1. Эмиссия денег
Эмиссия - выпуск денег, который приводит к общему увеличению ден.массы, находящейся в обращении. Различают наличную и безналичную эмиссию. При двухуровневой банковской системе безналичная эмиссия осуществляется коммерческими банками, а наличная ЦБ-ом имеющим монопольное право на выпуск банковских билетов. Первичной явл-ся безналичная эмиссия, т.к.
эмитированные деньги сначала обращаются в виде записей на счетах в коммерческих банках, т.е. выставлены в безлимитной форме. Эмиссия наличных денег не является самостоятельной, а выступает следствием безлимитной эмиссии. Главная цель безналичной эмиссии — обеспечение дополнительных потребностей предприятий в оборотных средствах. Для расчета кол-ва денег в обращении используется формула:КД=М • Ц , где КД — кол-во денег в обращении
О М — кол-во продаваемых товаров
Ц — средняя цена товара,
О — среднее число оборотов денежной единицы в данный период времени. Путем преобразования этой формулы получается уравнение: КД • О= М • Ц левая часть этого равенства отражает предложение денег в определенный период времени. Правая — величину спроса на деньги. Если экономика стабильна, то равенство верно. При чрезмерной эмиссии левая сторона больше правой, т.е. увеличивается кол-во денег в обращении, в обратном случае наблюдается недостаток денежных средств при сравнительном избытке товарной массы, т.е правая часть больше левой.
2. Специализированные кредитно-финансовые инструменты и их роль в кредитной системе.
К системе кредитно-финансовых инструментов относятся:1. Инвестиционные банки — занимаются учредительской деятельностью, т.е проводят операции по выпуску и размещению на фондовом рынке ц.б,используют свой капитал для долгосрочного кредитования, как правило привлекают средства путем продажи собственных акций и пр.
ц.б., а так же за счет банковского кредита. 2. сберегательные учреждения — занимают важное место в кредитной системе, благодаря привлечению мелких сбережений и доходов, которые иначе не могут функционировать как капитал. Различают следующий типы сберегательных учреждений: а)сбер.банки и кассы б)взаимосберегательные банки (США) в)доверительно-сберегательные банки (Великобрит) г)ссудносберегательные ассоциации (США) д) кредитные кооперативы, союзы, ассоциации и т.д.3. Страховые компании. Для них характерно специфическая форма привлечения средств — продажа страховых полисов, являются самыми крупными институциональными инвесторами. 4. Пенсионные фонды — различаются по организации, управлению и структуре активов. 1.а)застрахованные ПФ — управляются страховыми компаниями б) не застрахованные ПФ — управляются предприятиями или банками. 2. а) фундированые — средства инвестируются в ц.б. б) нефундированые — выплаты производятся из текущих поступлений и доходов. 5.Инвестиционные компании. Размещают свои обязательства среди мелких держателей и вкладывают полученные средства в ц.б. Их средства диверсифицированы поэтому риск потери средств минимальный.
3. Международные валютно-финансовые институты.
1. Международный валютный фонд (МВФ) — создан для регулирования валютно-кредитных отношений государств- членов и оказание им помощи при валютных затруднениях вызываемых дефицитом платежного баланса путем предоставления кратко и среднесрочных кредитов. МВФ имеет статус специализированного учреждения ООН. Капитал МВФ складывается из взносов государств-членов производимых по подписке, каждая сторона участник имеет квоту выраженную в СДР (специальные права заимствования) 2. Группа всемирного банка . Всемирный банк — это крупнейший в мире инвестиционный институт задачами которого являются борьба с бедностью и отсталостью, стимулирование
экономического роста и рыночных отношений в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.
Уставный капитал образуется путем подписки стран-членов на акции всемирного банка. В состав всемирного банка входит: -международный банк реконструкции и развития; -Международная ассоциация развития; -Международная финансовая корпорация; -Международное агентство по гарантированию инв-ций. 3.Европейский банк реконструкции и развития — его главная задача содействовать переходу европейских пост социалистических стран к открытой ориентировочной на рынок экономике, а также развитию частной и предпринимательской инициативы.
4.Банковская система и ее основные элементы.
Банковская система рыночного типа характеризуется отсутствием монополии гос-ва на банковскую деятельность. Каждый хозяйственный субъект независимо от формы собственности может являться учредителем банка. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства,а государство не отве6чает по обязательствам коммерческих банков. Банковская система РФ является двухуровневой,что связано с разделением эмиссионных и кредитных функций. 1.эмиссионные банки. В РФ к первому уровню относится ЦБ РФ. ЦБ обладает монопольным правом выпуска денег в обращении. 2 уровень состоит из КБ и не банковских кредитных организаций (НКО). Принято различать универсальные КБ (осуществляет деятельность на различных секторах финансового рынка и производит обширный круг операций) и специализированные ориентированы на определенные операции,определеный круг клиентов и т.д
5. Банк России: статус, цель, функции
ЦБ является юридическим лицом. ЦБ подотчетен только гос.думе. Государство не отвечает по обязательствам ЦБ,а ЦБ не отвечает по обязательствам государства, если это не предусмотрено федеральным законом. Имущество ЦБ является федеральной собственностью. ЦБ РФ осуществляет свои расходы за счет собственных доходов. Цели деятельности ЦБ РФ 1. защита и обеспечение устойчивости рубля 2.развитие и укрепление банковской системы РФ. 3.обеспечение эффективного бесперебойного функционирования платежей и системы. Получение прибыли не является целью деятельности ЦБ РФ. ЦБ РФ выполняет след. Функции: 1. разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику совместно с правительством. 2. монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение. 3. кредитор последней инстанцией для кредитных организаций. 4.устанавливает правила осуществления расчетов в РФ 5. устанавливает правила проведения банковских операций. 6. обслуживает счета бюджетов всех уровней 7. управление золотовалютными резервами. 8.лицензирует деятельность КО и НКО. 9 организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль. 10. устанавливает правила бух учета и отчетности для банковской системы.