало соответствовать спросу потребителей. Фирмы нашли выход в том, чтобы нацелить выпуск товаров на «рынок покупателя»- на изменяющиеся потребности людей.

Американская фирма «Бергер кинг», владеющая сетью закусочных, сформулировала основное правило: «Производите то, что можете продать, вместо того, чтобы пытаться продать то, что можете произвести». Специалисты по маркетингу популярно объяснили: «Червяк

должен быть по вкусу рыбе, а не удильщику».

В настоящее время на крупных фирмах действуют отделы маркетинговых исследований. В них специалисты определяют вид и качество продаваемых товаров, всесторонне изучают состояние рынка, устанавливают наиболее приемлемые цены продукции и разрабатывают рекламу изделий.

Маркетинг - деятельность фирмы, направленная на изучение и лучшее удовлетворение спроса покупателей в целях более выгодной продажи товаров. Успешное развитие «рынка покупателя» опирается на следующие правила маркетинга.

  1. Выбирать для производства такой продукт, который нужен покупателю, обладает высоким качеством и конкурентоспособностью. Для этого фирмы изучают рыночный спрос; повышают качество товара; выбирают для обслуживания участок рынка, где слабо заботятся о потребителе; улучшают внешнее оформление товаров и др.
  2. Устанавливать оптимальную (наилучшую) цену, которая должна быть приемлемой для покупателя и вместе с тем покрывать затраты по производству и сбыту продукции, приносить прибыль.

Предприятия применяют гибкое ценообразование. Они, например, предлагают: если покупатель приобретет 5 кусков мыла, то 6-й достанется ему бесплатно. В случае, если потребитель неудовлетворен покупкой, скажем, предмета длительного пользования, то ему гарантируется возвращение денег.

Фирма «Америкэн тайм корпорейшн» при изучении рынка ручных часов в США выявила три сегмента по типу требований покупателей. Первый сегмент (23 % рынка) составили люди, желающие приобрести дешевые часы и не придающие значения их качеству и внешнему оформлению. Потребители второго сегмента (46 %) предпочитали часы высокого качества, более элегантные и дорогие. Третий сегмент (31 %) составляли люди, которые покупают часы в качестве подарка и особенно интересуются их внешним оформлением. Однако оказалось, что часовая промышленность в основном выпускала продукцию для третьего сегмента. Фирма «Америкэн тайм корпорейшн» резко увеличила производство улучшенных изделий для первых двух сегментов и использовала новые каналы сбыта (часы стали продаваться в универмагах, аптеках и других звеньях рыночной торговли). В итоге фирма вышла на первое место в мире по производству наручных часов.

  1. Использовать все способы для продвижения товара, так воздействовать на людей, чтобы они приобрели его.

В этих целях применяются:

  • предпродажное обслуживание (предоставление кредита на покупку) и послеторговое обслуживание (гарантийный ремонт и др.);
  • стимулирование сбыта товаров и премирование постоянных клиентов предприятий сферы услуг (гостиниц, авиалиний, банков и т. п.);
  • предоставление максимума удобств для потребителей («шведский стол» в ресторанах, гостиницах);
  • профессионально поставленная реклама.
  1. Определить место и время - где и когда лучше продавать товары. Здесь, в частности, важно учитывать места наибольшего скопления возможных покупателей (центр города, вокзалы и т. п.), время их появления в местах торговли, жизненный уровень и покупательную способность местных жителей.

Как свидетельствует многолетний опыт, применение маркетинга позволяет производителям и продавцам решительно улучшить торговый сервис (обслуживание). Однако нельзя не видеть оборотной стороны маркетинга:

  • повышение цен из-за дорогой, хотя и красивой упаковки;
  • рост расходов на кредит покупателям, их послеторговое обслуживание и др.;

  • широкое распространение назойливой и зачастую недостоверной рекламы;
  • применение ядовитых красителей, вредных пищевых добавок, придающих товарам более привлекательный вид;
  • рекламирование вредных для здоровья товаров - сигарет, спиртных напитков и т. п .

Против таких действий фирм применяются соответствующие противодействия. Во многих странах законодательство предусматривает защиту прав потребителей; усиливается контроль за качеством продукции; упорядочивается рекламная деятельность, с тем чтобы она не наносила ущерб людям. В этом же направлении активно действуют общества, защищающие права потребителей.

Итак, благодаря маркетингу фирмы-производители совершенствуют производство и улучшают рыночные связи с потребителями их продукции. В конечном счете все это ведет к увеличению нормы прибыли.

Кредит: почему он быстро растет

Рассмотренный нами производственный и торговый капитал, как и весь мир бизнеса, имеет одну удивительную особенность. Она состоит в нарастающем расширении кредита (ссуды) - долговых отношений.

Долговые отношения возникают не случайно. Они обусловлены прежде всего неравномерностью кругооборота богатства. Возьмем простой пример с крестьянином- земледельцем. Он получает урожай и связанный с ним денежный доход осенью. Между тем весной он несет большие расходы, вызванные, скажем, посевами зерновых культур или посадкой картофеля и овощей. В этот момент он зачастую прибегает к денежному займу, чтобы рассчитаться по долгам осенью.

Предоставление денег в долг стало постоянным явлением очень давно - в период зарождения рабовладельческого общества. Лгда развилось ростовщичество - выдача денег при условии уплаты заемщиком процентов при возврате долга. Ростовщики предоставляли деньги простым людям для того, чтобы те уплачивали старые долги и покупали товары. А знати ссуда выдавалась для строительства замков, покупки предметов роскоши, ведения войн и т. п. Пользуясь острой нуждой людей в денежных средствах, ростовщики брали с должников огромные проценты, доходившие до 500 и даже 900 % годовых.

Loading ...

Еще в XX в. ростовщический капитал сохранялся во многих странах Азии, Африки и Латинской Америки. Его питательная среда - слаборазвитые товарно-денежные отношения и преобладание отсталых мелкотоварных хозяйств.

Ростовщичество с его чрезвычайно высокими процентами препятствовало развитию капиталистической экономики. Поэтому буржуазия повела упорную борьбу против него, за снижение ссудного процента. В результате были созданы новые источники денежного - ссудного капитала, который предоставляется под приемлемый процент.

Весельчак Панург из романа Франсуа Рабле «Гаргантюа и Пантагрюэль» высказал поразительное суждение: «Природе легче было бы питать рыб в воздухе и пасти оленей на дне океана, чем терпеть скаредный мир, где никто не давал бы в долг».

В отличие от ростовщичества ссудный капитал предоставляется не на какие-то потребительские цели, а для коммерческого предпринимательства в целях получения прибыли. Другая отличительная черта владельца ссудного капитала состоит в том, что он выступает попеременно в двух лицах: то как должник, то как заимодавец.

Ссудный капитал - денежные средства, которые выдаются бизнесменам на установленный срок на условиях возвратности и за определенную плату в виде процента.

Ссудные капиталисты сначала накапливают денежный капитал за счет заимствования денежных средств у физических и юридических лиц. При этом привлекаются незанятые в деле деньги. Они черпаются из фонда амортизации (восстановления) основного капитала, из постепенно образующегося (по мере продажи продукции) фонда заработной платы и тому подобных источников. Все такие временно свободные денежные средства в течение определенного времени не приносят никакого дохода. Поэтому их отдают в качестве ссуды с выгодой - за определенный процент.

Собрав большие суммы денежных средств, владельцы ссудного капитала выполняют роль кредиторов. За существенно больший процент они предоставляют деньги предпринимателям, которые используют их для своих хозяйственных нужд (строительства производственных зданий, закупки оборудования, сырья и т. д.).

Процент - плата должника за взятые взаймы деньги.

Основными формами кредита являются коммерческий и банковский.

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Он выдается, когда приобретатель продукции не может немедленно расплатиться за нее наличными деньгами. В этом случае используется, как правило, вексель - специальное долговое обязательство заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Зачастую предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки необходимой продукции у другого продавца, а этот - у третьего и т. д. Тем самым, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Универсальный характер имеет банковский кредит, который выдается в виде денежных ссуд. В отличие от коммерческого займа он может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

Чем занимаются банки

Банки являются центрами кредитных отношений. Их основное назначение - сосредотачивать денежные средства и предоставлять их в ссуду.

Важной и исторически первоначальной задачей банков является посредничество в платежах. Они хранят у себя денежные средства предпринимателей. По поручению бизнесменов банки ведут расчеты с поставщиками и покупателями, осуществляют платежи в государственную казну и кассовое обслуживание предприятий (выдают им наличные деньги).

Банковские денежные средства складываются из собственных капиталов банков (они образуют, как правило, незначительную часть всех средств; в США, например,

8 %) и депозитов - вкладов клиентов (лиц, пользующихся услугами кредитного учреждения и др.). Депозиты делятся на срочные (вложения на определенный срок и не подлежащие изъятию до его наступления) и до востребования (вклады на текущие счета, которые банк обязан выдать по первому требованию вкладчика). Имеющиеся средства банки выдают в ссуду. Так, они предоставляют кредит под залог ценных бумаг (акций, облигаций и т. п.). Ссуды предоставляются и под залог товаров, находящихся на складах, в пути, в торговом обороте. Если эти кредиты не погашаются в срок, то заложенные ценные бумаги и товарно-материальные ценности переходят в собственность банков.

Банки занимаются также торгово-комиссионной деятельностью: покупают и продают золото, обменивают национальную валюту на иностранную, размещают займы, продают акции и облигации и т. п.

Все население западных стран находится в сложной сети кредитных отношений, с которыми связаны как получение денежных ссуд, так

«Спросите любого богатого человека, отличающегося обычным благоразумием, кому он ссудил бы большую часть своего капитала - тем ли, кто, по его мнению, даст ему прибыльное применение, или же тем, кто затратит его без всякого дела, - и он рассмеется в ответ на такой вопрос».

Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов (1776). и уплата процентов. С одной стороны, в США, Германии и некоторых других странах фирмы прямо переводят заработную плату многих рабочих и служащих на депозитные счета банков. С помощью чеков, выпускаемых этими кредитными учреждениями, большая часть населения расходует крупные суммы на покупки. Естественно, что в условиях инфляционного обесценивания денег хранение личных доходов в банках и получение за это определенного процента выгодно работникам.

С другой стороны, банки все активнее вторгаются в кредитование населения (предоставление ссуд для покупки товаров длительного пользования и жилья). Быстрый рост потребительской задолженности и расширение банковских операций по «розничному» обслуживанию населения увеличивают возможности финансового обогащения кредитных учреждений. В результате значительная часть текущих доходов трудящихся должна направляться на погашение задолженности, что, конечно, усиливает неустойчивость их материального положения.

Более подробно о деятельности банков будет сказано в гл. 14 при рассмотрении денежно-кредитной системы.

Насколько выгоден банковский бизнес

Банки работают на коммерческом расчете и стремятся получить за свои услуги больше прибыли. Как это им удается?

Банковская прибыль образуется потому, что процентная ставка по кредиту (отношение процента, уплачиваемого за заем, к величине ссужаемого капитала) всегда больше процентной ставки по депозиту (отношение процента, выплачиваемого вкладчику, к сумме его денежного вклада).

О разнице между этими видами процентных ставок мы можем судить по данным табл. 8.4.

Таблица 8.4

Процентные ставки по кредитам и депозитам, среднегодовые, 2002 г.

Основу валовой (общей) прибыли банков составляет разница между всей суммой ссудных процентов и общей суммой депозитных процентов. Кроме того, в эту общую прибыль банков входят их доходы от всех коммерческих операций (в том числе, например, от купли-продажи валюты). Часть этой прибыли банка покрывает его издержки (выплату заработной платы банковским служащим, содержание помещений, канцелярские расходы и т. п.). Оставшаяся часть - чистая прибыль. Данный показатель используется для исчисления нормы банковской прибыли.

