ГЛАВА XX. ФУНКЦИИ И ФОРМЫ КРЕДИТА.

§ 1. Роль кредита в капиталистическом производстве. — § 2 Необходимость кредита. — § 3. Коммерческий кредит.— § 4. Банкирский кредит. — § 5. Ссуда денег и ссуда капитала. — § 6.

.§ 1. Мы определили сущность кредита. Теперь нам необходимо выяснить роль кредита в капиталистическом производстве. По Марксу роль кредита при капитализме сводится к следующим основным моментам:

1. В 1-й главе 1-й части мы указывали, каким образом на основе закона стоимости происходит перераспределение трудовых,\' затрат в обществе: в отраслях производства, где прилив капиталов был недостаточным, цены товаров и норма прибыли высоки. Обратное положение в отраслях производства, чрезмерно насыщенных капиталами. Перелив капиталов из одних отраслей в другие происходит стихийно и приводит к уравнению нормы прибыли.

Кредит обслуживает это уравнение нормы прибыли. Перераспределение капиталов на основе закона стоимости в развитом капиталистическом обществе происходит через банки и денежный рынок. Тем самым кредит «обслуживает уравнение нормы прибыли или движение этого уравнения, на чем покоится все капиталистическое производство» (Маркс).

2. Кредит освобождает производство от границ индивидуального накопления. Это -происходит прежде всего в форме образования акционерных обществ, т. е. таких капиталистических ассоциаций, которые учреждаются путем выпуска акций. Юридически акция есть свидетельство на владение частью капитала данной ассоциации, но фактически акции являются формой капитала, приносящего проценты. Действительными собственниками акционерных обществ являются так называ- •емые активные акционеры, владеющие «контрольным пакетом акций», а остальные являются пассивными акционерами и но существу заимодавцами, а не собственниками этого предприятия.
   Наряду с акциями эти ассоциации выпускают также и облигации — свидетельства на получение фиксированного процента. Акционерные общества дают возможность «колоссального расширения размеров производства, невоз

можных для отдельного капиталиста». Вместе с тем «капитал... получает здесь непосредственно форму общественного капитала (капитала непосредственно ассоциированных личностей) в противойолож- ность частному капиталу, а его предприятия выступают как общественные предприятия в противоположность частным предприятиям».

3. Независимо от акционерных обществ капиталисты имеют возможность приобретать благодаря кредиту «абсолютное в пределах известных границ распоряжение над чужим капиталом и чужой собственностью, и вследствие этого над чужим трудом» (Маркс). А это означает не что иное, как возможность колоссального увеличения эксплоатаци- онных возможностей у наиболее мощных капиталистов. Последние эксплоатируют труд не только за счет принадлежащих им капиталов, но также и за счет всего общественного денежного накопления, которое притекает к ним в форме кредита. Именно благодаря кредиту осуществляется грандиозная концентрация капиталов, экспроприация мелких капиталистов и господство кучки крупнейших капиталистов почти над всем капиталом, и следовательно над всем процессом общественного производства. Это господство крупных капиталистов наивысшего своего развития достигает в эпоху финансового капитала, особенности которого будут рассмотрены ниже.
4. Указанные три функции относятся к процессам капиталообразования и капиталораспределения, происходящим в кредитной форме. Но наряду с -этим кредит играет исключительно важную роль в процессе обращения товаров. Благодаря кредиту происходит колоссальнейшая экономия на издержках обращения. Кредит восполняет недостаток в деньгах как средствах обращения, который постоянно возникал бы без кредита, ибо рост производства золота для обращения не может поспевать за ростом всего капиталистического производства и обращения.
   При посредстве кредита деньги сберегаются таким образом, что: а) благодаря зачету взаимных долговых требований для значительного большинства товарных сделок деньги вообще отпадают, б) обращение денег ускоряется благодаря высокой организации кассовой техники в банках, в) золотые деньги замещаются их бумажными представителями, создаваемыми благодаря кредиту, например банкнотами. Но все это означает не только сокращение издержек обращения общества и следовательно сокращение труда, отвлекаемого от производства на обслуживание обращения, но вместе с тем «ускорение отдельных фаз обращения или метаморфоза товаров, затем метаморфоза капитала, а вместе с тем ускорение процесса производства вообще». Количество находящихся в бездействии товарных и денежных фондов сводится к минимуму, хотя и этот минимум все же весьма значителен.

