1.3. Инфляция

Инфляция – в переводе с латинского «inflatio» означает «вздутие». Раньше инфляция была связана с финансированием государственных расходов при помощи бумажно-денежной эмиссии в периоды экстремального развития экономики, что приводило к нарушению закона денежного обращения и, в конечном счете, обесцениванию денег и росту товарных цен.

Современная инфляция обладает особенностями, проявляющимися в систематическом характере, и связана не только с обесцениванием денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах. Современная инфляция рождается в самом воспроизводственном процессе, но конкретное ее проявление обнаруживается в денежной сфере. Инфляция находится под воздействием внутренних и внешних факторов. К внутренним относятся денежные и неденежные факторы.

Денежные – это дефицит государственного бюджета, эмиссия денежных знаков, рост государственного долга, увеличение скорости обращения денег и т. п.

Неденежные – это снижение роста производительности труда, неравномерное развитие экономики, нарушение пропорций между отраслями народного хозяйства, неравномерность в ценах и т.

Различают два типа инфляции. Инфляция, порожденная денежными факторами, представляет собой инфляцию спроса, а неденежными – инфляцию издержек.

Инфляцию спроса определяют такие факторы.

1.Милитаризация экономики.

В отдельные периоды она приводит к оживлению экономики, так как рост расходов государства на военные цели вызывает рост занятости трудоспособного населения в сфере производства военной техники. Государство в результате постоянного роста непроизводительного потребления само является потребителем данного продукта, создает условия для появления дефицита государственного бюджета и увеличения государственного долга.

2.Дефицит государственного бюджета и рост государственного долга.

Покрытие дефицита обеспечивается за счет дополнительной эмиссии денежных знаков либо за счет роста размещаемых государственных займов.

3.Кредитная экспансия.

Она проводится эмиссионными банками при кредитовании правительств и при насыщении денежной массы иностранной валютой, обмениваемой на национальную. Другие кредитные учреждения, становясь участниками мероприятий по покрытию непроизводительных государственных расходов, способствуют росту кредитного обращения.

4. Импортируемая инфляция.

Она проявляется в двух случаях: 1) при получении международных кредитов в иностранной валюте, которые в дальнейшем обмениваются на национальную, тем самым увеличивая денежную массу в стране; 2) при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом за счет дополнительной денежной эмиссии национальной валюты.

Инфляцию издержек определяют следующие факторы.

1. Снижение роста производительности труда и падение объемов производства.

Вызывается структурными сдвигами в экономике, что способствует росту издержек производства, а вместе с ним и сокращению объемов прибыли и далее снижению объемов производства и росту цен.

2. Расширение сферы услуг и рост их значения в обществе.

В сфере услуг наблюдается более медленный рост производительности труда, но в то же время в общих издержках производства заработная плата занимает значительный удельный вес, что ведет к общему росту цен на услуги.

3. Рост оплаты труда в общем объеме издержек производства.

Активная деятельность профсоюзов и наемных работников, направленная на осуществление контроля за номинальной заработной платой, приводит к тому, что работодатели сопровождают повышение заработной платы ростом цен на производимую продукцию.

4. Неценовая конкуренция.

Изменение условий производства, направленных на расширение

ассортимента и качества продукции, ведет к росту издержек производства и соответственно товарных цен.

Инфляция спроса проявляется в появлении в обороте избыточной денежной массы, которая в свою очередь усиливает диспропорции в экономике, сопровождающиеся переливом капиталов из сферы производства в сферу обращения. Все это нарушает структуру потребительского спроса, в результате чего происходит рост цен, который является признаком инфляции издержек. Это означает, что инфляция спроса и инфляция издержек взаимосвязаны и взаимообусловливают друг друга.

Существенное влияние на инфляцию оказывают и внешние факторы. Среди них можно выделить: кризисы в сырьевой, энергетической и валютной сферах, тянущие за собой рост цен на импортируемую продукцию, включаемую в издержки производства; политическую нестабильность в стране и т. д.

В мировой практике, в зависимости от темпов роста цен, инфляцию подразделяют на три вида.

Ползучую (умеренную) инфляцию (рост цен менее 10 % в год). Западные экономисты рассматривают её как элемент нормального развития экономики, так как, по их мнению, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры. Рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен.

Галопирующую инфляцию (годовой рост цен от 10 до 50 %). Опасна для экономики, требует срочных антиинфляционных мер. Преобладает в развивающихся странах;

Гиперинфляцию (цены растут астрономическими темпами, достигая нескольких тысяч процентов в год, или свыше 100 % в месяц). Парализует хозяйственный механизм, при ней происходит переход к бартерному обмену. Она так же свойственна странам в отдельные периоды, когда они переживают коренную ломку своей экономической структуры.

Используют также выражение хроническая инфляция для длительной во времени инфляции. Стагфляцией называют ситуацию, когда инфляция сопровождается падением производства (стагнацией).

Инфляция влияет на экономику следующим образом.

1.Усиливает диспропорцию в экономике.

Неравномерный рост цен на товары способствует переливанию

капиталов из одних отраслей производства в другие. При этом подрываются стимулы к долгосрочным инвестициям, что ведет к росту

безработицы, сдерживанию процесса накопления капитала, дезорганизации хозяйственных связей.

2. Переливает капитал из производства в сферу обращения.

Возникает спекулятивная торговля, где капитал быстро оборачивается и приносит прибыль. Инфляция приводит к обесцениванию

всех форм промышленного капитала.

3. Искажает структуру потребительского спроса.

Рост цен порождает стремление превратить деньги в реальные ценности – товары, независимо от потребности в них.

4.Нарушает емкость внутреннего рынка

Снижается реальная заработная плата всех слоев населения, затрудняется сбыт товаров за счет сокращения платежеспособного спроса.

5.Нарушает функционирование денежно-кредитной системы.

Снижение покупательной способности денег приводит к сокращению объема денежных накоплений и тем самым к сокращению ресурсов финансово-кредитных учреждений. Обостряется борьба за сферы

привлечения и приложения капитала. Значительная их часть больше не возвращается на внутренний рынок ни в товарной, ни в денежной формах.

6. Отрицательно сказывается на международных отношениях.

Обесценивание денег приводит к снижению конкурентоспособности

фирм-экспортеров и способствует ввозу товаров из-за рубежа. В поисках прибыльного приложения капиталов происходит отток денег за

границу. В результате чего ухудшается платежный баланс страны.

7. Обостряет процесс государственного финансирования.

Стимулируется наполнение бюджета за счет эмиссии денежных

знаков. При этом обесцениваются налоговые поступления в казну.

Обостряется проблема государственного долга.

8.Обостряет валютный кризис.

Рис. 3. Виды инфляции

Различия в темпах инфляции между странами ведут к несоответствию между официальным и рыночным курсом валют, инфляция способствует увеличению международных платежных

средств.

Инфляция представляет собой многофакторный процесс, оказывающий существенное влияние на экономику в целом и на жизненный уровень населения.

Для количественной оценки инфляции используются уровень и

индекс инфляции.

1. Уровень инфляции R показывает, на сколько процентов выросли цены за рассматриваемый период времени:

где S – сумма цен; ?S – сумма, на которую надо увеличить сумму S

для сохранения ее покупательной способности.

2. Относительное значение уровня инфляции:

R = ?S/ S.

3. Сумма, покупательная способность которой с учетом инфляции должна соответствовать покупательной способности суммы S:

S\'= S + ?S = S (1+ R).

4. Индекс инфляции  In = 1+Rпоказывает, во сколько раз выросли цены за определенный период времени.

5. Выражение (*) можно записать в виде

S\'?= SхIn.

6. Индекс за рассматриваемый срок

In = (1+ R1)(1+ R2)(1+ R3)….(1+ Rn),

где n– количество периодов.

7. Если периоды и уровень инфляции равны, то индекс инфляции

8. Уровень инфляции за весь срок

R = In–1.

Рассмотрим, как влияет инфляция на вклады в банках.

9. Для ставки простых процентов

r = P(1+ ni )/ (1+ k);

     ;

где Р – сумма вложенных средств; i – простая ставка процентов по

кредиту, учитывающая инфляцию; k – норма дохода на вложенный

капитал.

10. Для ставки сложных процентов при их исчислении один раз

в год .

11. Для ставки сложных процентов при их исчислении несколько

раз в году

,

где g– номинальная годовая ставка процентов; m– количество периодов начисления в году; N– количество периодов начисления в течение срока хранения вклада.

12. Погашенная сумма в условиях инфляции

,

где R – уровень инфляции за весь срок кредита.

13. Погашаемая сумма при отсутствии инфляции .

14. Эффективность кредитной операции.

.

15. Ставка процентов по кредиту, учитывающая инфляцию:

.