<<
>>

Денежные потоки в макроэкономике. Модель макроэкономического кругооборота

Для анализа экономических явлений нередко прибегают к моделированию экономических ситуаций или процессов, происходящих в экономической жизни. Если исходить из существования двух уровней экономической динамики, то важно выделять как макро-, так и микроэкономический кругообороты денег.

Макроэкономическая модель кругооборота денег - это формализованное схематическое описание направленных процессов движения товарно-материальных ценностей и денег, имеющая целью выявить условия макроэкономического равновесия открытой национальной экономики. Микроэкономическая модель кругооборота - формализованное описание непрерывного циклического движения денежных

59

Часть I. Основные функции и формы денег

средств фирмы, имеющего соответствующие источники и направления использования.

Обратимся к потоку товарно-материальных ценностей (продуктов) и доходов, используя модель макроэкономического кругооборота (рис. 3.1).

Модель, известная по ряду признаков из курса Макроэкономики, вырисовывается при наличии допущений или условий, позволяющих абстрагироваться от несущественных факторов,

  1. Использован принцип: поток товаров и услуг движется по часовой стрелке, а поток денежных средств - против часовой стрелки.
  2. Существуют две основные группы хозяйствующих субъектов: фирмы и домашние хозяйства.
  3. В оборот вовлечены рынки продуктов и ресурсов. Предполагается при этом, что домашние хозяйства являются собственниками всех видов ресурсов.
  4. Суммарный набор товаров и услуг, произведенных в экономике в течение года, представляет валовой национальный продукт. Он предназначен для государственных закупок, экспорта, для потребления населением и инвестиций. Валовой национальный продукт измеряется в текущих ценах и служит для выражения объема так называемого номинального валового национального продукта.
  5. В схему вводится и суммарный объем доходов домашних хозяйств.
    С учетом условия 3 (домашние хозяйства являются собственниками всех видов ресурсов) он предстает в виде заработной платы, ренты, процента и прибыли. Денежные доходы собственников ресурсов способны поглотить весь произведенный номинальный национальный продукт. В равенстве национального продукта и национального дохода заключается важнейшее условие макроэкономического равновесия, и денежные доходы, а значит, и сами деньги, играют в этом значительную роль.

Очевидно, что схема сдержит допущения, выполнение которых в реальной экономике является скорее исключением, нежели правилом. Однако она позволяет выявить условия, которые раскрывают природу взаимодействия рыночных агентов, осуществляемого при посредстве денег.

Условия равенства потока спроса и потока предложения (AD=AS, где поток предложения - движение товарно-материальных ценностей, обусловленных потребностями хозяйствующих субъектов; поток спро-

60

Товары и услуги (поток предложения)Денежные средства    (поток спроса)

4

Сбережения

Фирмы

фоф

Домашние хозяйства

рансферты

Госуда, ные закупки

Госуда, юпвен ные tai1мы

Государство

Рынки ресурсов

Рис. 3.1. Модель макроэкономического кругооборота; 1-4, 1\'-4\' -направления потоков денежных средств, ресурсов и товарно-материальных ценностей

61

Часть I. Основные функции и формы денег

са - обусловленное совокупностью доходов рыночных субъектов движение денежных средств) выражает уравнение обмена, в котором MV = PQ, где М - денежная масса, или денежное предложение, оно здесь статично; Р - уровень текущих цен; Q - реальный национальный продукт; V - скорость обращения, или среднегодовое количество оборотов, одноименных денежных единиц в течение года.

Произведение PQ принято для обозначения количества товаров, которое приобретается на соответствующую денежную массу, равную, с учетом скорости оборота денег, MV.

Действия денежных властей проявляются в эмиссии денежных средств; сама же эмиссия осуществляется навстречу потоку товаров и услуг в объеме, соответствующем уравнению обмена.

Становится ясно, что реальный макроэкономический кругооборот невозможен без движения денег и функционирования финансовых рынков. Именно финансовые рынки включают элементы и механизмы, обеспечивающие перемещение денежных средств из рук собственников в руки заемщиков.

Модель позволяет увидеть ряд важных закономерностей. Очевидно, что денежное обращение в экономике охватывает процесс мобилизации и перераспределения денежных средств, превращения их в капитал.

В кругооборот вовлекаются денежные средства первичных получателей доходов - домашних хозяйств, сферы бизнеса, предприятий различных форм собственности и хозяйствования, бюджетные средства. При этом когда заёмщики вкладывают (инвестируют) средства в производство товаров и услуг, закупку потребительских товаров, покупку недвижимости, т.е. в приобретение как реальных, так и финансовых активов, создаются условия для развития отдельных отраслей и сфер экономики.

Использование кредита на эти нужды превращает аккумулированные на счетах средства в ссудный капитал. Превращение сбережений в инвестиции обслуживается банковской системой, связывающей покупателей и продавцов ссудных средств и выходящей в качестве реального посредника на различные сегменты финансовых (денежных) рынков.

Естественно, что потенциал банков в кредитовании экономики и населения зависит как от объема сбережений в экономике, так и от возможностей предприятий и сферы бизнеса в увеличении собственных денежных средств.

62

Глава 3. Денежный оборот и финансовые рынки

В процессе кругооборота удовлетворяются и другие, в том числе средне- и долгосрочные потребности в инвестиционных ресурсах. Средства размещаются на условиях однократных (разовых) и регулярных -в долгосрочной перспективе - выплат. Обеспечивается производство социальных (общественных) благ, формируются пенсионные, страховые, ипотечные, лизинговые и т.д.

компании и фонды, основной целью деятельности которых является реализация условий получения различных финансовых фондов.

На рис. 3.1 показан также процесс прямого финансирования. Заемщики берут ссуды напрямую у частных лиц, продавая им ценные бумаги, такие как акции и облигации. Финансовые посредники не участвуют в процессе перевода сбережений в займы.

Непрямое финансирование связано с финансовым посредничеством. Финансовые институты, выступая в качестве посредников, выполняют роль каналов, по которым сбережения домашних хозяйств (первичных кредиторов) поступают к фирмам (первичным заемщикам). Это бывает в тех случаях, когда коммерческие банки и другие депозитные учреждения принимают на себя денежные обязательства, например по обслуживанию депозитов до востребования и сберегательных депозитов, а страховые компании принимают такие обязательства, как выплата страховых премий в возмещение убытков.

Финансовые посредники отличаются от других компаний тем, что подавляющее число их активов и обязательств являются не реальными, а финансовыми. Их главная общественная функция - перемещение сбережений домашних хозяйств в сферу бизнеса.

<< | >>
Источник: Т.Н. Коломиец. Деньги и банки: Учебное пособие. - Томск: Томский государственный университет,2004. - 228 с.. 2004

Еще по теме Денежные потоки в макроэкономике. Модель макроэкономического кругооборота:

  1. (Вступительная статья)
  2. Потребительские расходы
  3.   1.3\r\n Кругооборот продукта, расходов и доходов\r\n  
  4.   1.4\r\n Макроэкономические модели и их показатели\r\n  
  5.   КРУГООБОРОТ ПРОДУКТА, ДОХОДОВ И РАСХОДОВ
  6. Денежные потоки в макроэкономике. Модель макроэкономического кругооборота
  7. Деньги в кругообороте доходов и продуктов
  8. Вопросы к главе 1
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -