Качество кредитора

Качество кредитора может оказать значительное воздействие на возможность взыскания как кредита, так и залога. Это качество может измеряться величиной рейтинга, присвоенного кредитору на основании причин, указанных далее.

1. Асимметрия информации между покупателем и продавцом

На стадии переговоров у продавца кредита больше информации о кредите. Продавец, стремясь получить высокую цену, может придержать информацию, которая снизила бы стоимость кредита.

Продавцу со стабильным финансовым положением и стремлением сохранить хорошую репутацию на длительный срок, нет надобности действовать таким образом. Если предлагаемая цена ниже той, которую продавец считает справедливой, и ниже той, которую можно взыскать, используя ресурсы продавца, то сделка не состоится.

У покупателя два варианта в этом случае: либо не платить продавцу до того, как будет проверено качество информации, либо снизить оценку кредитного портфеля, чтобы компенсировать свой риск.

Уровень асимметрии коррелирует с финансовым состоянием и качеством корпоративного управления продавца, а значит с рейтингом продавца.

2. Кредитный риск покупателя

Покупатель проблемного кредита (независимо от того, продается он отдельно, или как составная часть портфеля) может потребовать предоставить ему право возврата проблемного кредита в течение согласованного по договору срока, если показатели кредита не соответствуют параметрам заемщика, объявленным продавцом перед сделкой.

Учитывая, что покупателю проблемного кредита у банка может потребоваться вернуть кредит, покупатель берет на себя только часть кредитного риска продавца. При этом слабый банк сильнее заинтересован в «раздувании» цены проблемного актива путем ненадлежащего раскрытия показателей кредита, полученного заемщиком.

Следовательно, банкам с более высоким рейтингом следует рассчитывать на более высокую оценку

International              O03°P              11              «ЦЄНКЯ

FinanceCorporat,on проблемных кредитов

их проблемных кредитов, чем банкам с более низкими рейтингами. Банки без рейтингов могут рассчитывать только на получение цены, соответствующей минимально возможному кредитному рейтингу работающего банка.

3. Управление рисками продавца

Остаточная стоимость проблемных кредитов зависит от качества залога, качества документации по кредиту, анализа заемщика как до, так и после получения кредита. Одним словом, от всех качеств, ассоциируемых с налаженными управлением рисками и корпоративным управлением.

Следовательно, стоимость портфеля проблемных кредитов будет выше у банка с налаженными управлением рисками и корпоративным управлением, что является также отличительным признаком банка с высоким рейтингом.