§ 2. Многие буржуазные экономисты обычно рассматривают кредит, как нечто весьма «полезное» для общества, но в то же время как нечто второстепенное, лишь содействующее производству, но отнюдь не абсолютно необходимый элемент капиталистического общества. Указанные выше функции кредита показывают нам, что кредит не только «полезен», но абсолютно необходим для капиталистического фПроггзводства.

Кредит как форма капиталообразования и капиталораспределеиия «разрешает» противоречия (противоположности): а) между тенденцией равной нормы прибыли и невозможностью перенесения капиталов из одних отраслей в другие (первая функция) и б) между стремлением к техническому прогрессу и концентрацией производства, с одной стороны, и узкими рамками индивидуального накопления (вторая и третья функции) — с другой. Кредит как форма капиталообрагцения «разрешает» противоречие между производством и обращением или между денежным и товарным обращением (четвертая функция). Но «разрешение» всех этих противоречий лишь расчищает дорогу для капиталистического развития и следовательно не устраняет, но наоборот усиливает основные капиталистические противоречия капитала и труда, с одной стороны, анархии производства и связанных с нею кризисов и неисчислимых бедствий для рабочего класса — с другой стороны (см.

Все указанные выше функции кредит выполняет в двух основных формах — товарного и денежного кредита. Тот товарный кредит, который оказывают друг другу капиталисты, занятые в процессе производства и обращения, называется коммерческим кредитом. Кредит же, оказываемый денежными капиталистами функционирующим (промышленным и торговым) капиталистам—банкирским (банковским) кредитом. Рассмотрим сначала коммерческий кредит.

§ 3. В предыдущей главе мы определили ссудный капитал как деньги, отчуждаемые на срок в качестве капитала. Не противоречит ли это фактам? Ведь мы знаем, что в качестве капитала ссужаются не деньги, но также и товары. Но здесь никакого противоречия нет. «Если в ссуду дается товар как капитал, — говорит Маркс,—то он является лишь замаскированной формой денежной суммы. В самом деле в ссуду дается не столько-то фунтов хлопка, а такое-то количество денег, существующее в форме хлопка как стоимость последнего». Поэтому «всякий ссужаемый, капитал, какова бы ни была его форма и как бы ни моди- финировалась (изменялась) его уплата природой его потребительской стоимости, является лишь особой формой денежного капитала». То, что это так и иначе быть не может, нетрудно понять из следующего примера.

Допустим, что машиностроительный фабрикант ссужает текстильному фабриканту ткацкую машину стоимостью в 1 тыс. руб. с погашением стоимости в течение 5 лет. Текстильный фабрикант получил, правда, не деньки, а машину, но машиностроителя интересуют только деньги, и мануфактурист именно деньгами погашает проданную в кредит машину. Дело нисколько не изменилось бы в том случае, если бы мануфактурист получил 1 тыс. в кредит у денежного капиталиста, и на эти деньги купил бы машину. Отстрочивая на 5 лет платеж 1 тыс. руб., машиностроитель тем самым ссужает мануфактуристу эту 1 тыс. руб. Таким образом эта сделка представляет собой одновременно как продажу товара, так и ссуду денег как капитала, поскольку уплата денег отсрочена и поскольку машина действительно будет использована в произвосстве как капитал.

Но если машиностроитель всем будет ссужать свои машины на долгие сроки, то очевидно, что ои вскоре же сам останется без капитала- и не сможет продолжать свое производство. Только в том случае, если у производительного капиталиста в силу каких-либо обстоятельств высвобождается капитал, он может его ссудить. Но фактически коммерческий кредит оказывается не только тогда, когда есть свободный капитал, но большей частью ссужается капитал, необходимый для самою промышленника или торговца.

\' Каким же образом можно1 ссужать товар как капитал, и в то же время сохранять неизменной величину функционирующего капитала? Это оказывается возможным потому, что капиталисты друг друга ссужают товарами. Допустим, что капиталист А продает капиталисту В товар стоимостью 1              тыс. руб.              в кредит на 2 месяца;              в свою              очередь капиталист В продает свой              товар капиталисту С на              тот же              срок

и той же стоимости, и наконец капиталист С продает имеющиеся у него товары капиталисту А на ту же сумму и на тот же срок. Мы имеем здесь круг А—В—С—А. Результат совершенных сделок сводится к следующему:

В должен А 1 тыс. руб.

С должен В 1 тыс. руб.

