<<
>>

ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТНЫХ ОПЕРАЦИЙ

С проведением международных расчетных операций связана функция мировых денег. Материальной предпосылкой появления функции мировых денег явились развитие товарного производства и выход товарного обмена за национальные границы государства.

На мировом рынке деньги сбрасывали, по выражению К. Маркса, свои “национальные мундиры” и выступали в форме слитков благо­родных металлов. Эту функцию выполняли лишь полноценные и реальные деньги. В мировом товарном обороте деньги функциони­руют как всеобщее платежное средство и всеобщее покупательное средство. Преобладающей является функция средства платежа, Поскольку мировая торговля является крупной оптовой торговлей. Поэтому товары либо продаются в кредит, либо, наоборот, покупа­тель заранее авансирует деньги на оплату товара.

В мировом обороте деньги функционируют как общественная Материализация богатства вообще, что связано с его миграцией из одних стран в другие. Поскольку каждая страна нуждается в опре­деленном золотовалютном запасе для международных платежей, то Деньги в качестве сокровища являются также резервным фондом Мировых денег.

В XX веке в функциях мировых денег произошли серьезные изменения. Так, по Бреттон-Вудскому соглашению доллар США и английский фунт стерлингов должны были функционировать вмес­то золота в мировом обороте в качестве платежного, покупательно­го и резервного средства. Фактически эволюция функции мировых

денег в своеобразной форме повторяет путь национальных денег — от металлических к кредитным. Но реально в международном обороте нет мировых денег в форме банкнот, хотя проекты выпуска мировых кредитных денег разрабатываются давно.

Однако первый опыт создания прообраза мировых кредитных денег в виде СДР (специальных прав заимствования в МВФ) привел к превращению новых международных активов в чисто счетную денежную единицу. Это обусловлено разрывом связи СДР с золотом и определением их курса расчетным путем на базе средневзвешен­ной стоимости 16 валют (до введения евро).

Как носитель международных денежных отношений СДР по своему происхождению, вещественности, функциональным основам существенно отличаются от золота. Если последнее выдвигалось на роль всеобщего платежного и всеобщего покупательского средства в результате “естественного” отбора обществом, то СДР имеют искусственное происхождение, поскольку эта форма так называемых фидуциарных, т.е. основанных на доверии денег. Они созданы исключительно административным решением МВФ и функционируют только в его рамках в виде записей на специальных счетах.

В отличие от золота как продукта человеческого труда и всеоб­щей формы общественного богатства, СДР характеризуются своей фиктивностью. Их создание не отражало движение действительного капитала, не опиралось на реальные накопления. Специфической чертой СДР является их наднациональность, это “истинные международные кредитные деньги, освобожденные от всякой нацио­нальной эмиссии”. Вместе с тем СДР и золото выполняют ряд сложных общественных функций в международных расчетах. Они служат основой стоимостных сопоставлений валют. Как известно, в Бреттон-Вудской валютной системе ею являлись золотые паритеты валют.

В то же время Ямайское соглашение использует принцип валют­ной “корзины”. С 1.01.81 г. в состав “корзины” входили валюты пяти крупнейших капиталистических стран, имевших в 1975—1979 гг. наибольший объем экспорта товаров и услуг. К ним относились США, Япония, ФРГ, Франция и Англия. В новой “корзине” на долю доллара приходилось 42 % ее объема, марка составляла 19 %, на долю иены, франка и фунта стерлингов приходилось по 13 ?% объема “корзины”. Эти пять валют определяли и процент по операциям с СДР. В 1999 г. Международный валютный фонд под воздействием процесса перехода большинства индустриально развитых государств к единой валюте заменил немецкую марку и французский франк на евро в корзине СДР, в которой доля новой валюты составила 32 % против 39 % доллара США и 28D% японской иены.

В настоящее время МВФ ежедневно рассчитывает стоимость СДР в долларах, а затем, учитывая его рыночный курс, устанавливает

курс СДР в других валютах “корзины”.

В этом плане национальные валюты, с помощью которых выполняются международные расче­ты, по существу выступают знаками СДР. В качестве основы берет­ся ежедневный курс доллара по отношению к валютам “корзины” на Лондонском рынке девизов. Если Лондонский рынок закрыт, то используется девизный рынок Нью-Йорка, если же и он не функционирует, то берутся курсы девизного рынка во Франкфурте- на-Майне.

СДР являются не только счетной единицей, но и одновременно служат средством международных расчетов, важным составным элементом современной международной ликвидности. Именно бла­годаря этому обстоятельству они внедрились в международные ва­лютные отношения в 1970 г., встав в один ряд с золотом и резерв­ными валютами.

В западноевропейских странах в качестве носителя международ­ных денежных отношений широко использовалась “европейская валютная единица” (экю), условная расчетная единица, один из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г.

В то же время проблема международных расчетных операций или текущих расчетов между странами, сводится к вопросу о том, по какому соотношению или по какому курсу может быть произве­ден обмен одной валюты на другую, как могут быть использованы чужие платежные средства, образовавшиеся у страны в результате ее активного платежного баланса с другими странами, как у страны восполняется недостаток в чужих платежных средствах? Валютное законодательство, которое прежде всего связано с международными расчетами, постоянно сталкивается с необходимостью решения данной проблемы.

На современном этапе развития международных экономических отношений происходит постепенное усиление роли различных наднациональных органов регулирования межгосударственных валютных отношений. Это проявляется в использовании расчетных единиц, эмитируемых наднациональными валютно-финансовыми институтами. Наиболее известной из таких расчетных единиц явля­ются “специальные права заимствования”, называемые по английс­кой аббревиатуре — СДР.

“Специальные права заимствования” — это искусственно со­зданные Международным валютным фондом резервные средства, ис­пользуемые в системе международных платежей для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ.

Однако говорить об использовании СДР в качестве средства платежа можно лишь условно. Система их применения заключается в том, что вся сумма СДР распределяется между странами—участницами Соглашения о СДР 1969 г. В ходе первого

распределения СДР в 1970—1972 гг. было “выпущено” в оборот 9,315 млрд СДР, в ходе второго, в 1979—1981 гг. — еще 12,0 млрд СДР. Каждая страна вправе в пределах имеющихся у нее в наличии СДР приобретать валюту других стран.

