<<
>>

Характеристика основных форм кредита

В современном денежном хозяйстве банковский кредит выступает основной формой кредита. Он широко опосредует воспроизводственный процесс в целом, в количественном отношении границы его использования значительно шире других форм, существование которых в свою очередь оказывается зависимым от банковских ссуд.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и другими финансовыми учреждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам, направлениям. Он имеет более широкую сферу применения.

Банковская форма кредита имеет ряд особенностей:

  1. Субъектный состав: Заимодавцем должен быть банк или другое кредитное учреждение, которое регулярно, профессионально, на основании лицензии Банка России осуществляет деятельность по предоставлению кредитов. Заемщиками могут выступать как юридические, так и физические лица.
  2. Банковский кредит предоставляется исключительно в денежной форме.
  3. Банки оперируют не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов (это могут быть средства вкладчиков, депозиты юридических лиц, межбанковские кредиты и т. д.) предоставляет их во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.
  4. Банк ссужает незанятый капитал в временно свободные денежные средства.
  5. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать денежные средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль достаточную, чтобы уплатить процент за пользование кредитом. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

Банковский кредит может предоставляться следующими способами:

  1. разовым зачислением денежных средств;
  2. открытием кредитной линии, т.е.
    заключением соглашения договора о максимальной сумме кредита, которую заемщик сможет использовать в течение обусловленного срока и при соблюдении определенных условий соглашения.

Кредитная линия устанавливается на срок от 4-х месяцев до 1 года, по истечении срока действия она может быть возобновлена. Начисление процентов производится один раз в месяц. Если размер максимального кредита превышается, то клиент платит дополнительную комиссию.

Кредитная линия может открываться двух видов:

Целевая: ссуды предоставляются на определенную цель, например, на оплату определенной партии товаров, оборудования и т. п. В западной практике аналогом целевой кредитной линии является так называемая «рамочная» кредитная линия, открываемая банком для оплаты ряда товарных поставок в рамках одного контракта, реализуемого в течении года.

Открытая: ссуды предоставляются на оплату любых расчетных документов;

  1. кредитование банком расчетного счета клиента и оплата расчетных документов с расчетного счета клиента, если условием договора предусмотрено проведение указанной операции. Это еще называют, кредитование по овердрафту (клиент имеет право на дебетовое сальдо расчетного счета).

Особенностью данной разновидности кредитной линии, является то, что между клиентом и банком заключается соглашение о предоставлении кредита сверх остатка средств на текущем счете в пределах заранее оговоренной массы и срока. Если у предприятия возникает потребность в денежных средствах, превышающая сумму остатка на его текущем счете, то благодаря овердрафту оплата с этого счета не приостанавливается, а возникающее дебетовое сальдо рассматривается как банковский кредит. Эта разновидность кредита применяется к предприятиям с устойчивым финансовым положением, и потребность в кредите у которых возникает крайне редко;

  1. предоставление (размещение) денежных средств, клиенту банка на синдицированной основе.

Синдицированные кредиты предоставляются двумя или более кредитными учреждениями (синдикатами) одному заемщику.

В банковской форме кредита можно выделить доверительный кредит. При его выдаче учитываются следующие условия и уделяется особое внимание:

  • репутации руководства предприятия;
  • устойчивость его финансового положения;
  • стабильность производства реализации продукции;
  • перспективы погашения кредита.

В общем, о сущности этой разновидности банковского кредита само за себя говорит его название.

Обеспечением по банковскому кредиту могут быть: залог, гарантия, поручительство.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары или предоставленные услуги. Источник коммерческого кредита — только те ресурсы, которые непосредственно находятся в распоряжении товаропроизводителя, принадлежат конкретной хозяйственной организации. Предоставление кредита в товарной форме означает, что выполнение работ, оказание услуг, передача продукции одним предприятием другому осуществляется с предоставлением потребителю отсрочки или рассрочки платежа. Коммерческий кредит применяется с целью ускорить реализацию товаров и оформляется в виде долгового обязательства — векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита — ускорить процесс реализации товаров, а значить, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

В развитых странах коммерческий кредит составляет 20-30% всех кредитных сделок. В России коммерческий кредит и учет векселей были развиты до 1917 г. и в период нэпа. Однако в ходе кредитной реформы 19301932 гг.