А должен С 1 тыс. руб.

Каждый капиталист такую же сумму должен уплатить за товары, какую сам имеет получить с другого капиталиста. Следовательно здесь каждый капиталист одной рукой ссужает, а другой занимает. А ссудил В товаров на 1              тыс. руб.              и сам в свою очередь              получил              у С

товаров в кредит на              1 тыс. руб.              Также обстоит дело у              В я С.              Сле

довательно величина имевшихся у А, В, С капиталов при этой форме коммерческого кредита не изменилась, и в то же время без посредства наличных денег произошла реализация товаров на 3 тыс. руб. Обычно это происходит таким образом, что В выдает вексель (обязательство уплатить известную денежную сумму) Д.

Баланс предприятия А.

АКТИВ              ПАССИВ

Векселя полученные . . . • 1 ООО руб. Векселя выданные              1              ООО              руб.

Но этот коммерческий оборот может принять и иной вид. Продав товар в кредит и получив вексель от В, купец А при покупке товара у С вместо- выдачи собственного векселя последнему делает на векселе В переуступочную надпись и платит этим векселем за товар С. Наконец С, покупая товар у В, уплачивает В его собетвейным векселем, который последним уничтожается. Разница между первой формой коммерческого оборота и второй, как мы видим, только в том, что в перво! случае у нас фигурировало 3 векселя, а теперь один и тот же вексель переходил из рук в руки. Тем самым долговой документ пре- тзратился в средство обращения, созданное в процессе коммерческого кредита. Такие средства обращения, как мы уже знаем из 1-й части, называются частными кредитными деньгами.

Мы видели, что здесь ссуда товара как капитала не являлась самоцелью, ибо та сумма, которая ссужалась, немедленно же получалась В ссуду от другого лица. Целью наших капиталистов была реализация товара, превращение Т в Д. Процесс обращения в нашем примере ¦ровершился без участия действительных денег, но исключительно благодаря кредиту и созданным последним кредитным деньгам. «Итак,— говорит Маркс,— то, что здесь ссужается, отнюдь не является незанятым капиталом; это капитал, который в руках своего владельца должен изменить свою форму и... прежде всего превратиться в деньги. Итак, это метаморфоз товара, совершающийся в данном случае при прсредстве кредита».

Объем коммерческого кредита и в особенности величина взаимного зачета долговых обязательств (как это имело место в нашем примере) опряделяет собой кредитный баланс денежного обращения, о котором была речь в V глр,ве 1-й части. Обычно благодаря коммерческому кредиту и частным кредитным деньгам значительно сокращается количество необходимых для обращения действительных денег или их общественных заместителей—банкнот и бумажных денег. Таким образом коммерческий кредит есть прежде всего форма обращения товаров щли товарных капиталов. Этим кредитом «обслуживается—1) поскольку дело идет о промышленных капиталистах—переход промышленного капитала из одной фазы в другую, связь между взаимно соприкасающимся и вторгающимся одна в другую сферами воспроизводства; 2) поскольку дело идет о купцах, — транспорт и переход товаров из одних рук в другие вплоть до их окончательной продажи за деньги или обмена на другие товары» (Маркс).

Но коммерческий кредит может также быть и формой односторонней ссуды товара как капитала. В нашем примере это означало бы, что на данные 2 месяца А не нуждается в 1 тыс. руб., и поэтому полученный от В вексель он оставляет в своем портфеле и получает проценты на ссуженный капитал. Так как никогда не бывает точного совпадения между займами и ссудами по суммам и срокам (как это предполагалось в нашем примере), то фактически всегда имеет место наряду с двухсторонним и одностороннее товарное кредитование, и следовательно одни капиталисты являются заемщиками, а другие заимодавцами. В этом случае коммерческий кредит уже является не только формой реализации товара, но также и формой ссуды дополнительного капитала.

Но специфической (особенной) чертой коммерческого кредита является взаимное кредитование, при котором ссуда является не самоцелью, но только средством реализации товаров или формой товарного обращения.

§ 4. В отличие от коммерческого кредита банкирский кредит есть всегда по форме денежный кредит. Во кредит в денежной форме не исчерпывается одним банкирским кредитом, т.е. ссудами частных банкиров или акционерных банков. Эти денежные ссуды могут быть получены либо непосредственно от денежных кредиторов, либо через: посредничество банков. Так например крупные капиталистические предприятия могут непосредственно получать в ссуду деньги путем например выпуска облигаций. Поскольку, с одной стороны, банковский кредит является основной формой денежного кредита, а с другой стороны* банки играют первостепенную роль в современной капиталистической экономике, нам необходимо подробно рассмотреть именно эту форму денежного кредита/ В этой главе мы рассмотрим только общие основы банковского кредита, а экономический анализ всех операций банкой читатель найдет в XXIII — XXV главах.

Дело банкиров и банков заключается в торговле деньгами как капиталом, следовательно ссудным капиталом. Первоначально банкиры выполняли для купцов\'и промышленников исключительно чисто кассовые, бухгалтерские и расчетные функции. Они брали на себя операции по «уплате денег, приему их, сведению балансов, ведению текущих счетов, хранению денег» и т. д. Кроме того они занимались также меняльным делом, торгуя деньгами как товаром. Все эти функции Маркс называет функциями денежно-торгового капитала. Но поскольку и руках этих торговцев деньгами скапливались огромнейшие средства, значительная часть которых постоянно лежала без движения, торговцы деньгами стали отдавать свои деньги под проценты, следовательно уже стали торговать пе деньгами как товаром, но деньгами как капиталом. Так торговцы деньгами превратились в торговцев ссудным капиталом, т. е. в банкиров (см. главу XXIX).

Банкиры являются посредниками в кредите как коммерческом, так и денежном (ср. гл. XXVII, § 1). Их посредничество в процессе коммерческого кредита сводится к тому, что они, с одной стороны, принимают долговые обязательства—векселя от коммерсантов, а с другой стороны* на ту же сумму (за вычетом процентов) выдают свои долговые обязательства, и тем самым заменяют частные кредитные деньги (векселя) банковскими кредитными деньгами (банкнотами и чеками). С другой стороны, банки получают деньги в кредит у владчиков, и эти деньги ссужают производительным капиталистам в качестве денежного капитала. Таким образом банки выступают посредниками в отношении обеих основных форм кредита — коммерческого и денежного. Вопреки широко распространенным в наше время буржуазным иллюзиям, банки не могут создавать капиталов. Если же они выпускают банкноты, то этим они не создают ни новых капиталов, ни даже новых денег, но заме- няют один вид кредитных денег (векселя) другой формой кредитных денег (банкнотами).

Все ссужаемые деньги, даже в том случае, если один вид кредитных денег просто заменяется другим видом кредитных денег, рассматриваются банком как капитал, и заемщик за всякий заем денег платит банку проценты. Но точка зрения банкира нас не интересует, и мы должны постараться выяснить действительные функции банковского кредита в процессе общественного воспроизводства. Начнем с анализа посредничества банков в процессе коммерческого кредита. Вернемся к нашему примеру. А выставил тратту (переводный вексель, т. е. приказ об у пате определенной денежной суммы) на В и желает закупить товар у С. Но С, будучи незнаком с положением дел А и В, откажется принять этот вексель на товар. Тогда А обратится к посредничеству банка; шо еле дний, приняв от Л обязательство В (за которое в случае неплатежа В отвечает так же, как Л), выдает взамен этого свое собственное денежное обязательство в той или иной форме, которое, если банк солидный, С согласится принять в уплату за товар. Когда же, как это было в нашем примере, круг замкнется, то окажется, что у В будет на 1 тыс. руб. обязательств банка, и на те же 1 тыс. руб. обязательств банку. Денежными обязательствами банка он погасит свои обязательства банку. Читателю совершенно ясно, что банк здесь был посредником и только посредником. Банк лишь заменил одно денежное обязательство другим и этим помог замкнуть круг кредитно-коммерческого оборота между А, В и С. Хотя при поверхностном взгляде кажется, что банк, ссужая деньги, всегда ссужает заемщику дополнительный денежный капитал, но в данном случае это абсолютно неверно. Ни А, ни В, ни С не получили ни па один рубль нового капитала.