Операции приобретения за СДР валюты других стран бывают по назначению и по договоренности. Операция “по назначению” заключается в том, что страна, испытывающая платежные затруд­нения, обращается в МВФ, который назначает для нее страну- кредитора (из числа стран, имеющих положительное сальдо пла­тежного баланса и крупные валютные резервы). Последняя должна предоставить в обмен на СДР свою валюту в пределах двойной суммы своего кумулятивного лимита в СДР. При операциях “по договоренности” обмен СДР на иностранную валюту происходит без вмешательства МВФ, а осуществляется путем взаимной договорен­ности между странами—участницами соглашения. Этот вид операций с СДР применяется в основном в том случае, когда валюта страны- обладательницы СДР попадает в резервы других стран в результате ее скупки в ходе валютных интервенций. Тогда страна, валюта которой поддерживалась такими взаимными усилиями, выкупает ее из чужих государственных резервов в обмен на СДР.

Другим международным средством расчетов до конца XX столе­тия являлось экю (в средние века существовала под таким названи­ем французская серебряная монета). Экю довольно широко исполь­зовалось в западноевропейских странах в качестве условной едини­цы и была одним из основных элементов Европейской валютной системы, действующей с 13 марта 1979 г.

Центральные банки стран—членов ЕВС были обязаны покупать валюты партнеров в неограниченных размерах, если отклонения их курсов превысят дозволенные пределы колебаний. Эти пределы устанавливались по отношению к экю тех же девяти валют, кото­рые в свое время явились основой Европейской расчетной единицы (ере): западногерманской марки, французского франка, британско­го фунта стерлингов, голландского гульдена, итальянской лиры, бельгийского франка, ирландского фунта, датской кроны и люксембургского франка.

Предел колебаний курсов по отношению к экю был установлен в размере ±2,25 % от взаимных центральных курсов для семи валют и ±6 % для итальянской лиры. Показателем, сигнализиру­ющим о “ненормальности” состояния валютного курса, служил так называемый “порог отклонения”, исчисляемый по следующей формуле:

По=0,75х2,25х (100-У), (23.1)

где Ув — удельный вес валюты в корзине экю (для итальянской лиры вместо 2,25 применялся сомножитель 6,0).

При достижении курсом той или иной валюты этого порога национальные банки обязаны принять меры по его стабилизации. Такие фиксированные внутри ЕВС соотношения получили наимено­вание “кросс-курсов”.

Первоначальная эмиссия экю была осуществлена на основе депозитов, имевшихся в Европейском фонде валютного сотрудниче­ства (ЕФВС), а также части золотых и долларовых резервов стран- участниц ЕВС (по 20 % каждого из видов резервов). Эти вклады представляли собой трехмесячные ссуды, т.е. страны—участницы ЕВС фактически обменяли на экю пятую часть своих запасов золота и долларов. При этом депонированное в ЕФВС золото было оценено по средней рыночной цене (пересчитанной, на экю) за последние шесть месяцев (но не большей, чем рыночная цена в предпоследний рабочий день этого периода), а вклады в долларах пересчитывались на экю, исходя из рыночного курса доллара, зафиксированного за два рабочих дня до даты пересчета.

Количество выпускаемых в обращение экю зависело от четырех факторов: цены золота, курса доллара США, относительной величины золота и долларов в резервах стран, входящих в ЕВС, доли золотодолларовых резервов, используемых в качестве фонда обеспечения эмиссии.

Первые два фактора находились вне прямой компетенции ЕВС и определялись рыночной конъюнктурой. Третий фактор зависел от политических и экономических предпочтений отдельных стран, и лишь четвертый непосредственно связан с совместными решениями стран, входящих в Европейскую валютную систему.

Экю являлось не только эталоном стоимости валют и “индика­тором” отклонений валютных курсов, но и служило также сред­ством расчетов между валютными органами и счетной единицей в интернациональных операциях и межгосударственных кредитах.

Кредиты в экю предоставлялись не ЕФВС, а самими странами— участницами ЕВС и подразделялись на следующие виды:

• краткосрочные ссуды, срок которых истекал через 45 дней после окончания месяца, в котором осуществлялась валютная ин­тервенция;

• краткосрочные валютные поддержки, представляющие со­бой 3-месячные кредиты, которые в отдельных случаях могут про­лонгироваться до 9 месяцев;

• среднесрочная финансовая помощь, оказываемая на срок от 2 до 5 лет при условии проведения мер по стабилизации валюты, утвержденных СМ ЕЭС (контроль за их использованием осуществ­ляют Европейская комиссия и Валютный комитет ЕЭС).

В настоящее время на мировом рынке золото является специ­фическим платежным и покупательным средством. Это связано с тем, что ни одна страна не приобретает импортные товары не­

посредственно на золото, поскольку в настоящее время стоимость товаров не выражается в каком-либо эквивалентном весе золота. Поэтому прежде чем приобрести товары заграничного производ­ства, страна, обладающая золотом и желающая воспользоваться его запасами для оплаты своих закупок, должна предварительно просто продать его на специализированном рынке, подобно любому другому товару, а затем уже воспользоваться полученной валютной выручкой для приобретения необходимых товаров у совершенно иных контрагентов.

Существенные изменения в международных расчетах произош­ли в связи с введением с 1 января 1999 г. странами Европейского экономического и валютного союза (ЕВС) вместо экю единой валю­ты — евро. Характерно, что начальный курс евро был установлен в соотношении 1 евро — 1 экю (по состоянию на 31 декабря 1998 г.). Странами—участницами ЭВС стали Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Финляндия и Франция (затем принята Греция). Эмитентом евро стал Европейский центральный банк.

