<<
>>

Формы кредита

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать

товарную,

денежную

смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита:

банковская,

хозяйственная (коммерческая),

государственная,

международная,

потребительский (частная, личная).

Коммерческий (хозяйственный) кредит  предоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа

Банковский кредит— предоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Потребительский кредит. Потребительский кредит выражается главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Ипотечный кредит.

Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой (от греч. значит – залог, заклад).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

непосредственную выдачу кредитов хоз. субъектам и населению;

продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке.

Первым направлением занимаются ипотечные банки. вторым – финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускают ЦБ (облигации). ЦБ ликвидны поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать стабильный доход на инвестиции.

Государственный кредитвозникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг.

В первом случае кредитные институты государства (банки и др. кредитно-финансовые институты) кредитуют различные сектора экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и др кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления нар. хоз-ва, развития нар. хоз-ва). Займы размещаются, как правило на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет).

Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением товарных и валютных ресурсов.

Специфической формой кредитного обслуживания внешнеэкономических связей являются операции лизинга, факторинга, форфетирования.

Факторинг (от англ. factor — агент, посредник) — это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты. Благодаря факторинговому обслуживанию экспортер имеет дело не с разрозненными иностранными импортерами, а с факторинговой компанией.

Суть факторинга в том, что факторинговая компания (или фактор-фирма) покупает у своих клиентов их платежные требования к покупателям на условиях немедленной оплаты части стоимости отфактурованных поставок и уплаты остальной части, за вычетом комиссионных и процентов за кредит в строго определенные сроки, независимо от поступления выручки от покупателей.

Факторинг позволяет поставщику:

заблаговременно реализовать долговые требования;

освободиться от риска неплатежа;

упростить структуру баланса;

сэкономить на бухгалтерских, административных и других расходах.

Форфейтинг (от франц.

a forfait — отказ от прав) — одна из самых новых форм кредитования. Форфейтинг — кредитование экспортера путем покупки векселей или других долговых требований. Эта форма трансформации коммерческого кредита в банковский. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы

Лизинг– соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества на разные сроки до 15 лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает оборудование за свой счет. Срок лизинга короче срока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент может продолжить аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости.

27/1.  Рынок ценных бумаг

С точки зрения товрного хозяйства РЦБ, с одной стороны, подобен рынку любого другого товара, ибо ЦБ – это тоже товар, а с другой – имеет особенности, связанные со спецификой своего товара – ценных бумаг.

Первое различие между РЦБ и рынком товаров в объекте и объеме рынка. У них разные объекту рынка: ценная бумага или материальный товар. Объем рынка ЦБ намного больше объема рынка материальных благ.

Способ образования рынка. Товар должен быть произведен или добыт в процессе трудовой деятельности. ЦБ выпускается в обращение; раньше для этого надо было хотя бы напечатать бланки самой ЦБ, а теперь достаточно зарегистрировать всех владельцев в специальном реестре.

Значимость процесса обращения. Целью производства товара является его производительное и личное потребление. Процесс обращения необходим, чтобы доставить товар от производителя до потребителя. Число стадий обращения товара ограничено, и чем их меньше, тем лучше. ЦБ существует только в процессе обращения. Количество переходов ее из рук в руки не ограничено и потенциально бесконечно.

Рынок ЦБ разделяется:

на первичный, где продаются и покупаются новые ценные бумаги; вторичный – это рынок, на котором обращаются ранее выпущенные ЦБ;

биржевой, где покупаются и продаются ценные бумаги на фондовых биржах; внебиржевой рынок, где совершается реализация ЦБ, которые не могут быть проданы на бирже.

Внебиржевой рынок еще называют уличным.

Вместе с тем о состоянии национального рынка судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

Первичный рынок возникает в момент эмиссии ценных бумаг, на нем мобилизуются финансовые ресурсы. На вторичном рынке эти ресурсы перераспределяются, и даже не один раз.

Если через первичный оборот осуществляется в основном финансирование воспроизводственного процесса, то на бирже с помощью скупки акций идут формирование и перетасовка контроля между различными финансовыми группами.

На внебиржевом происходит купля-продажа ценных бумаг, по каким-либо причинам не котирующихся на бирже (например, через банки).

Котировка – определение курса (рыночной цены) ценной бумаги или валюты.

Ценная бумага – бумага, подтверждающая долевое участие в капитале акционерного общества или факт займа денежных средств и обеспечивающая владельцу определенный доход.

ЦБ долевая – акция, подтверждающая долю держателя в реальной собственности и обеспечивающая получение дивиденда неограниченное время.

Дивиденд – часть распределяемой прибыли акционерного общества, приходящаяся на одну акцию.

Представляют непосредственную долю держателя в реальной собственности и обеспечивают получением дивиденда неограниченное время.

Акции удостоверяют право владельца на долю в собственных средствах АО. Эмиссия акций – способ создания акционерного общества, выкупа государственного (муниципального) предприятия, увеличения уставного капитала компании.

Акция делает ее держателя собственником части имущества АО, его совладельцем.

ЦБ долговая – обязательство выплатить сумму долга на определенную дату в будущем, обеспечивающее получение процентов с периодичностью, оговоренной в условиях займа, до погашения бумаги.

Имеют фиксированную процентную ставку и являются обязательством выплатить капитальную сумму долга на определенную дату в будущем.

<< | >>
Источник: Неизвестный. Деньги, кредит, банки. Лекции. 2013. 2013

Еще по теме Формы кредита:

  1. 6.2. Структура и механизм функционирования кредитной системы, формы кредита
  2. ФОРМЫ КРЕДИТА
  3. 11.1. Формы кредита
  4.   9.! .Формы кредита 
  5. Тема 2.2. Формы кредита. Функции кредита
  6. ГЛАВА XX. ФУНКЦИИ И ФОРМЫ КРЕДИТА.
  7. Формы кредита
  8. Формы кредита
  9. Действующие формы кредита
  10. Формы кредита
  11. 15. Кредитный рынок :понятие ,формы кредита ,структура и инфраструктура .
  12. 1.3. Формы кредита
  13. 1.4 Основные формы кредита и его классификация
  14. 2.1 Формы кредита
  15. Формы кредита
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -