Рынок ссуд-депозитов
Приобретая 1 млн д.е. у центрального банка, коммерческий банк затем выдает кредиты разным субъектам (юридическим и физическим лицам). Рынок ссуд-депозитов также носит признаки совершенного.
Цены ресурсов, продаваемых и покупаемых на таком рынке, зависят от спроса и предложения на них.В различных случаях ссудные средства выступали в виде депозитов, межбанковских ссуд (ссуда для осуществления ссуд), ссуд для осуществления затрат, ссуд, создающих требования к правительству, а также ССУДgt; создающих требования к коммерческим банкам. Соответственно, купля-продажа этих денежных средств осуществлялась с помощью таких рынков, как:
- рынок ссуд-депозитов;
- рынок межбанковского кредита;
- рынок производительного кредита;
- рынок потребительского кредита;
- рынок государственного кредита.
125
Часть II. Инструменты и рынки_в финансовом секторе экономики
Па каждом из рынков встречаются продавцы и покупатели, складывается определенная конъюнктура, цена равновесия в той или иной степени балансирует спрос и предложение.
Так, на рынке ссуд-депозитов в качестве продавцов выступают домашние хозяйства, фирмы, финансовые организации; предложение денег здесь определяется наличием и размером временно свободных денежных средств. Покупателями являются коммерческие и сберегательные банки, прочие финансово-кредитные институты; спрос на нем зависит от потребностей банков и других институтов в кредитных ресурсах.
Рынок межбанковского кредита имеет ту особенность, что свободные кредитные ресурсы кредитных организаций формируют предложение. Потребность же коммерческих банков и других кредитных организаций в кредитных ресурсах создает соответствующий спрос.
На рынке производительного кредита в качестве продавцов встречаются банки, финансово-кредитные компании и институты. Покупателями являются предприятия, фирмы, торговые компании, домашние хозяйства.
Удельный вес и значение каждого вида рынка зависят от состояния экономики. В США и других развитых странах рынок производительного кредита занимает значительную долю (до 40% и более). В России эта величина незначительна.
Цена предложения ресурсов со стороны кредитно-финансовых институтов формируется с учетом уровня инфляции, ставки рефинансирования Центрального банка, играющей роль официальной цены денежных средств на кредитном рышее. Имеют также значение средние процентные ставки банков по депозитным счетам, структура кредитных ресурсов конкретной кредитной организации, величина спроса на кредит (последняя зависит от доходности других способов инвестирования, включая вложения в инвалюту), назначение и условия ссуды, степень риска и т.д.