Ввод в обращение евро осуществляется в два этапа. Первый этап проходил в период с 1 января 1999 г. по 31 декабря 2001 г. На данном этапе евро использовался в безналичном денежном обраще­нии наряду с национальными валютами. Субъектам хозяйствова­ния сохраняется право выбора между евро и заменяемыми нацио­нальными валютами. В полном объеме перешли к использованию евро с 1 января 1999 г. такие сферы, как межбанковские расчеты, финансовые рынки и эмиссия государственных ценных бумаг.

Второй этап протекает с 1 января 2002 г. по 1 июля 2002 г. В течение этого этапа национальные валюты стран-участниц ЭВС полностью заменяются на евро во всех сферах безналичного денеж­ного обращения. Наличные банкноты и монеты поступают в налично­денежный оборот и используются наряду с национальными денежными знаками стран ЕВС, которые с 1 июля 2002 г. утрачи­вают статус законного платежного средства.

С 1 января 1999 г. как расчетная денежная единица Европейс­кого сообщества экю была упразднена. В этой связи все ссылки на экю в юридических документах были заменены ссылками на евро, а средства в экю были пересчитаны в евро. Одновременно были окончательно зафиксированы курсы пересчета национальных ва­лют стран ЕВС к евро, а также определены специальные процедуры пересчета в евро средств в замещаемых национальных валютах, позволяющие избежать курсовой разницы из-за погрешностей ок­ругления. При этом банки стран-участниц ЕВС договорились меж­ду собой осуществлять конверсию средств в национальных валютах в евро и наоборот без взимания комиссионных и предоставлять выписки по счетам клиентов с одновременным указанием сумм в евро и национальной валюте.

На международных валютных рынках за базу для установления официального курса евро к национальным валютам стран СНГ принимался курс евро к доллару США. Официальные курсы на­циональных валют стран-участниц ЕВС к национальным валютам стран СНГ устанавливаются центральными банками последних на основе официального курса евро к национальным валютам стран СНГ путем пересчета по курсам конверсий в евро, зафиксирован­ным 31 декабря 1998 г. На первом этапе расчеты иностранных субъектов хозяйствования с контрагентами из стран ЕВС могли осуществляться с использованием имеющихся корреспондентских счетов своих банков и счетов их клиентов в замещаемых евро национальных валютах. В течение первого периода субъекты хо­зяйствования стран СНГ должны были открыть счета в евро.

23.2. ФОРМЫ РАСЧЕТОВ В МЕЖДУНАРОДНЫХ ЭКОНОМИЧЕСКИХ

ОТНОШЕНИЯХ

Международные расчеты представляют собой систему органи­зации и регулирования платежей по денежным требованиям и обя­зательствам, возникающим при осуществлении внешнеэкономичес­кой деятельности между государствами, юридическими и физичес­кими лицами, находящимися на территории разных стран. Основными посредниками в международных расчетах являются банки, обеспечивающие межгосударственное движение денежных средств клиентов-посредников внешнеэкономической деятельности. Подавляющая часть международных платежей производится в порядке безналичных расчетов.

Система международных расчетных операций использует так называемые корреспондентские связи с банками в других странах — наиболее распространенную форму операций, осуществляющих коммерческими банками. Корреспондентские связи банков обычно основываются на взаимном открытии банками специальных счетов, на которых хранятся определенные суммы средств. Размер этих средств зависит от масштаба межбанковских операций. За осуще­ствление корреспондентских услуг банками обычно взимается комиссия.

Корреспондентские отношения устанавливаются, как правило, с банками тех стран, с которыми страна имеет дипломатические отношения. Они оформляются заключением межбанковского корреспондентского соглашения в форме двустороннего договора или обмена письмами. Поэтому корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между банками с целью осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга, для осуществления которых отечественный банк открывает в

иностранных банках и у себя корреспондентские счета ностро и лоро. Счета ностро открываются на имя своих банков-корреспон- дентов в иностранных банках. Это делается для предоставления услуг клиентам при осуществлении платежного оборота через име­ющийся счет, что является основой сотрудничества между банка­ми. Счета лоро открываются для иностранных банков-корреспон- дентов в отечественных банках.

Такая форма международных банковских связей весьма удобна и целесообразна, когда банки осуществляют с фирмами, банками или лицами другой страны лишь отдельные, разрозненные опера­ции (хотя они могут быть весьма многочисленными). В этих случаях банки-корреспонденты выполняют отдельные поручения, даваемые ими друг другу, обычно на взаимной основе. Наиболее распростра­ненными поручениями такого рода являются поручения по внешнеторговым сделкам (акцепт тратт, выплаты с аккредитивов и т.п.), снабжение кредитной информацией (о состоянии дел клиентов и т.п.). Банки осуществляют связь друг с другом в основном по почте или по телеграфу.

В ряде случаев корреспондентские связи перерастают в сотруд­ничество на более солидной финансовой основе (на базе участия, в том числе взаимного, в капитале, на кредитных связях устойчивого характера и т.п.). В последние годы в связи с усложнением международных банковских операций и развитием других форм “выхода” банков на внешний рынок значение корреспондентских связей несколько уменьшилось. Тем не менее ведущие банки про­должают не только сохранять, но и развивать сеть своих коррес­пондентов по всему миру.

Международные расчетные операции осуществляются путем проведения их через счета в банках или другими словами посред­ством безналичных переводов. В международных экономических отношениях используются следующие платежи:

• авансовые, осуществляемые с помощью банковского перевода;

• при поставке товара на основании представленных докумен­тов и осуществляемые преимущественно с помощью аккредитива или инкассо;

• по поступлении товаров и счетов, осуществляемые с помощью перевода;

• по наступлении срока платежа, когда используется перевод.

Под формой расчетов во внешней торговле понимают сложив­шиеся в международной коммерческой и банковской практике способы оформления, передачи и оплаты товарораспорядительных платежных документов. Основными формами расчетов являются документарный аккредитив, инкассо с предварительным акцептом и банковский перевод. Международные расчеты при этом производятся только через банки, имеющие между собой коррес­

пондентские отношения. При выборе форм расчетов учитывают вид товара, являющегося объектом внешнеторговой сделки (машины и оборудование, продовольствие, древесина, зерно и т.п.), наличие кредитного соглашения, платежеспособность и репутация контрагентов по внешнеэкошшическим сделкам, определяющие характер компромисса между ними.

Выбор конкретной формы расчетов определяется по соглаше­нию сторон и фиксируется во внешнеторговом контракте. Применя­емые формы международных расчетов отличаются по доле участия коммерческих банков в их проведении:

• доля участия банков при банковском переводе (выполнение платежного поручения клиента) является минимальной;

• более значительная доля присутствует при исполнении инкас­сового поручения (контроль за передачей, пересылкой товарорасп­ределительных документов и выдачей их плательщику в соответ­ствии с инструкциями доверителя);

• максимальная доля участия банков присутствует при работе с аккредитивом (предоставление бенефициару платежного обязатель­ства, реализуемого при выполнении последним основных условий, содержащихся в аккредитиве).

Дифференциация доли участия банков в осуществлении форм международных расчетов ведет к дифференциации обеспечения платежа для экспортера, являющимся минимальным при банковс­ком переводе за отгруженные товары и максимальным при аккреди­тиве, который фактически выступает денежной гарантией оплаты отгруженного товара банку, открывающему аккредитив.

Аккредитиву используемый в расчетах по внешнеторговым сдел­кам, представляет собой банковское обязательство, в силу которого банк-эмитент (открывающий аккредитив), действуя по приказу (поручению) и на основании инструкций своего клиента (импорте­ра), должен произвести платеж третьему лицу (экспортеру- бенефициару) или оплатить либо акцептовать тратты, выставлен­ные этим лицом, или дать полномочия другому банку осуществить такой платеж или оплатить, акцептовать либо негоциировать (ку­пить или учесть) тратты против предусмотренных документов, если соблюдены все условия договора. Как видно, аккредитив от­крывается по указанию импортера в его банке (банк-эмитент). Условия снятия денег с аккредитива сообщаются банку экспортера. В каждом аккредитиве указываются срок его действия, сумма, перечень документов, представляемых для платежа по аккредитиву и перевода их в банк экспортера.

При проведении международных расчетов могут открываться такие виды аккредитивов, как покрытые (депонированные) и не­покрытые (гарантированные), а также отзывные и безотзывные.

Покрытыми (депонированными) считаются аккредитивы, при открытии которых банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика или предоставленный ему кредит в распоряжение банка продавца товара (исполняющий банк) на отдельный балансовый счет. При установлении между банками корреспондентских отношений в исполняющем банке может открываться непокрытый (гарантированный) аккредитив путем предоставления банку права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него счета банка- эмитента. Ходатайство юридического лица о выставлении непокрытого аккредитива приходуется банком-эмитентом на отдельном внебалансовом счете. Возникающие при этом трудности могут быть решены путем расчета через банки документарным акк­редитивом. Аккредитивная форма платежа требует самого активного участия банков в осуществлении расчетов.

Под документарным аккредитивом понимается любой договор, в силу которого банк-эмитент (банк, выставивший аккредитив), действуя по просьбе и в соответствии с указаниями импортера (приказодателя), берет на себя обязательство произвести платеж третьему лицу (бенефициару) либо распорядиться, чтобы такой платеж был произведен или такие тратты оплачены или акцептова­ны другим банком против обусловленных документов и в соответ­ствии с оговоренными условиями. Расчеты аккредитивами приме­няются в случаях установления данной формы расчетов договором, систематической задержки платежей (независимо от ее длительнос­ти), когда поставщик переводит покупателя на эту форму расчетов.

Открытие (выставление) аккредитива производится за счет собственных средств покупателя или за счет кредитов банка, депо­нируемых в сумме аккредитива в банке покупателя. В проведении международных расчетов участвуют покупатель, банк покупателя, продавец и банк продавца, являющийся корреспондентом банка по­купателя. Механизм расчетов состоит в том, что сначала покупа­тель дает поручение своему банку открыть документарный аккреди­тив в пользу продавца, т.е. взять на себя обязательство оплатить ему товар против передачи документов, подтверждающих отгрузку товара в соответствии с условиями контракта. Покупатель (прика- зодатель) определяет свои отношения с банком-эмитентом в заявле­нии об открытии аккредитива. В этом заявлении должны содер­жаться все важные, предусмотренные договором купли-продажи (контрактом) условия.

Банк покупателя поручает своему корреспонденту (банку про­давца) направить извещение о документарном аккредитиве продав­цу и в случае необходимости снабдить его собственным подтвержде­нием. Платеж может производиться по договоренности немедленно или через определенный срок.

Если платеж производится немедленно, то после отгрузки това­ра банк продавца проверяет соответствие документов условиям

контракта. В случае соответствия он принимает документы и кре­дитует счет продавца на сумму контракта. Такая сделка называется “документы против платежа”. Банк продавца быстро получает возмещение от своего корреспондента (банка покупателя) и отправ­ляет ему документы. В свою очередь, банк покупателя вручает эти документы своему клиенту (покупателю). По предъявлении доку­ментов покупатель получает товар.

Если платеж производится через определенный срок, то вместо кредитования счета продавца его банк акцептует тратту в- пользу продавца на сумму контракта. Таким путем происходит сделка “Зо- кументы против акцепта”. Банк продавца дебетует счет банка покупателя, который, в свою очередь, дебетует счет покупателя тем же сроком. В конечном счете, продавец предоставляет кредит поку­пателю, но для продавца этот кредит был оформлен неоспоримым банковским акцептом, а не траттой, достоверность которой могла бы показаться ему сомнительной.

Механизм совершение сделки при расчетах документарным аккредитивом представлена на рис. 23.1.

