4. Балансы международных расчетов

- это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

3 вида баланса международных расчетов:

Расчетный баланс – это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам не зависимо от сроков поступлений платежей.

В расчетном балансе выделяют два типа статей: а) активнее статьи – отражают сумму новых требований данной страны к  иностранным государствам и произведенной ею инвестиций за границей.  Б) пассивные статьи -  обязательства страны по кредитам и инвестициям иностранных государств. Недостатком расчетного баланса является то, что он отражает лишь динамику требований и обязательств и не учитывает валютно – финансовое положение страны в целом. Баланс может принимать два значения: 1) – активное сальдо – показывает, что страна больше предоставляла, чем привлекала кредитов и инвестиций, и как кредитор – страна будет получать доход в будущем. 2) пассивное сальдо – наоборот – характеризует страну как нетто – должника, отражает размер будущих платежей иностранным государствам, которые пока не покрыты поступлениями.

Баланс международной задолженности – близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в разных странах. Например в США баланс международной задолженности включает следующие разделы : портфельные инвестиции, зарубежные обязательства банков США, горячие деньги (временно – свободные средства ТНК, банков и вкладчиков -  Т.е. те средства, которые могут быть быстро конвертированы в какую – либо валюту или могут быстро быть переведены в ту или иную страну). Большинство развивающихся стран, в отличие от РФ являются нетто – должниками из-за широкого привлечения внешних займов, что приводит к обострению проблемы внешней задолженности.

Платежный баланс – соотношение платежей, произведенных страной за границей и поступлений, полученных из –за границы  за мес. Квартал. Год.  Если поступления превышают платежи – то платежный баланс активен, если наоборот – то пассивен.

У него следующие разделы:

Торговый баланс – соотношение между импортом и экспортом товаров. Является активным, если вывоз превышает ввоз. А если импорт превышает экспорт – следовательно, баланс пассивен. Традиционно дефицитные торговые балансы- США, Китай – активный.

Баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс невидимых операций). Баланс услуг включает поступления и платежи по транспортным перевозкам, страхованию, туризму, рекламе, культуре … Кроме того услуги включают выплаты доходов по инвестициям и % по международным кредитам. Хотя по экономическому содержанию эти услуги ближе к движению капиталов. К услугам также относится предоставление военной помощи и военных расходов предоставление за рубежом.

Баланс движения капиталов и кредита.  – соотношение ввоза и вывоза государственных и частных капиталов, а также предоставленных и полученных международных кредитов. Движение капиталов может осуществляться в двух формах: 1) прямые заграничные инвестиции (предприятия), 2) портфельные инвестиции в государственные или корпоративные ценные бумаги. – этот вид капиталовложений – это более спекулятивный вид инвестиций. Лучше прямые инвестиции чтобы были, но прямые инвесторы боятся нашего государства.

Международное движение ссудного (кредитного) капитала также в этом же балансе происходит в форме предоставления трех видов кредитов – кратко – средне – и долгосрочные. Краткосрочные кредиты – до 1 года, ср – 1 – 3, долгосрочные 3 и выше – строгого режима.

Государственное регулирование платежного баланса – это совокупность экономических, валютных, денежно – кредитных мер , направленных на формирование основных его статей.

Методы регулирования платежного баланса:

Административный метод – надо изменять таможенно – тарифное законодательство.

Финансово – кредитный – регулирование уровня % ставок и нормативов ЦБ РФ.

Валютный – основан на понижении или повышении курса национальной валюты и установлению валютных ограничений.

Меры борьбы с дефицитом платежного баланса:

Дефляционная политика – когда высокая в стране инфляция – никто в страну не придет

Девальвация – чтоб курс валюты ослаблялся по отношению к иностранной

Валютные ограничения

Денежно – кредитная политика (ДКП)

Формирование основных статей платежного баланса путем ограничения нормы вывоза капитала туристами, а также регулирование миграции рабочей силы.

Эти все меры направлены на стимулирование экспорта, сдерживание импорта, привлечение иностранного капитала. При активном сальдо необходимо погашать внешнюю задолженность, предоставлять кредиты иностранным государствам, увеличивать ЗВР. При пассивном - все наоборот.

Различие между расчетным и платежным балансом –

В расчетном балансе включаются требования и обязательства страны за рубежом, в т.ч. непогашенные. А в платежном балансе включаются только фактически произведенные поступления и платежи.

В расчетном балансе отражаются все полученные и предоставленные кредиты, в т.ч. непогашенные, которые не включаются в платежный баланс.

Сальдо платежного и расчетного балансов не совпадают и обычно противоположны.

В платежный баланс включаются только оплаченных экспорт и импорт, а расчетный баланс охватывает неоплаченную часть товарооборота, которая может осуществляться в кредит.

Дефицит и профицит торгового баланса:

Дефицит торгового баланса развитых стран (например, США) может быть результатом активного внедрения импорта стран – конкурентов (Японии, Китая)