<<
>>

2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦБ

Денежно-кредитное регулирование (ДКР) преследует цель- специфическими методами воздействовать на экономику страны.

К этим методам относятся:

политика минимальных (обязательных) резервов;

дисконтная (учетная)политика;

операции на открытом рынке;

процентная политика и депозитная политика;

механизмы рефинансирования коммерческих банков.

Требования минимальных (обязательных) резервов коммерческих банков, хранимых на счетах в центральных банках, появились как страховка ликвидности банков и гарантия по вкладам клиентов как инструмент денежной политики. Обязательные резервы служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и сдерживают миссию кредитных денег коммерческими банками.

Дисконтная (учетная) политикареализуется через возможность банков получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Путем изменения правил, условий переучета центральный банк может влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.

Процентная политикацентрального банка призвана формировать условия для обеспечения внутренней и внешней устойчивости официальной денежной единицы. Главным инструментом является ставка рефинансирования - уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые центральным банком другим банкам.

Предлагая тот или иной уровень ставки рефинансирования, центральный банк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставленных кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность, объем денежной массы в стране. Повышение размера ставки рефинансирования вынуждает коммерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от центрального банка, и, следовательно, уменьшать кредитные вложения в экономику и возможности расширения операций с клиентами.

Повышение ставки рефинансирования - это стремление центрального банка ограничить предложение денег, кредиты.

/Снижение уровня платы за ресурсы центрального банка (ниже расчетного уровня) может быть инструментом кредитной экспансии. Это позволяет коммерческим банкам приобретать дополнительные ресурсы путем заимствования их у центральных банков, увеличивать денежные предложения субъектам хозяйствования, расширять объемы кредитных вложений в экономику. Кроме того, увеличение маржи позволяет коммерческим банкам в рамках того же уровня доходов больше тратить на оплату привлеченных ресурсов, т.е. увеличивать депозитный процент, расширять депозитные операции.

Процентная политика, которая связана с изменением ставки рефинансирования, действует на предложение денег через объемы кредитов, предоставляемых по ставке рефинансирования. Тесная связь уровня процентов по ресурсам и процентов по депозитамопределяет необходимость поиска экономических критериев обоснования величины платы за заимствуемые у центрального банка средства. Ставка рефинансирования должна быть минимальным пределом оплаты кредитов (в том числе и депозитов).

Депозитная ставка и ставка рефинансирования должны быть взаимосвязаны (близки по размерам). С одной стороны, это будет сдерживать стремление банков к кредитной экспансии за счет увеличения своих ресурсов повышением ставок платы по депозитам, а с другой стороны, не позволит им снижать расходы удешевлением платы по депозитам. Таким образом, целью установления определенного размера ставки рефинансирования является также воздействие на уровень процентов (ссудных, депозитных). Ставка рефинансирования является базовым инструментом для процентного регулирования.

Операции центрального банка на открытом рынкесостоят из операций покупки-продажи ценных бумаг, кредитных ресурсов и валюты. Обычно эта политика используется центральным банком для сокращения (увеличения ) объёма денежного предложения в гос-ве поддержания курса ценных бумаг, цены ресурсов и валютного курса. Это одни из методов регулирования спроса и предложения, денежных ресурсов коммерческих банков.

Механизм рефинансированияпредставляет собой совокупность каналов снабжения банков дополнительной ликвидностью, посредством которых денежные средства поступают от центрального банка нуждающимся коммерческим банкам (переучет векселей, ломбардные кредиты, кредитные аукционы и т.д.).

Регулирование деятельности коммерческих банков- основная функция центральных банков. Последними проводится комплекс экономических и административных мер для поддержания безопасности и повышения эффективности работы банковской системы (лицензирование, введение экономических нормативов,  ограничения банковской деятельности и т.д.).

<< | >>
Источник: Неизвестный. Деньги. Кредит. Банки. 2011. 2011

Еще по теме 2. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ЦБ:

  1. 1.1. Денежно-кредитное регулирование и денежно-кредитная политика
  2.   7.2.Денежно-кредитная политика.\r\n Методы денежно-кредитного регулирования
  3.   Денежно-кредитная политика Банка России
  4. 5. Центральный банк и денежно-кредитная политика
  5. Денежно-кредитная политика центрального банка
  6. Денежно-кредитная политик
  7. Стабилизационная денежно-кредитная политика
  8. Центральный банк, его задачи и функции. Денежно-кредитная политика Центрального банка
  9. Денежно-кредитная политика, ее методы и инструменты
  10. Денежно-кредитная политика Банка России
  11. Глава VII. Денежно-кредитная политика
  12. Денежно-кредитная политика
  13. 6. Денежно-кредитная политика ЦБ
  14. 40. денежно-кредитная политика.
  15. 15.3. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА
  16. 4. Денежно-кредитная политика
  17. 80. Денежно-кредитная политика центрального банка.
- Авторское право - Аграрное право - Адвокатура - Административное право - Административный процесс - Антимонопольно-конкурентное право - Арбитражный (хозяйственный) процесс - Аудит - Банковская система - Банковское право - Бизнес - Бухгалтерский учет - Вещное право - Государственное право и управление - Гражданское право и процесс - Денежное обращение, финансы и кредит - Деньги - Дипломатическое и консульское право - Договорное право - Жилищное право - Земельное право - Избирательное право - Инвестиционное право - Информационное право - Исполнительное производство - История - История государства и права - История политических и правовых учений - Конкурсное право - Конституционное право - Корпоративное право - Криминалистика - Криминология - Маркетинг - Медицинское право - Международное право - Менеджмент - Муниципальное право - Налоговое право - Наследственное право - Нотариат - Обязательственное право - Оперативно-розыскная деятельность - Права человека - Право зарубежных стран - Право социального обеспечения - Правоведение - Правоохранительная деятельность - Предпринимательское право - Семейное право - Страховое право - Судопроизводство - Таможенное право - Теория государства и права - Трудовое право - Уголовно-исполнительное право - Уголовное право - Уголовный процесс - Философия - Финансовое право - Хозяйственное право - Хозяйственный процесс - Экологическое право - Экономика - Ювенальное право - Юридическая деятельность - Юридическая техника - Юридические лица -