При подсчете нормы банковской прибыли было бы неправильно учитывать привлеченные - по сути дела чужие - деньги, которые подлежат возврату их собственникам.

Норма прибыли банка (П\'ч) подсчитывается по следующей формуле:

СтраЕза L1 о креднтаи 11 о депозитам
Япоііия 1.86 0.04
США 4.68 1.73
Германия 9.70 2,(35
Китай 531 1,98
Россия 15,71 4,96

где Пч - чистая прибыль, Кс - собственный капитал банка.

Норма прибыли банка - это отношение чистой прибыли банка к его собственному капиталу, выраженное в процентах.

Норма дохода банка, как правило, не превышает степень обогащения промышленного и торгового капитала. Только в чрезвычайных случаях (например, для спасения предприятия от банкротства) бизнесмен приобретает ссудный капитал по чрезмерно высокой процентной ставке, которая превышает степень увеличения капитала. В современных условиях нормы прибыли банковского капитала и крупного промышленного бизнеса в достаточной мере сравнялись.

Совершенно иная картина в 1990-х гг. наблюдалась в России. Банки использовали ряд благоприятных для них условий (громадное обесценивание денег, спекулятивная нажива на купле-продаже иностранной валюты, использование денег из государственного бюджета для своего обогащения и др.), чтобы довести норму банковской прибыли до астрономических величин (1000 % и более).

Ненормальность такого положения состояла в том, что денежный капитал стал во все большей мере изыматься из сферы производства. Его самоцелью стало получение огромных ростовщических процентов. Но такие проценты превратились в тормоз для развития производственного бизнеса.

Процентная ставка по кредиту характеризует результативность применения ссудного капитала и определяется как отношение суммы дохода банкира к сумме ссудного капитала (выражено в процентах). Если, предположим, на отданный в ссуду капитал в 400 тыс. руб. его собственник получает годовой доход в размере 16 тыс. руб., то норма ссудного процента составит:

100-4%.

1В тыс* руб. 400 тыс* руб. *

В самом конце XX в. положение российских банков несколько улучшилось. Между тем требуется серьезно преобразовать банковскую систему, чтобы она эффективно служила экономическому подъему страны. В этих же целях важно использовать

кредитные отношения, на которых основывается деятельность акционерных обществ. Как образуется доход акционеров

Как известно, акционерное общество отличается от обычного предприятия тем, что при необходимости может увеличить свой капитал путем выпуска и продажи ценных бумаг (акций, облигаций ит.п.).

Акция - это ценная бумага, которая свидетельствует о внесении ее владельцем (акционером) доли в акционерный капитал (уставной фонд). Акция дает право получать часть прибыли предприятия в виде дивиденда - дохода, приходящегося на акцию. В открытом акционерном обществе владелец акции может свободно продавать ее на рынке ценных бумаг. Как в последнем случае определяется рыночная цена акций?

Сумма, обозначенная на акции, составляет ее номинальную стоимость. Она определяется так: сумма уставного капитала, вложенного в действующее предприятие, делится на число акций. Но купля-продажа акции происходит не по такому номиналу, а по ценам, стихийно складывающимся на рынке ценных бумаг. Цена, по которой акция продается и покупается, называется курсом акции.

Курс акции зависит от двух факторов: величины дивиденда и ставки депозитного процента .

Естественно, что курс акции тем выше, чем больше дивиденд. Между тем перед человеком, который думает купить акцию, возникает альтернатива (выбор между двумя или несколькими исключающими друг друга возможностями): а) отдать деньги в ссуду, положить в банк и получать более устойчивый депозитный процент; б) купить акцию, которая дает в виде дивиденда значительно большую сумму, чем депозитный процент.

Эту альтернативу в значительной мере решает следующий курс: акция продается за такую сумму, которая, будучи превращена в банковский депозит, принесет доход (в виде процента по депозиту), равный дивиденду. Поэтому цена акции исчисляется по формуле:

по.

