Назначение финансовых посредников.
Финансовые посредники играют важную роль в функционировании денежного рынка, а через него – в развитии рыночной экономики. Их экономическое назначение состоит в обеспечении базовым субъектам денежного рынка максимально благоприятных условий для их успешного функционирования.
Т.е. функционально финансовые посредники направлены не в середину финансовой сферы, не на самих себя, а внешне, на реальную экономику, на повышение эффективности деятельности ее субъектов.Теоретически можно представить ситуацию, когда экономические субъекты – кредиторы и заемщики – строят свои взаимоотношения напрямую, не обращаясь к посредникам. Однако организация таких отношений была бы для них и общества значительно дороже, длительней, высокорисковой и неудобной.
Конкретные преимущества финансового посредничества состоит в следующем:
- Возможность для каждого отдельного кредитора оперативно разместить свободные средства в доходные активы, а для заемщика – оперативно мобилизовать дополнительные средства, необходимые для решения производственных и потребительских задач. Для этого кредитору достаточно обратиться к любому посреднику и разместить у него свои средства, поместив их как бы в общий котел, а заемщику достаточно обратиться туда же и получить их в заем, как бы взяв их из этого котла. Искать им друг друга необязательно, и даже знать о существовании друг друга необязательно. Необходимо только широкое развитие сети финансовых посредников;
- Сокращение затрат базовых субъектов денежного рынка на формирование свободных средств, размещенных в доходные активы и заем дополнительных средств. Это обусловлено такими факторами: кредитору и заемщику не нужно много времени и усилий затрачивать на поиск друг друга (на рекламу, создание информационных систем); не нужно осуществлять сложные оценочно-аналитические мероприятия относительно потенциального клиента, чтобы определить его надежность, платежеспособность. Эти хлопоты и затраты берет на себя финансовый посредник; не нужно иметь дело с большим количеством мелких кредиторов или заемщиков, на поддержание контактов которые требуют значительных средств. Их консолидированным представителем на рынке является посредник, поддержание контактов с которым обойдется значительно дешевле;
Для обеспечения своей деятельности финансовые посредники также тратят значительные средства, и содержание этих посредников обходится обществу недешево. Однако, благодаря большим объемам выполняемых операций, их оптовому характеру, себестоимость каждой отдельной операции будет стоить посреднику и обществу значительно дешевле, чем если бы она выполнялась непосредственно кредиторами и заемщиками;
- Ослабление финансовых рисков для базовых субъектов денежного рынка, поскольку значительная часть их перекладывается на посредников. Это становится возможным благодаря широкой диверсификации посреднической деятельности, созданию специальных систем страхования и защите от финансовых рисков;
- Увеличение доходности ссудных капиталов, особенно сосредоточение у мелких владельцев, благодаря уменьшению финансовых рисков, сокращению затрат на осуществление финансовых операций и открытие доступа к большому, высокодоходному бизнесу. Это обусловлено тем, что посредники имеют возможность сконцентрировать значительное количество небольших сбережений и направить их на финансирование крупных, высокодоходных операций и проектов;
- Возможность разнообразить отношения между кредиторами и заемщиками предоставлением дополнительных услуг, которые берут на себя посредники. Это, в частности, страхование кредита от различных рисков, удовлетворение нужд пенсионного обеспечения, обеспечение жильем, приобретение прав собственности и управления определенными объектами.
Финансовые посредники специализируются на предоставлении таких услуг, в связи с этим формируется широкий круг их отдельных видов: депозитных институтов, страховых компаний, пенсионных фондов, инвестиционных и финансовых компаний, взаимных фондов.
В каждой стране этот перечень может быть различным, причем, чем больше в стране развит денежный рынок, тем большим будет род различных финансовых посредников.Т.к. базовые субъекты денежного рынка преимущественно являются субъектами реального сектора экономики (деловые предприятия и домашние хозяйства), то, создав для их функционирования благоприятные условия, финансовые посредники положительно влияют на кругооборот капитала в процессе расширенного воспроизводства, различного производства, торговли, других сфер экономики. Особенно важна их роль в движении денежных сбережений домашних хозяйств в оборот деловых предприятий. Это обусловлено тем, что эти сбережения являются наибольшим источником инвестиций в экономику, однако они находятся в большом количестве собственников, индивидуальные размеры их невелики, т.е. перераспределить их без посредников было бы технически невозможно.