Рис. 23.L Последовательность операций при расчетах документарным

аккредитивом

Содержание операций при расчетах документарным аккредити­вом состоит в следующем: 1 — экспортер и импортер заключают контракт, предметом котором является поставка некоего товара и в котором оговорено, что расчеты по сделке будут проведены через аккредитив (здесь должны быть оговорены и наиболее существен­ные условия аккредитива); 2 — импортер дает своему банку поручение открыть аккредитив; 3 — банк, открывающий аккредитив (банк- эмитент), пересылает его своему банку-корреспонденту в стране экспортера; 4 — банк авизует аккредитив бенефициару (экспортеру); 5 — экспортер отправляет товар; 6 — экспортер получает отгрузочные

документы от фрахтовщика; 7 — экспортер предоставляет предусмотренные аккредитивом документы авизующему банку; 8 — авизующий банк проверяет документы в плане их соответствия с условиями аккредитива и если он уполномочен осуществлять выплату и условия аккредитива выполнены, то выплачивает эквивалент суммы по документам бенефициару; 9 — авизующий банк пересылает документы банку, открывающему аккредитив; 10 — сумма, выплаченная бенефициару, фигурирует в расчетах между банком- плателыциком и банком-эмитентом (если банк, открывающий аккредитив, при получении документов обнаружит несоответствие условиям аккредитива, он вправе обратить на это внимание банка- плательщика и отказать ему в так называемом рамбурсе); 11 — банк-эмитент передает документы импортеру и одновременно дебетует его на эквивалент суммы по документам; 12 — импортер использует документы для получения товара; 13D— импортер получает товар.

В расчетах применяют два вида аккредитива, к которым отно­сятся документарные (товарные) аккредитивы при расчетах за то­вары и услуги при предоставлении обусловленных в аккредитиве документов, а также денежные (циркулярные) аккредитивы, вып­лата с которых не обусловлена предоставлением коммерческих документов. Данная форма международных расчетов является на­дежным обеспечением платежа. К тому же, бенефициар под залог аккредитива может получить банковский кредит. Однако это наибо­лее сложная форма, связанная с жесткими требованиями к оформле­нию документов. К недостаткам данной формы международных расчетов также можно отнести определенные задержки прохождения документов через банк, высокую цену аккредитива. Это связано с тем, что для банка данная форма расчетов связана со значительной процедурной работой, соответственно, комиссия, взимаемая по аккредитиву, выше, чем по другим способам платежей.

Подтвержденный аккредитив может быть авизован (сообщен) бенефициару через другой банк без какой-либо ответственности со стороны авизующего банка. В то же время безотзывный аккредитив по поручению банка-эмитента может быть подтвержден другим банком (безотзывный подтвержденный аккредитив). Банк, подтверждающий аккредитив, становится обязанным перед бенефи­циаром своевременно производить обусловленные аккредитивом платежи, поэтому подтвержденным может быть только безотзыв­ный аккредитив. Безотзывный подтвержденный аккредитив дает экспортеру то преимущество, что перед ним отвечает не только банк-эмитент, но и банк, подтвердивший аккредитив (как правило, банк страны-экспортера, но подтверждать аккредитив может по согласованию сторон и банк третьей страны). Подтверждающий банк принимает на себя те же обязательства, что и банк-эмитент.

В случае подтверждения аккредитива другим банком экспортер получает дополнительные гарантии некоторых рисков, которые не могут быть обеспечены банком-эмитентом. В частности, рисков, связанных с запретом в стране импортера валютирования иностранных счетов, т.е. выплаты иностранной валюты по торговым обязательствам. Банки, подтверждающие аккредитивы, как правило, страхуют себя от указанных рисков. С этой целью они требуют при подтверждении от банка-эмитента немедленного перевода средств в покрытие предстоящих по аккредитиву платежей. Это приводит к замораживанию средств импортера на период от открытия аккредитива до выплаты средств по нему. Кроме того, импортер несет в данном случае двойные расходы по выплатам комиссионных вознаграждений банкам при расчетах за товар, поэтому импортеры стремятся избегать подтвержденных аккредитивов. При нормальных условиях торговли подтверждение аккредитивов требуется экспортером лишь в том случае, когда он не доверяет банку- эмитенту (если иное не оговорено в контракте, выбор банка-эмитента принадлежит покупателю).

Переводной аккредитив (трансферабельный) предоставляет бене­фициару право давать указания банку, производящему оплату, акцепт или покупку тратт (документов), передать аккредитив полностью или частями одному или нескольким третьим лицам (вторым бенефициарам). Вторые бенефициары не имеют права дальнейшего перевода трансферабельного аккредитива. Аккредитив может быть переводным только в том случае, если в нем указано банком-эмитентом, что он является трансферабельным. Термины “делимый”, “дробный”, “переуступаемый”, “передаваемый” не должны применяться, поскольку они поглощаются термином “трансферабельный”.

Передача прав по аккредитиву производится для того, чтобы поставщик мог финансировать субпоставщика (-ов) из средств аккредитива. Части трансферабельного аккредитива могут быть переданы отдельно при условии, что частичные отгрузки не за­прещены условиями аккредитива. Трансферабельный аккредитив обычно применяется в пределах одной страны. Право на перевод аккредитива в другую страну должно быть прямо оговорено в усло­виях аккредитива. Импортер может отказаться от такого условия на том основании, что он не знает субпоставщиков, и перед ним отвечает по контракту только сам поставщик.

Револьверный аккредитив, по мере его исполнения автоматичес­ки пополняется до первоначальной суммы в течение всего периода действия аккредитива. Револьверные аккредитивы применяются в тех случаях, когда продажа товара за границу не представляет собой изолированную сделку, и иностранный покупатель является постоянным клиентом экспортера. Покупатель дает банку постоянно действующие указания об открытии в пользу экспортера аккредитива, сумма которого в любое время не должна превышать установленного

максимума. Преимущество такого соглашения состоит в том, что не требуется возобновления аккредитива, и в сокращении канцелярских расходов.

Компенсационный (встречный) аккредитив применяется при реэкспортных операциях и по компенсационным сделкам. Практи­ческое использование компенсационного аккредитива как средства финансирования сделок на поставку товара ограничивается случаем, когда оба участника компенсационной сделки выставляют друг другу аккредитивы в одном и том же банке. Условия обоих аккредитивов должны буквально совпадать за исключением цен и счетов-фактур.

Особенность аккредитивного письма в том, что оно направля­ется не банку в стране продавца, а бенефициару. Банк в стране продавца может использоваться лишь в качестве передаточной ин­станции. Бенефициар после отправки товара и получения всех не­обходимых документов может либо передать их банку, выбранному по своему усмотрению, либо направить для оплаты непосредственно банку, выписавшему аккредитивное письмо. Расчеты в форме аккредитивных коммерческих писем должны быть согласованы сторонами в договоре купли-продажи. В остальном аккредитивные письма соответствуют документарным аккредитивам.

Для получения средств по аккредитиву экспортер, отгрузив товары, представляет реестр счетов, отгрузочные и другие, предус­мотренные условиями аккредитива, документы в обслуживающий банк. Документы, подтверждающие выплаты по аккредитиву, должны быть представлены поставщиком банку до истечения срока аккредитива и подтверждать выполнение всех условий аккредити­ва. При нарушении хотя бы одного из этих условий выплаты по аккредитиву не производятся.

В отношении аккредитивных сделок действует принцип: все участники работают с документами, а не с товарами или услугами, с которыми соотнесены документы. Поэтому в аккредитивных сделках критерием является только качество требуемых документов. В связи с этим обязательства банков по контролю не распространяются на адекватность проведения основной сделки между экспортером и импортером, качественную и количественную сторону поставок, истинность документов.

Задача банков заключается в том, чтобы с необходимой тща­тельностью проверять все документы и убеждаться в том, что они по своей внешней форме отвечают условиям аккредитива. Контрольные обязательства банков ограничиваются таким обра­зом проверкой чисто формального соответствия документов условиям аккредитива. На первом плане при этом оказываются три критерия: проверка полноты набора документов, внешнее соответствие документов требованиям, отсутствие противоречий между документами.

В связи с проверкой документов надо учитывать особые требова­ния, предъявляемые к банку-эмитенту в тот момент, когда к нему поступают документы от другого банка (авизующего) или от бенефициара. Если при получении документов банк-эмитент отме­чает, что по внешней форме они не отвечают условиям аккредити­ва, он должен самостоятельно на основании документов решить, принять или отклонить документы. На проверку документов и решение об их приеме отводится определенное время (в Европе обычно несколько дней). Если банк-эмитент решает отклонить документы, то сообщение об этом должно быть послано без задержки по сети телекоммуникации или (если такой возможности нет) любым другим путем доставлено тому банку, от которого получены документы, или бенефициару, если документы поступили непосредственно от него. В этом уведомлении должны быть названы все недоучеты, приведшие к отклонению документов со стороны банка-эмитента и в нем должно быть также указано, находятся ли документы в распоряжении лица (банка-ремитента или бенефициара), предоставившего их, или он их возвращает. Если банк-эмитент отклонится от этой модели поведения или фактически не оставит документы в распоряжении названных лиц для того, чтобы приказодатель мог ими воспользоваться, или же не отправит их назад, он не может заявлять претензию о том, что документы не соответствуют условиям аккредитива.

Существует ряд коммерческих аспектов аккредитивных сделок, таких как выгода, получаемая от аккредитива экспортером и им­портером, а также риск, которому подвергаются партнеры.

Выгода для экспортера состоит в том, что банк платит указан­ную в аккредитиве сумму, независимо от покупателя, покупатель не может задержать оплату ни под каким предлогом, покупатель может обжаловать товары, но он должен это сделать отдельно от аккредитива, который дает экспортеру более весомое договорное положение по сделке, при аккредитиве устраняются задержки, которые могут произойти в посылаемых переводах банка, платежи по аккредитиву обычно производятся быстрее.

Выгода для импортера состоит в том, что, открывая аккреди­тив, импортер подтверждает свое прочное финансовое положение и может добиться более благоприятных платежных условий, товары будут поставлены в соответствии с условиями поставки, сформули­рованными в аккредитиве, покупатель получает достаточно быстро документы, которые он затребовал, покупатель может быть уверен, что он заплатит лишь в том случае, если документы совпадают во всех отношениях с условиями аккредитива.

В то же время импортер рискует получить поставку не в полном соответствии с договором. Это он может подстраховать, потребовав, чтобы под аккредитив предоставлялся инспекционный сертифи­

кат от какой-либо независимой аудиторской фирмы из страны экспортера. У экспортера остается риск неполучения выплат под аккредитив, если открывающий банк (банк импортера) не в состоянии выплатить сумму в соответствии с дркументами. Такое может случиться, например, если в стране банка, открывающего аккредитив, возникли трудности с валютой. От этого экспортер может застраховаться, потребовав открытия аккредитива своим партнером по сделке. Этот аккредитив должен быть подтвержден одним из бан­ков в стране экспортера. Такое подтверждение обосновывает обяза­тельство подтверждающего банка самостоятельно произвести платеж, обещанный в аккредитиве. Подтверждающий банк должен платить и в том случае, если банк-эмитент не в состоянии сам заплатить или переводить указанную в документах сумму.

Инкассо представляет собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению клиента получает на основании расчет­ных документов причитающиеся ему денежные средства от платель­щика за отгруженные в его адрес товары (оказанные услуги) и зачисляет эти средства на счет клиента в банке. Существуют про­стое инкассо, при котором для получения платежа предъявляются только такие платежные документы, как векселя, чеки, квитанции или им подобные документации, а также документарное инкассо, когда инкассируются платежные документы, сопровождаемые торговой документацией, и инкассируются торговые документы без инкассации платежной документации.

В основе инкассовой формы расчетов лежит договоренность экспортера со своим банком, предусматривающая его обязательство передать товарораспорядительную документацию импортеру только при условии выплаты последним стоимости отгруженного товара либо договоренность об этом с банком, расположенным в стране импортера. В рамках этого соглашения существуют два типа сделок: “платеж против документов” и “акцепт против документов”. Передача банком документов импортеру производится после их оплаты или акцепта.