Курс акций =

Дивиденд

НІС ИСКИ И процент

Курс акций - сумма денег, которая при ее вложении в банк дает в виде депозитного процента доход, равный дивиденду.

Цена акции постоянно колеблется вокруг своей нормальной величины в зависимости от изменения соотношения между спросом на те или иные акции и их предложением на рынке ценных бумаг. Во время подъема экономики, когда прибыли, а вместе с тем и дивиденды растут, курс акций повышается. Когда же из-за спада производства дивиденды сокращаются, курс резко снижается. Таким барометрическим колебанием рынок ценных бумаг сигнализирует об общем «здоровье» экономики страны.

На фондовой бирже (рынке ценных бумаг) многие владельцы акций пытаются получить курсовую прибыль - доход от изменения цены акции. Однако это больше всего удается крупным предпринимателям, лучше других осведомленных о текущем и будущем состоянии экономики. Большинство тех, кто пытается «играть» на бирже на повышение или понижение курса акций, подвергается большому риску. Как его уменьшить?

Специалисты дают следующие рекомендации, как правильно обращаться с акциями и включиться в биржевую игру.

  1. Целесообразно вкладывать в акции только ту часть своих сбережений, которая не потребуется в течение длительного времени.

Рассмотрим на конкретном примере, как определяется курс акции. Предположим, акция номинальной стоимостью 300 долл. ежегодно приносит дивиденд в размере 25 долл., а ставка депозитного процента

равна 5 %. Тогда эта акция будет котироваться (устанавливаться цена на бирже) по курсу 500 долл. Эта сумма, положенная в банк из расчета 5 % годовых, принесет годовой доход, равный дивиденду (25 долл.).

Это позволит выбирать наиболее благоприятные моменты для соблюдения старого правила биржи: купить по низкому курсу, продать по высокому курсу.

  1. Инвестору целесообразно изучить предприятие, акции которого он собирается приобрести. Важно достоверно знать о надежности финансового положения выбранной фирмы и росте ее доходов.
  2. Целесообразно при покупке акций не ждать предельно низкого курса, а при продаже - абсолютно высокого уровня. Тогда более вероятно с одной акции получить хорошую курсовую прибыль.
  3. Поскольку слишком многие непредвиденные события могут оказать влияние на биржу, рекомендуется получать информацию о ходе дел от специалистов. Они имеют достоверные сведения о состоянии рынков и предприятий.

Помимо акций купле-продаже подлежит и такая ценная бумага, как облигация. Облигация - долговое обязательство, по которому его владельцу выплачивается ежегодный доход в форме процента к нарицательной стоимости облигации. Доход по облигации может выплачиваться также в форме выигрышей, разыгрываемых в специальных тиражах, или путем оплаты купонов (частей ценной бумаги, которые отрезаются от нее и передаются вместо расписки при получении дохода).

Таким образом, в параграфе 3 мы рассмотрели процент как один из видов доходов, образованных из новой стоимости. Он решительно отличается от заработной платы и предпринимательского дохода, которые связаны с определенными формами хозяйственной деятельности. Что касается процента, то этот вид дохода обусловлен использованием собственности на движимое имущество - деньги, ценные бумаги. Такое происхождение процента роднит его с рентой - доходом от собственности на недвижимое имущество.

На фондовом рынке крупные спекулянты заключают фьючерсные (на длительный срок) сделки. Они стремятся сыграть на разнице в курсах акций, возникающих к сроку ликвидации контракта (договора). Лица, спекулирующие на продаже акций по пониженной цене (их на бирже называют «медведи» или «понижатели») через печать, радио, телевидение добиваются снижения их цен к ликвидационному сроку, для чего создают искусственное превышение предложения акций над их спросом. Напротив, покупателей акций на срок, играющих на повышение курсов, называют «быками» («повышателями»). Они также рассчитывают получить своими методами курсовую прибыль.

<< | >>
Источник: Евгений Филиппович Борисов. Основы экономики, 2005. 2005

Еще по теме Почему важно учитывать реальную зарплату:

- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -