Форфейтинговые операции банка
Форфейтинг — это покупка дебиторской задолженности у экспортера без права регресса (оборота) документов на прежнего владельца, в связи с чем и происходит его кредитование.
Покупателем (форфейтером) выступает, как правило, банк, который берет на себя коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфейтер может продать купленные документы другой форфейтинговой фирме также на безвозвратной основе.
В отличие от традиционного учета векселей форфейтинг применяется при поставках оборудования на крупные суммы от шести месяцев до восьми лет во внешнеэкономических сделках, превращая экспортную сделку с отсрочкой платежа в наличную и кредитуя дебиторскую задолженность других стран, в которых невозможно получить государственные экспортные кредиты или гарантии по ним. Форфейтинг используется и при отказе экспортера предоставлять долгосрочный кредит некоторым странам. Форфейтинг, таким образом, дает возможность мелким и средним предприятиям заключать сделки, превышающие их финансовые возможности, поскольку они могут постепенно продавать свои долгосрочные требования за наличные.
Форфейтинговая операция состоит в покупке краткосрочных и долгосрочных требований к фирме должнику (векселя и другие долговые требования) за наличные со значительной скидкой под 4060% от цены. При форфейтировании покупка веселей форфейтером осуществляется за вычетом процентов авансом за весь срок кредита.
Следовательно, экспортер фактически превращает свою кредитную операцию по торговой сделке в операцию с наличностью.
Стоимость форфейтингового обслуживания — весьма важный аспект. Вычисление номинальной стоимости векселей, подлежащих форфейтированию предполагает договор между импортером и экспортером о том, что платеж за товары или услуги будет осуществлен путем выписки среднесрочных долговых обязательств.
Экспортер устанавливает номинальную стоимость этих векселей в виде соотношения процента за кредит и цены продажи, которая может рассчитываться с учетом размера прямой учетной ставки цены векселя, погашаемого в течение определенного времени, по следующей формуле:Р = Pv - (Pv • 7/100), (7.16)
где Р — цена продажи;
Pv — цена векселя;
7 — величина прямой учетной ставки.
Способы установления соотношения процента за кредит и продажной цены могут меняться. Например, цена продажи может делиться на равные части. К каждой части добавляется процент на сумму неоплаченной задолженности. В другом случае цена продажи делится на равные части и процент начисляется на каждую часть на весь срок долгового обязательства, а взимается ежегодно. Третьим вариантом является использование векселя с равной номинальной стоимостью, рассчитанной по формуле приблизительных сумм ежегодных платежей. Однако разные итоговые суммы, выплачиваемые импортером в соответствии с выбранным методом, не так уж важны, поскольку каждый метод предназначен для определения равных сумм платежа, отражающих разницу в суммах и неоплаченных периодах существующих векселей.