§ 5. Следовательно, если даже заемщиками являются функционирующие капиталисты, то и в этом случае нельзя утверждать, что всякая- Ссуда денег является ссудой дополнительного капитала для заемщика или авансом капитала, ибо в нашем примере капитал заемщика вовсе не увеличился от этой ссуды. В нашем примере благодаря ссуде произошло только изменение формы капитала заемщика, а именно превращение из товарной формы в денежную. Следовательно мы можем сказать, -что здесь имела место по существу ссуда денег как средств обращения, но не ссуда нового капитала. Тот вид банковского кредита, когда банк выступает только как по средник в процессе коммерческого кредит а, заменяя одни денежные обязательства другими, мы* будем называть ссудно-денежным кредитом или, для краткости, денежным кредитом (в узком смысле). В отличие от этого тот вид банковского кредита, когда банк выдает свои собственные или чужие деньги заемщикам, и этими ссудами увеличивает функционирующий капитал последнего, мы будем называть ссуд но-капитальным кредитом или, для краткости, капитальным кредитом. В связи с этим спрос заемщиков на ссудный капитал может быть либо спросом на деньги как всеобщий товар (как платежное средство, сокровище и мировые деньги), либо на деньги как форму авансирования (деньги как покупательское средство) капитала. Как раз в периоды кризисов спрос на ссудный капитал есть спрос на деньги — всеобщий эквивалент, но не спрос на капитал, ибо эти деньги не превращаются в действительный капитал (производительный или торговый).

§ 6. Денежно-капитальный кредит, как мы отмечали, необязательно должен проходить через банковское посредничество. Сплошь и рядом фабриканты непосредственно получают денежные авансы от своих покупателей, и следовательно последние выступают как денежные капиталисты-заимодавцы. С другой стороны, иногда промышленные предприятия, как например строительные общества в Англии, сами принимают денежные вклады, и таким образом получают в ссуду денежные капиталы помимо банков. Но самой главной формой внебанковского денежно-капитального кредита является упомянутая уже выше форма акционерно-облигационною кредита. Выпуская акции и облигации, пр07 мышление общества берут непосредственно денежные капиталы у за- имодавцев-кредиторов. Но все же центральную роль в* .-сфере денежно-капитального кредита играли и играют банки, и даже выпуск акций и облигаций большей частью также не обходится без посред-, ничества банков.

§ 7. До сих пор у нас все время шла речь о взаимоотношениях между функционирующими (промышленными и торговыми) капитали- стами-заемщиками и денежными капиталистами - заимодавцами. Но в предыдущей главе мы уже говорили, что кредитные отношения этим не исчерпываются. Заемщиком может быть и не-капиталист, который однако должен платить процент за ссуду так же, как и капиталист, ибо если даже деньги и не превращаются в капитал, то в ссуду они во всех случаях отдаются как капитал. Такими заемщиками являются государство, органы местного самоуправления, мелкие самостоятельные товаропроизводители и, наконец, рабочие, мелкая буржуазия и землевладельцы как потребители (потребительский кредит). Кредитные отношения, которые в этих случаях возникают, являются произ- водиымгг от основного капиталистического кредитного отношения и закономерностям этого последнего они подчиняются. Но поскольку эти виды кредита играют существенную роль в общественной жизни, мы не можем ограничиться анализом только чисто капиталистических кредитных отношений, но должны охватить всю кредитную систему в целом. Поэтому хотя в центре нашего внимания остаются чисто капиталистические кредитные отношения, но производные от них отношения мы также будем рассматривать как в следующей главе, в связи е анализом денежного рынка, так и в специальной главе, где каждый из этих видов кредита будет рассмотрен в отдельности (гл. XXVII).

Литература.

1. Ж. Маркс. Капитал, т. III, отд. V.
2. А. И. Трахтенберг, Современный кредит.
3. С. Втодскигі. Очерки по теории кредита Маркса. М. 1929.
4. Э. Брегелъ, Формы и функции кредита, в журнале «Вестник Коммунистической академии», кн. XXYII.
5. Э. Жейкии Теория кредита Маркса, журнал «Вестник Коммунистической академии», кн. XXI.

Вопросы для повторения.

1. Охарактеризуйте роль кредита при капитализме.
2. В чем необходимость кредита для\' капитализма?
3. Какие две основные формы кредита необходимо различать?
4. Охарактеризуйте коммерческий кредит и ответьте на вопрос: почему величина •функционирующего капитала остается при коммерческом кредите неизменной, несмотря на то, что товарный капитал ссужается функционирующими капиталистами?
5. Что такое денежно-торговый капитал?
6. Охарактеризуйте функции банков.
7. В чем различие ссуды денег и ссуды капитала?

Н)              Может ли денежно-капитальный кредит иметь место вне банка?

9. Охарактеризуйте внекапиталистические кредитные отношения?