ФОРМЫ И ВИДЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

|Vj Возник международный кредит в XIV—XV вв. в международной торговле, особенно после освоения морских путей из Европы на Ближний и Средний Восток, а позднее — в Америку и Индию.

Функционирует международный кредит также на базовых принци- |              пах — возвратности, срочности, платности с учетом обеспеченности

•              и целевого характера за счет внешних и внутренних источников.

Формы международного кредита можно классифицировать следующим образом:

• по источникам — внутреннее и внешнее кредитование внешней торговли;
• по кредитору — фирменные, банковские, государственные, кредиты международных валютно-кредитных организаций;
• по назначению — коммерческие, или торговые (непосред- !              ственно связанные с внешней торговлей и услугами); финансовые

(на прямые капиталовложения, строительство объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютные интервенции); промежуточные (для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ — инжиниринг);

• по форме — товарные (предоставляемые экспортерами импортерам), валютные (предоставляемые в денежной форме);
• по валюте займа — в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны, в международной счетной денежной единице (экю, евро и др.);
• по срокам — сверхсрочные (суточные, недельные, до трех месяцев), краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от года до пяти лет), долгосрочные (свыше пяти лет); при пролонгации (продлении) краткосрочных и среднесрочных кредитов они становятся долгосрочными, причем с государственной гарантией;
• по обеспеченности — обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.), бланковые — под обязательство должника (соло-вексель с одной подписью);

— с точки зрения предоставления — наличные (зачисляемые на счет в распоряжение должника), акцептные (при акцепте тратты импортером или банком), депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты, связанные.

рг Задание 14.1. Есть ли отличия в классификации международных и внутринациональных кредитов? Перечислите эти различия.

2. КРЕДИТОВАНИЕ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ

Кредитование внешней торговли включает кредитование экспорта и импорта.

Кредитование экспорта проводится в двух формах:

фирменного кредита — покупательских авансов, выдаваемых импортерами той или иной страны иностранным производителям или экспортерам. Значение покупательских авансов заключается в том, что, во-первых, они служат формой обеспечения обязательств иностранных заказчиков, а во-вторых, представляют собой увеличение капитала экспортера. Так, американские и английские машиностроительные фирмы нередко получают авансы от иностранных заказчиков в размере 1/3 стоимости заказа.

банковского кредита в виде:

• кредитования под товары в стране-экспортере (этот кредит дает экспортерам возможность продолжать операции по заготовке и накоплению товаров, предназначенных на экспорт, не дожидаясь реализации ранее заготовленных товаров);
• предоставления ссуд под товары, находящиеся в пути (под обеспечение транспортных документов — коносамент, железнодорожная накладная и др.);
• выдачи кредита под товары или товарные документы в стране -импортере;
• ссуд, не обеспеченных товарами, которые получают крупные фирмы-экспортеры от банков, имеющих с ними длительные деловые связи или участвующих в их капитале.

Кредитование импорта также имеет формы фирменного и банковского кредита.

Фирменные кредиты подразделяются на два вида — кредит по открытому счету и вексельный кредит.

Кредит по открытому счету предоставляется на основе соглашения, по которому экспортер записывает на счет импортера в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный срок. Этот вид кредита применяется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности (в середине или конце месяца).

Вексельный кредит — экспортер после отгрузки товара выставляет тратту (переводный вексель) на импортера. Последний, получив товарные документы, акцептует тратту, то есть берет на себя обязательство оплатить вексель в указанный срок. Во многих случаях часто применяются фирменные кредиты с использованием аккредитивной формы расчетов. При этом банки импортера и экспортера заключают соглашение, на основании которого открывают аккредитив экспортеру против предоставленных им документов об отгрузке товаров.

Банковские кредиты по импорту подразделяются на следующие виды.

Акцептный кредит — кредит, выдаваемый в форме акцепта, или согласия, банка-импортера на оплату тратты экспортера. При этом перед наступлением срока платежа импортер вносит в банк сумму долга, а банк в срок погашает его обязательство перед экспортером. Акцептные кредиты предоставляются крупными банками как своим, так и иностранным экспортерам.

Акцептно-рамбурсный кредит — акцепт векселя банком при условии получения гарантии со стороны иностранного банка, обслуживающего импортера. В таком случае импортер до истечения срока тратты должен внести средства в свой банк, который переводит (рамбурсирует) их иностранному банку, акцептовавшему тратту, после чего последний оплачивает ее экспортеру в установленный срок.

Банковский акцепт — согласие банка на оплату денежных документов, форма гарантии банка оплаты этих документов, которая оформляется в виде соответствующей надписи банка- акцептанта.

Первоначально прямое кредитование импортеров осуществлялось путем «связывания» кредита с разовой внешнеторговой сделкой. В последнее время широкое распространение получило открытие банками так называемых кредитных линий для своих иностранных заемщиков на оплату внешнеторговых сделок.

Кроме того, в 70-е гг. появились новые формы кредитнофинансового стимулирования экспорта.

Возобновляемая, или ролловерная, кредитная линия (разновидность кредитной линии, которая обычно применяется в кредитных операциях евровалютного рынка).

рг Задание 14.2. Какие формы кредитования внешней торговли, на Ваш взгляд, наиболее предпочтительны и почему?