коммерческий кредит (взаимное кредитование предприятиями друг друга) был ликвидирован.

Субъектами коммерческого кредита являются предприятия, выступающие в качестве заемщика. Это означает, что специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия в сделке не принимают. Однако на практике в большинстве случаев коммерческий кредит переплетается с банковским: кредитор, имея обязательства заемщика — вексель, может учесть его в банке и получить под него банковский кредит. Но этот факт не устраняет главного признака коммерческого кредита — предоставление взаймы средств одной коммерческой структуры другой.

Необходимость коммерческого кредита обусловлена следующими причинами:

  • задолженность со стороны покупателя и заказчиков;
  • взаимные неплатежи;
  • длительное нахождение средств в системе межбанковских расчетов;
  • нехватка оборотных средств.

На размер коммерческого кредита и его динамику влияют экономическое развитие государства, наличие свободных кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Коммерческий кредит взаимосвязан с прямым и косвенным банковским кредитованием. Так, прямое банковское кредитование расширяет способность поставщика к предоставлению коммерческого кредита, сокращает потребность покупателя в коммерческом кредите. Косвенное банковское кредитование при коммерческом кредите может осуществляться в форме учета (покупки) векселей и предоставления ссуд под залог векселей.

При учете векселей банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе за минусом процентов по действующей учетной ставке (процент начисляется со дня покупки векселя до срока платежа по нему). Трансформация коммерческого кредита в банковский не влечет за собой резкого увеличения ссудной задолженности и не обеспеченной товарами денежной массы, поскольку один вексель может обслужить несколько торговых сделок, прежде чем будет учтен в банке. К тому же учет и залог векселей в банке не является ссудой нового капитала, поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не взаимно, а односторонне и на срок.

Фактически при учете векселей исчезает даже форма ссуды. Это, скорее всего, посредническая операция, простой акт купли- продажи, поскольку клиент банка (продавец-поставщик) получает деньги за проданный банку товар (вексель). В данном случае посредством передаточной надписи вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность клиента и, соответственно, понятия «банк купил вексель» и «банк учел вексель» являются синонимами.

В случае предоставления кредита под залог векселей ссуда предоставляется под товарно-материальные ценности, обеспеченные векселем. При этом залог представляет собой товарный капитал большей цены, чем ссуда. В данном случае клиенту не нужен новый капитал, поскольку ему требуются ликвидные средства общения — деньги.

Чем шире банк проводит учетные залоговые операции, тем в большей мере банковский кредит содействует развитию коммерческого кредита, поскольку поставщики охотно предоставляют отсрочку платежа своим клиентам вследствие того, что они могут без труда учесть в банке вексель и получить ссуду под его залог. В свою очередь, развитие коммерческого кредита влияет на развитие банковского кредита путем сокращения потребности в ресурсах (не все векселя учитываются в банках и не в полной сумме), уменьшения банковского риска в связи с сокращением клиентуры, совершенствования техники банковского кредитования в связи с необходимостью выдачи нетрадиционных ссуд по учету векселей и их залогу. Регулирование коммерческого кредита банковским кредитом осуществляется в процессе акцепта (признания долгового обязательства на определенную сумму и его подписания на определенных условиях), учета и переучета векселей, принятия векселей в залог при выдаче банковской ссуды.

Достоинствами коммерческого кредита являются оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простата оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами, возможность оказать финансовую поддержку предприятий друг другу, содействие развитию ссудного рынка, поскольку вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств и потребность в прямых банковских кредитах (в данном случае один и тот же вексель может обслуживать несколько торговых сделок, прежде чем будет предъявлен к учету, а во многих случаях может не предъявляться вообще).

К недостаткам коммерческого кредита относятся ограниченность его направления, а также времени пользования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщика, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа, учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы.

Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме: товар приобретается в кредит или в рассрочку в розничной торговле. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника). Срок кредита составляет до трех лет, процент — от 10 до 25%. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20 % своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.

Потребительский кредит в бывшем Советском Союзе стал быстро развиваться лишь с начала 60-х гг., поскольку именно в эти годы была разрешена продажа в рассрочку ряда промышленных товаров потребительского назначения и расширены возможности строительства жилья через жилищно-строительные кооперативы. Использование потребительского кредита на покупку товаров дает возможность в определенной мере избежать затоваривания по изделиям, спрос на которые отстает от предложения, т. е. ускорить оборачиваемость товарных запасов. Тем самым торговые предприятия и организации сокращают издержки обращения, связанные с хранением товаров, их подработкой и передвижением. Это особенно важно при реализации технически сложных товаров народного потребления длительного пользования, требующих больших площадей, а также специального хранения. Фактически потребительский кредит расширяет платежеспособный спрос населения.

Для того чтобы оценить роль потребительского кредита в расширении платежеспособного спроса населения на предметы потребления, следует сопоставить четыре показателя:

  • величину личных потребительских расходов населения на потребительские товары и услуги;
  • суммы выплаченной заработной платы с доплатами и пособиями («компенсация занятости»);
  • прирост задолженности населения по потребительскому кредиту;
  • процент, выплачиваемый населением по образовавшемуся долгу.

Классификация потребительского кредита может быть проведена по

ряду признаков, в том числе по типу заемщика, выдам обеспечения, срокам погашения, целевому направлению, объектам кредитования, объему и т. д.

По направлению использования:

  • кредит на неотложные нужды;
  • кредит на строительство и приобретения жилья;
  • кредит на капитальный ремонт индивидуальных жилых домов;
  • строительство надворных построек;
  • строительство садовых домиков и благоустройство садовых участков.

По субъектам кредитной сделки:

  • банковские потребительские кредиты;
  • кредиты, предоставляемые населению торговыми организациями;
  • кредиты кредитных учреждений небанковского типа (ломбарды, пункты проката, касс взаимопомощи, пенсионные фонды и т. д.);
  • личные или частные потребительские кредиты;
  • потребительские кредиты, предоставляемые населению непосредственно на предприятиях и организациях, в которых они работают.

По срокам кредитования:

  • краткосрочные (от 1 дня до 1 года);
  • среднесрочные (от 1 года до 3-5 лет);
  • долгосрочные (свыше 3-5 лет).

По способу предоставления:

  • целевые;
  • не целевые (на неотложные нужды).

По обеспечению:

  • необеспеченные;
  • обеспеченные (залогом, страхованием, гарантиями, поручительствами).

Главная причина, по которой банк требует обеспечения, риск понести потери в случае нежелания или неспособности заемщика погасить кредит в срок и полностью.

По методу погашения:

  • единовременно;
  • с рассрочкой платежа.

По методу взимания процентов:

  • удержание процентов в момент погашения кредита;
  • удержание процента в момент предоставления кредита;
  • уплата процентов равными долями на протяжении всего срока кредита.

Значение потребительского кредита в реализации продукции потребительского назначения и потребительских услуг пока еще не столь велико, как роль банковского и коммерческого кредитов в движении инвестиционного спроса. Тем не менее, потребительский кредит в промышленно развитых странах является одним из основных видов кредитных отношений между предпринимателями (торговлей) и населением. Одной из причин роста потребительского кредита в индустриально развитых странах является значительное расширение организаций-кредиторов. Если раньше кредит потребителям предоставлялся непосредственно торговыми фирмами, то уже, например, в 80-е гг. ХХ столетия капиталы в эту сферу поступили от государственных и частных банковских учреждений, сберегательных касс и специально создаваемых для этих целей потребительского кредита финансовых учреждений. Так, в Англии в эти годы менее 40% потребительского кредита предоставлялось непосредственно торговыми фирмами, а остальная часть — специализированными финансовыми учреждениями и банками. В США на долю банков, финансовых компаний и кредитных союзов приходилось 85% общего объема предоставляемого потребительского кредита.