Расчеты путем инкассо на условиях платежа против документов или на условиях акцепта дают экспортеру гарантию того, что товар не перейдет в распоряжение покупателя до тех пор, пока им не будет произведен платеж или дано обязательство оплатить товар (акцептована тратта). Вместе с тем такая форма расчетов имеет ряд недостатков: к моменту получения документов банком страны- импортера покупатель может оказаться неплатежеспособным. Экспортеру, не имеющему никаких дополнительных гарантий, не останется ничего иного, как продать товар другому покупателю либо возвратить товар, что связано для него с непроизводительными расходами. Кроме того, при изменении конъюнктуры недобросовес­тный покупатель может отказаться от выкупа товарных документов.

Экспортер в этом случае может предъявить претензию ввиду нарушения контракта и потребовать возмещения убытков. Однако это часто связано со значительными трудностями и потерей времени.

Для устранения подобных рисков экспортер соглашается на инкассовую форму расчетов только с теми покупателями, платежес­пособность которых не вызывает сомнения, и добросовестность проверена опытом предшествующей совместной работы, а также стремится получить дополнительные гарантии выплаты покупате­лем стоимости (цены) поставленного товара в согласованные сроки. Для экспортера возникает другая проблема: каким образом в случае неоплаты, неакцепта или отсутствия документов обеспечить право собственности на товар, право получения страховой премии или доказать отгрузку товара. Для защиты своих интересов экспортер, как правило, направляет документы только через банки, а также стремится обезопасить себя путем выписки товаро-распорядительных и страховых документов на банк.

Инкассовая форма расчетов по сравнению с аккредитивной более выгодна для импортера и менее выгодна для экспортера. Привлекательность инкассовой формы расчетов для импортера "определяется также тем, что банковская комиссия и другие сборы при осуществлении этой формы расчетов значительно ниже. Орга­низации-экспортеры могут прибегать к инкассовой форме расчетов в случаях, когда эта форма расчетов на принципах взаимности обычно практикуется во взаимной торговле с их иностранными контрагентами либо предусмотрена межправительственными или межбанковскими соглашениями. Применение инкассовой формы расчетов не исключает право экспортера требовать от импортера дополнительных гарантий, обеспечивающих интересы экспортера.

В целях ослабления для экспортера отрицательных сторон ин­кассовой формы расчетов на практике применяются следующие условия, видоизменяющие ее обычную форму:

• предоставление импортером гарантии банка, выданной на имя экспортера или его банка, об оплате в пределах определенной суммы товарных документов на отгруженные импортеру товары, если последний по каким-либо причинам откажется их оплачивать;

• оплата импортером стоимости (цены) отгруженного товара производится против телеграфного извещения банка страны-экспор­тера о принятии им по инкассо товарных документов и об отсылке их банку-корреспонденту в стране импортера;

• документы оплачиваются третьим лицом (обычно банком) за счет средств импортера, находящихся в депозите у этого лица, которое принимает на себя ответственность перед экспортером за своевременную и надлежащую оплату предъявленных ему товарных документов, соответствующих установленным условиям.

Совершение инкассовой сделки показано на следующей схеме (рис. 23.2).

Рис. 23.2. Последовательность операций при инкассовой сделке

Последовательность операций при совершении инкассовой сдел­ки состоит в следующем: 1 — экспортер и импортер заключают контракт, предметом которого является поставка товара и в кото­ром оговорено, что расчеты по сделке будут проведены через инкас­со; 2 — экспортер отправляет товар; 30— экспортер получает отгру­зочные документы от фрахтовщика; 4 — экспортер представляет документы банку-ремитенту на инкассо; 5 — банк-ремитент прове­ряет документы на\'их соответствие условиям инкассо и пересылает документы инкассирующему банку; 6 — инкассирующий банк сообщает импортеру о прибытии документов (о наличии инкассо); 7 — импортер в оговоренные в инкассовом поручении сроки оплачивает указанную сумму и получает в инкассирующем банке предназначенные ему документы; 8 — импортер предъявляет доку­менты для получения товара; 9 — импортер получает товар; 10 — инкассирующий банк выплачивает денежную сумму на инкассо банка- исполнителя; 11 — банк-исполнитель перечисляет деньги на инкассо экспортера.

В банк импортера поступает набор документов (счета, специфи­кации, товарно-транспортные накладные, сертификаты качества и т.д.) вместе с сопроводительным инкассовым поручением (collection order), где указывается, из какого банка поступило поручение, его номер, сумма сделки, срок оплаты, плательщик, условия по инкассо. После получения документов инкассовое поручение ставится на учет по счету, исчисляется день оплаты, клиенту посылается инкассовое извещение. Если в определенный день оплата не поступила, то необходимо снять инкассо со счета, поставить на учет по другому счету (учет инкассо с просрочкой платежа) и сообщить клиенту о

неоплате. При отказе уплаты клиентом банк должен отправить в иностранный банк извещение об отказе, в котором нужно указать мотивы (например, нарушение условий платежа, недопоставка). Если иностранный банк дает ответ в положенный срок, то его необходимо сообщить клиенту, если ответа нет в положенный срок, то инкассо снимается с учета и возвращается в иностранный банк с пометкой об истечении срока. При экспортном инкассо этапы проводятся в обратном порядке, collection order заполняется клиентом (экспортером).

Инкассовая форма расчетов выгодна импортеру тем, что банки защищают его права на товар до момента оплаты документов или акцепта, а расходы на проведение инкассовой операции относитель­но невелики. Документы, получаемые импортером для проверки, остаются в распоряжении банка вплоть до момента их оплаты (акцепта) и в случае неоплаты возвращаются иностранному банку с указанием причин неоплаты (неакцепта). Расчеты в форме инкассо позволяют банкам осуществлять контроль за своевременным получением платежа, хотя банки, как правило, не имеют реальных рычагов воздействия на импортера с целью ускорения оплаты документов.

Инкассо является наиболее приемлемой формой расчета в том случае, когда экспортер и импортер знают друг друга недостаточно хорошо и не могут оценить надежность партнера. Импортеру документы дают некоторую гарантию того, что он получит товар того качества и в том количестве, которые оговорены между парт­нерами по сделке. Экспортер может потребовать оплату по предос­тавлении документов, т.е. до получения товара импортером. Это является немаловажным обстоятельством при дальних перевоз­ках или длительном прохождении таможенных формальностей.

Недостатком инкассовой формы расчетов является большая продолжительность во времени прохождения документов через банки (до 1 месяца), возможность отказа импортера оплатить предостав­ленные документы, а также отсутствие иногда разрешения на перевод валюты за границу. Это приводит к тому, что экспортер несет расходы, связанные с хранением груза. Выходом из такого положения является продажа товара третьему лицу или его транспортировка обратно в свою страну.

Банковские переводы осуществляются с помощью поручений, адресуемых одним банком другому, а также посредством банковс­ких чеков или иных платежных документов. Платежное поручение представляет собой приказ банка, адресованный своему корреспон­денту, о выплате определенной суммы денег по просьбе и за счет перевододателя иностранному получателю (бенефициару) с указанием способа возмещения банку плательщика выплаченной им суммы. Платежные поручения направляются банками друг другу почтой,

по телеграфу (телексу) либо с применением иных способов телекоммуникационной связи, потому что, как правило, это бывают разовые сделки или иного рода единовременные платежи. Расчеты посредством банковского перевода осуществляются поэтапно (рис. 23.3).

Рис. 23.3. Расчеты с использованием банковского перевода

Последовательность операций при использовании банковского перевода состоит в следующем: 1 — подписание контракта; 2 — отгрузка товара; 3 — документы передаются от фрахтовщика экс­портеру; 4 — документы передаются от экспортера импортеру (с этого момента импортер вступает во владение товаром); 5 — импор­тер представляет в свой банк поручение (заявление) на перевод; 6 — банк импортера осуществляет перевод валюты в банк экспортера, направляя ему платежное поручение по почте или телеграфу; 7 — банк экспортера проверяет подлинность платежного поручения и зачисляет экспортную выручку бенефициару перевода — экспортеру.

Такая форма расчетов используется как по экспортным, так и по импортным операциям. Для осуществления банковского перево­да клиент банка должен иметь на балансовом счете необходимую для перевода сумму плюс комиссионные расходы, уплачиваемые банку. Клиент представляет в банк заявление на банковский перевод (вместе с заявлением перевододатель представляет в банк копию контракта с иностранным партнером), в котором он должен указать:

• сумму перевода иностранной валюты (цифрами и прописью). Если эта сумма выражена в валюте цены контракта, а платеж сле­дует произвести в иной иностранной валюте, то перевододатель приводит точный курс перерасчета первой из них во вторую или способ его определения. Курсовая разница, возникающая при пере­расчете валют, регулируется за счет перевододателя и отражается по тому же счету, что и основной платеж;

• полное и точное наименование переводополучателя (бенефициа­ра) и его почтовый адрес;

• полное и точное наименование банка, клиентом которого является переводополучатель, номер его счета в этом банке;

• назначение платежа;

• номер и дату контракта с иностранным партнером.

Достоинством этой формы расчетов являются простота, скорость,

невысокая стоимость. Однако она имеет существенные недостатки, связанные с наличием риска одного из контрагентов при ее применении. Чаще всего эта форма расчетов используется в сочетании с другими.

Вопросы для самопроверки

1. В чем состоят основные проблемы международных расчетных опе­раций?

2. Какие тенденции проявляются в настоящее время в области ре­гулирования международных валютных отношений?

3. Что представляют собой международные расчеты?

4. Какие платежи используются в международных экономических отношениях?

5. Что представляют собой корреспондентские отношения и какие бывают их виды?

6. Как отличаются международные расчеты по доле участия ком­мерческих банков в их проведении?

7. Какая сделка называется “документы против платежа” и “доку­менты против акцепта”?

8. Из каких операций состоит расчет документарным аккредити­вом?

9. Какие бывают разновидности документарного аккредитива?

10. Какие положительные и отрицательные последствия примене­ния аккредитива для экспортера и импортера?

11. Что представляет собой инкассовая форма расчетов и какие быва­ют формы инкассо?

12. Из каких операций состоит инкассовая сделка?

13. Какие достоинства и недостатки имеет инкассо?

14. Какова последовательность операций при расчетах с использова­нием банковского перевода?

15. Что должен указать клиент в заявлении на банковский перевод?

<< | >>
Источник: Тарасов В. И.. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. — Мн.:,2003.- 512 с.. 2003

Еще по теме ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТНЫХ ОПЕРАЦИЙ:

  1. 2.5. Форвардные операции с иностранной валютой
  2. 13. 3 . Международная валютная система и валютный курс.
  3. 1.2 Теоретические основы возникновения, сущность и формы международных корпораций
  4. 3.5 Взаимосвязь теории и методологии бухгалтерского учета
  5. 2.5. Инфляция. Теории инфляции. Инфляция, безработица и экономический рост.
  6. Тема 4.1. Валюта. Валютный курс. Теории валютного курса
  7. Активные операции банков.
  8. Международная валютно-кредитная система и проблемы интеграции России в мировую экономику
  9. § 5. Пассивные операции. — Собственные капиталы. — Вклады и текущие счета. — Чековая система. — Рас- счетные палаты. — Переучет и перезалог. — Корреспонденты. — Акцепты.
  10. ТЕОРИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
  11. СОДЕРЖАНИЕ
  12. Ответы на экзаменационные вопросы по экономической теории для 2ЮП и 2Юс
  13. Тема 4.1. Валюта. Валютный курс. Теории валютного курса
  14. ГЛОССАРИЙ
  15. Действия и операции субъектов и участников технологии принудительного исполнения
  16. 1.1. Международная интеграция, ее формы и современные тенденции. Особенности субрегиональной интеграции
  17. 3.3 Правовое регулирование валютных операций
  18. § 1. Международные торговые договоры. Источники правового регулирования международной торговли
  19. ВВЕДЕНИЕ
  20. Библиография
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -