8.2.5. Лизинговый кредит
Лизинговый кредит – это отношения между самостоятельными юридическими лицами по поводу передачи в аренду средств труда, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого имущества на определенный срок.
Лизинг представляет собой форму имущественного кредита.
Объектом лизинга может быть любое движимое (машины, оборудование, транспортные средства) и недвижимое имущество (здания, сооружения), относящееся к основным фондам, не теряющее своих основных свойств в процессе использования и являющееся предметом купли-продажи.
Условием возникновения кредита является наличие владельцев товаров, которые противостоят друг другу как собственники, юридически самостоятельные лица, готовые вступить в экономические отношения: продать товары, сдать в аренду.
Субъектами лизинга выступают лизингодатель, пользователь, производитель.
Лизингодатель – это субъект хозяйственной деятельности, т.е. предприятие, являющееся собственником объекта лизинга. В качестве лизингодателя может выступать специализированная лизинговая организация.
Лизинговые организации могут быть отделениями коммерческих банков. Участниками или учредителями лизинговых организаций могут быть предприятия, банки, ассоциации. Они могут объединять свои вклады на основе учредительного договора. В счет вклада в уставный фонд организации могут быть внесены здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности, денежные средства.
Учредители участвуют в управлении делами фирмы, имеют право на часть прибыли от ее деятельности, получают свою долю имущества в случае ликвидации фирмы, могут иметь преимущественное право на получение в лизинг имущества.
Пользователь или лизингополучатель – промышленное или торговое предприятие, договаривающееся с лизингодателем об аренде и наделяемое правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга в пределах, установленных лизинговым договором. Пользователем могут быть все субъекты хозяйствования.
Производитель – промышленное, строительное или торговое предприятие, продукция которого выбрана лизингодателем.
Различают виды лизинга в зависимости:
- от сроков эксплуатации имущества;
- способов приобретения;
- отношения к лизинговому имуществу;
- типа финансирования.
По срокам эксплуатации лизинг делится:
Оперативный лизинг – это передача имущества в пользование на срок, меньший, чем срок полной амортизации имущества.
Финансовый лизинг – это передача имущества в пользование на срок, совпадающий с полной амортизацией этого имущества.
По способам приобретения имущества выделяют:
- прямой лизинг;
- лизинг производителя;
- возвратный лизинг.
При прямом лизинге лизингодатель приобретает у производителя в собственность имущество для сдачи его пользователю в аренду.
При лизинге производителя лизингодатель финансирует производителя, который выполняет две функции: продавца объекта лизинга и лизингополучателя с правом сублизинга.
Возвратный лизинг – продажа предприятием части его собственного имущества лизинговой компании с одновременным подписанием договора об аренде.
По отношению к лизинговому имуществу различают:
- чистый лизинг;
- полный лизинг.
При чистом лизинге все дополнительные расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя пользователь.
При полном лизинге техническое обслуживание объекта лизинга берет на себя лизингодатель.
По типам финансирования различают:
- срочный лизинг;
- револьверный.
Срочный лизинг предполагает одноразовое финансирование лизинговой сделки.
Револьверный или возобновляемый – вторичное финансирование.
Срок аренды зависит от объекта лизинга, периода амортизации, первоначальной стоимости.
За пользование объектом лизинга лизингодатель взыскивает с пользователя лизинговые платежи.
Лизинговый платеж включает:- расходы лизингодателя, связанные с приобретением объекта лизинга;
- лизинговую ставку, которая начисляется на стоимость объекта лизинга;
- сумму амортизационных отчислений, начисленных лизингодателем за время действия договора лизинга;
- сумму комиссионного вознаграждения лизингодателя;
- плату за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные в договоре.
Цель лизинга – содействие расширению возможностей укрепления и развития материально-технической базы предприятия.
Преимущества лизинга:
Для кредитора (лизингодателя) лизинговые операции служат источниками доходов в виде лизингового платежа; сумм, полученных от продажи арендуемого имущества.
Для пользователя (лизингополучателя) – преимуществом является порядок осуществления лизинговых платежей.
Арендатор может осуществлять платежи один раз в месяц, квартал или полугодие. Предусматриваются разные способы платежей: пропорциональные (равными долями); прогрессивные (возрастающие); регрессивные (уменьшающиеся).
Лизинговый кредит может быть погашен путем возврата кредитору стоимости в той же натурально-вещественной форме; путем выплаты лизинговых платежей в размерах, обеспечивающих появление у заемщика возможности купить арендованные материальные ценности по их остаточной стоимости; путем заключения нового лизингового соглашения, но обычно на меньший срок и по льготной процентной ставке.
Для производителя участие в лизинговых сделках обеспечивает дополнительные каналы сбыта своей продукции, а при увеличении рынков сбыта у производителей лизингового имущества появляется возможность увеличения темпов обновления своей продукции.