Ипотечный кредит представляет собой тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества. Ипотечное кредитование является неотъемлемым атрибутом рыночной экономики, имеющий свои специфические черты:

  • ипотечный кредит — это ссуда под строго определенный залог, поскольку обычная банковская ссуда может и не обеспечиваться залогом. В случае невозврата кредита заложенная недвижимость продается, и из вырученной суммы погашается задолженность кредитору. Поскольку залогом выступает недвижимость, то это существенно облегчает залогодержателю контроль за сохранностью предмета залога, но усложняет его реализацию в случае непогашения кредита. Это обусловлено тем, что недвижимость не относится к высоколиквидным активам;
  • большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение, поскольку они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений, а также освоение земельных участков;
  • ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10-30 лет. Длительный срок растягивает погашение кредита во времени, уменьшая тем самым размер ежемесячных выплат.

Поскольку операции с недвижимостью довольно часто являются менее рискованными по сравнению с текущими кредитными операциями коммерческих банков, то вследствие этого ипотечное кредитование является перспективным направлением банковской деятельности. Ипотечный банк является, как правило, относительно устойчивым и прибыльным банковским учреждением. Стабильность работы ипотечных банков усиливается также за счет сопровождающего ипотечное кредитование обязательного страхования. Обычно осуществляется страхование титула собственности, страхование недвижимости, сдаваемой в залог, страхование жизни заемщика и т. д.

Ипотечные банки (как и другие кредиторы по ипотеке) разрешают закладывать имущество должника в банке без его изъятия у владельца. Последний обязуется выплатить долги в течение определенного времени. Если этого не происходит, то долги продают другому лицу (банку) либо имущество должника идет с торгов. Следует отметить, что в развитых странах сложились целевые системы ипотечного кредитования, представленные агентствами по торговле недвижимостью, ипотечными банками и другими кредитными институтами, осуществляющими ипотечное кредитование, страховыми компаниями, кредитными агентствами, предоставляющими информацию о кредитоспособности клиентов, компаниями, специализирующимися на изъятии заложенного имущества.

При ипотечном кредитовании заемщиками выступают юридические и физические лица, имеющие в собственности объект ипотеки. Объектами залога может выступать недвижимое имущество, т. е. жилые дома и квартиры, производственные здания, сооружения, магазины, склады, земельные участки.

Однако механизм ипотечного кредитования включает в себя прежде всего залог земли. В данном случае получение сельскохозяйственными товаропроизводителями кредита под залог земли может служить гарантией возврата банку полученных средств. В то же время определение залоговой цены земельного участка является одним из основных вопросов, требующих решения для проведения значительных залоговых операций с землей. При этом главными особенностями залога являются: наличие у заемщиков собственности; собственность должна приносить доход ее владельцу; собственность не должна быть объектом залога в другой сделке.

Ипотечное кредитование считается относительно низкорисковой банковской операцией, поскольку большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора. При этом банк, используя различные виды ипотечных ссуд (с плавающей процентной ставкой), также снижает свои риски. Однако это возможно только при условии, что оценка кредитоспособности заемщика и оценка недвижимости проведены верно. Поэтому ипотечное кредитование требует от персонала банка высокой квалификации и специальных знаний, а важнейшим моментом ипотечного кредита является оценка собственности, предлагаемой в качестве его обеспечения. Оценщики должны определить цену недвижимости, подверженной влиянию целого ряда факторов. Между тем точность оценки является основой ипотечного кредита, поскольку ошибки в оценке залога могут дорого обойтись кредитору.

Основными документами при оформлении ипотечного кредита являются закладные, векселя и другие ценные бумаги. Данные документы, так же как и ипотечные облигации, могут котироваться на вторичном рынке ценных бумаг. При этом закладная представляет собой документ, передающий кредитору законное право собственности на залог по ссуде. Закладная под недвижимость является основным обеспечением ипотечного кредита. Закладная под недвижимость содержит обязательства заемщика по кредитному договору. На заемщика возлагаются обязанности по выплате всех долгов, процентов, налогов, сборов и других платежей, взимаемых с данной собственности, не использованию недвижимости для какой-либо незаконной деятельности, страхованию недвижимости в пользу банка, запрету передачи недвижимости другим лицам, под залог и т. д.

Оформляемая при получении ипотечного кредита закладная является специальным кредитным соглашением. Закладные обращаются на вторичном рынке, задача которого состоит в том, чтобы обеспечить постоянный приток ресурсов для кредитования и перелив средств из сфер (регионов), испытывающих избыток кредитных ресурсов, в те сферы (регионы), где наблюдается их дефицит. К тому же залогом для получения ипотечного кредита может служить именно та недвижимость, на покупку которой он берется.

Использование при ипотечном кредитовании ценных бумаг_предпола- гает, их котировку на рынке ценных бумаг. Организация вторичного рынка ипотечных ценных бумаг основана на механизме, называемом титризаци- ей, т. е. превращение долговых обязательств в ценные бумаги, обращающиеся на ипотечном рынке. Титризация может осуществляться в форме эмиссии ценных бумаг (векселей, облигаций), обеспеченных ипотечными кредитами, путем осуществления полной передачи ипотечных кредитов участниками рынка, а также посредством организации общего фонда ипотечных долговых обязательств.

Для ипотечного кредита характерна сравнительно низкая ликвидность, важно страхование кредита и образование вторичного рынка ипотек. Важнейшим вопросом для банка, изучающего вопрос о предоставлении ипотечного кредита под залог недвижимости, является кредитоспособность заемщика. При изучении кредитоспособности заемщика прежде всего устанавливается соотношение (максимальный размер) между размером ссуды и стоимостью закладываемой недвижимости, величина и степень стабильности доходов заемщика, отношение заемщика к своей недвижимости, возможность реализации недвижимости в будущем.

Залогодержатель (банк) вправе проверять по документам фактическое наличие, размер, состояние и условия хранения заложенного имущества.

Кредиты под недвижимость подлежат погашению на условиях рассрочки платежа и с уплатой процента.

Кроме того, часто ипотечное кредитование тесно связано с жилищным строительством. Приобретение жилья посредством ипотечного кредита является основным видом решения населением своих жилищных проблем. При этом опыт развитых государств позволяет выделить основные принципы организации ипотечного кредитования:

  • государство активно стимулирует вступление в права собственности своих граждан, оказывая различными методами содействие по приобретению «социального» жилья отдельным наименее обеспеченным слоям населения;
  • в большинстве государств главную роль в распределении государственной помощи в жилищном финансировании играют сберегательные банки, а во Франции и Германии также общества взаимопомощи.

Государственный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство или местные органы власти выступающие в роли заемщика, а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами.

Поэтому возникновение и существование государственного кредита связано с тем, что государство как субъект экономических отношений для покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальным способом их получения выступает государственный кредит, выражающий отношения между государством и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации-кредиторами.

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости совокупного общественного продукта. Поэтому в сферу заемных операций государства может попасть только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения, к которым относятся временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления. Однако при определенных условиях население и трудовые коллективы идут на ограничение потребления. В этих случаях источником государственного кредита выступают не только временно свободные денежные средства, но и суммы, предназначенные для удовлетворения первоочередных потребностей или финансирования необходимых производственных и социальных расходов предприятий. Подобное может произойти на добровольной основе лишь в условиях проведения государством активной и гибкой кредитной политики при максимальном разнообразии доходности государственных ценных бумаг, сроков действия государственных ценных бумаг, способов выплаты дохода, абсолютной ликвидности государственных ценных бумаг.

При недостаточной привлекательности государственных ценных бумаг (фондовых ценностей) для потенциальных кредиторов данная возможность осуществима лишь по принуждению со стороны правительства. В то же время формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства за счет мобилизации денежных средств населения, предприятий и организаций является лишь одной из сторон государственных кредитных отношений. Второй аспект государственных связей обусловлен тем, что выплата доходов кредиторам обеспечивается преимущественно за счет доходов государственного бюджета. В данном случае круг плательщиков налогов и сборов не совпадает с кругом держателей государственных ценных бумаг.

Государственный кредит можно также представить как совокупность распределительных отношений по мобилизации государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений на принципах, присущих кредитным отношениям. Данная мобилизация временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений используется для покрытия бюджетного дефицита и дополнительного финансирования общественных потребностей сверх текущих возможностей государства. Государственный кредит характеризуется тем, что временно свободные денежные средства населения и юридических лиц привлекаются путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств, других ценных бумаг государства. В зависимости от формы дохода по вышеназванным обязательствам государства государственные займы подразделяются на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные (целевые).

Владельцы облигаций процентных займов ежегодно получают твердый доход по установленной процентной ставке. Проценты выплачиваются по купонам, предъявляемым к оплате в установленное при выпуске займа время.

По выигрышным займам держатели облигаций получают весь доход в форме выигрышей в момент погашения облигаций. Доход выплачивается не по всем облигациям, а только по тем, которые попадают в тиражи выигрышей.

Условиями выпуска процентно-выигрышных займов предусматривается выплата части дохода по купонам, а другой части — в форме выигрышей.

Беспроцентные (целевые) займы предусматривают выплату дохода держателям облигаций, но гарантируют получение соответствующего товара, спрос на который полностью пока не удовлетворяется. Целевые займы могут проводиться на строительство дорог, осуществление работ по охране окружающей среды, финансирование других мероприятий, в которых заинтересовано население.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга, представляющего собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая сумму начисленных процентов, которые должны быть по ним выплачены. Государственный долг является наиболее полной количественной характеристикой кредитных отношений государства, отражающейся в статистической отчетности. Величина государственного долга показывает лишь одну результативную сторону отношений: задолженность государства, образовавшуюся за период, соответствующий количеству лет функционирования самого долгосрочного действующего займа, срок погашения которого наступает в текущем году.

Государственный долг делится на внутренний и внешний. Внутренний долг складывается из задолженности по реализованным обязательствам государственных займов, задолженности по казначейским обязательствам, позаимствованиям средств ссудного фонда, а также обязательствам, мобилизованных сберегательной и страховой системами.

При внешнем долге участником кредитных отношений выступает иностранное государство, от лица которого выступает правительство в лице определенного финансового или кредитного института. Внешний долг получают и погашают в СКВ (иногда в валюте страны-кредитора).

Наличие государственного долга предполагает проведение мероприятий по управлению им, в число которых входят: выплата доходов кредиторам и погашение займов; изменение условий выпущенных займов; определение условий эмиссии; выпуск новых займов. Выплата доходов по займам и их погашение обычно производится за счет бюджетных средств.

Выплата выигрышей, процентов и сумм по погашению займов составляют основную долю расходов по управлению государственным долгом. Сюда относятся также расходы по изготовлению, пересылке и реализации ценных бумаг государства, проведению тиражей выигрышей и некоторые другие расходы. Заботясь о повышении эффективности государственного кредита, правительство стремится к снижению всей совокупности расходов, что иногда достигается за счет таких специальных мер, как конверсии, консолидации и унификации обмена облигаций по регрессивному соотношению, отсрочки погашения долга, аннулирования займов.

Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставление ссуд государствами, банками, международными валютно-финансовыми организациями, а также различными компаниями, фирмами, корпорациями одних государств другим (правительству, банкам и субъектам хозяйствования) на принципах банковского кредитования.

В настоящее время практически невозможно найти государство, которое не использовало бы кредиты других стран, международных финансовых организаций и банков. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, товаров и услуг. Посредством международного кредита происходит перераспределение капиталов между странами в целях обеспечения расширенного воспроизводства, экономии издержек обращения в сфере международных расчетов посредством развития форм безналичных платежей в различных валютах, а также усиление концентрации и централизации капитала. При этом получатель международного кредита должен учитывать ряд условий:

  • заемные средства должны быть тесно увязаны с экспортными поставками, в первую очередь современных машин и оборудования, новейших технологий, т. е. международный кредит необходимо привлекать именно для этих целей под четко разработанные программы;
  • к помощи международного кредита можно прибегать широко, но необходимо учитывать обстоятельства, вызванные иногда обусловленностью кредита со стороны государства-кредитора;
  • международный кредит универсален в отношении характера объектов финансирования, а также круга его непосредственных получателей.

Международные кредиты бывают краткосрочными (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет).

Кредиты на срок более пяти лет могут предоставляться в случаях, когда финансируемая сделка велика по своим размерам, кредитная операция осуществляется в рамках многостороннего «консорциума помощи», кредитная операция получает одобрение какой-либо международной финансовой организации; финансируемый проект важен для социальноэкономического развития страны-импортера, кредитная сделка осуществляется в рамках глобального межправительственного соглашения, финансируемый контракт важен для страны-поставщика с позиции освоения нового рынка и с точки зрения положения той или иной отрасли промышленности государства-поставщика, особенно если кредит необходим для преодоления конкуренции со стороны «третьих лиц».

Важной является также проблема источников и методов погашения международного кредита. В частности, при погашении международного кредита применяются пропорциональный, прогрессированный и единовременный методы. В первом случае предусматривается равномерное погашение кредита в одинаковых суммах, во втором — происходит постепенное нарастание величины платежей, в третьем — вся сумма погашается сразу.

При уплате процентов по международному кредиту необходимо учитывать, что уплата процентов по внутреннему долгу не изменяет объема ВВП страны, а лишь перераспределяет его. Уплата процентов по внешнему долгу, напротив, приводит к уменьшению ВНП страны-должника.

Международные кредиты не только форсируют экспорт товаров и услуг, но и могут повышать его эффективность, создавая дополнительный спрос на рынке и способствуя поддержанию конъюнктуры и тем самым оказывая общее влияние на движение цен.

<< | >>
Источник: А.П. Кряжева. ДЕНЬГИ. КРЕДИТ. БАНКИ. Раздел II. Кредит. Раздел III. Банки. Курс лекций Иркутск Издательство БГУЭП 2005. 2005

Еще по теме Характеристика основных форм кредита:

  1. ФОРМЫ КРЕДИТА
  2.   10.9.1. Характеристика форм кредита и их инструментов
  3.   10.9.3. Дискуссионные вопросы о формах кредита\r\n  
  4. 1.2. Характеристика основных инструментов и методов денежно-кредитного регулирования
  5. Действующие формы кредита
  6. Характеристика основных форм кредита
  7. Сущность, функции и формы кредита
  8. 1. Возникновение и развитие экономической теории. Характеристика основных течений экономической мысли
  9. Понятие «форма кредита» и основные формы кредита.
  10. Характеристика основных банковских продуктов и банковских услуг, их специфики.
  11. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ФОРМ КРЕДИТА И КРИТЕРИИ ЕГО КЛАССИФИКАЦИИ
  12. ХАРАКТЕРИСТИКА ОСНОВНЫХ ВИДОВ БАНКОВСКИХ РИСКОВ
  13. 3.2. ОСНОВНЫЕ ФОРМЫ КРЕДИТА
  14. 15. Кредитный рынок :понятие ,формы кредита ,структура и инфраструктура .
  15. ФОРМИ, ВИДИ І РОЛЬ КРЕДИТУ
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -