2.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора

Одним из основополагающих принципов организации денежной системы государства является кредитный характер денежной эмиссии. Понятия «выпуск» и «эмиссия» денег - неравнозначны. Выпуск наличных и безналичных денег в оборот происходит постоянно (например, при выдаче ссуды клиенту).

При этом количество денег в обороте может не увеличиться при одновременном погашении ссуды или сдаче денег в кассу банку.

Под эмиссией понимается такой выпуск денег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует

эмиссия безналичных и наличных денег, причем последняя называется эмиссией денег в обращение. В бывшем СССР оба вида эмиссии осуществлял Госбанк. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных осуществляет Центральный банк, безналичных - система коммерческих банков. При этом первична эмиссия безналичных денег. Ее главная цель - удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. В условиях стран с административно- распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных осуществлялась на основе кредитных планов. В рыночных условиях механизм эмиссии действует на основе банковского (кредитного, депозитного) мультипликатора.

Банковский мультипликатор говорит о том, что процесс мультипликации осуществляется системой коммерческих банков. Кредитный мультипликатор указывает на то, что мультипликация происходит в процессе кредитования. Депозитный мультипликатор отражает объект мультипликации, т.е. деньги на депозитных счетах в коммерческих банках. Таким образом, эти показатели характеризуют процесс мультипликации с разных позиций и имеют одно и то же значение.

Банковский мультипликатор представляет собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом, который представляет собой совокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент времени могут быть использованы для активных банковских операций. Величина свободного резерва отдельного коммерческого банка равна

СР = К + ПР + ЦК +/- МБК - ОЦР - АО, где К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы (средства на депозитных счетах);

ЦК - кредит, предоставленный коммерческому банку Центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв в распоряжение ЦБ РФ; АО - ресурсы, на данный момент уже вложенные в активные операции

КБ.

Свободный резерв системы коммерческих банков складывается из свобод-ных резервов отдельных КБ. Изменение системой КБ количества денег в обращении происходит при участии нормы резервирования.

<< | >>

↑

Источник: М.Б. ТУРКОВСКАЯ. ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ. УЧЕБНО-МЕТОДИЧЕСКИЙ КОМПЛЕКС. 2005

Еще по теме 2.2. Сущность и механизм банковского мультипликатора:

- Биржевая деятельность - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги, кредит, банки - Кредитование - Основы финансов - Финансовая математика - Финансовое право - Финансовый менеджмент - Финансы и кредит -